Ibovespa

Depois do ocorrido nesta semana. Eu fico confortável para dizer que não me surpreenderia nenhum pouco ver o Ibov atingir seu recorde antes do fim deste ano, inclusive, acredito que é isto que vai ocorrer. Um futuro não pode existir sem um passado e por mais que o mercado tenha uma memória muito curta, precisamos lembrar que a conquista destas olimpíadas ocorre diante de um cenário muito benéfico. O mercado brasileiro que já estava pronto para receber fortes investimentos deverá viver nos próximos anos a entrada de um bom fluxo de capital, seja por causa dos dois eventos esportivos, seja pela tripla qualificação dos investment grades. Alguns setores devem ser os mais beneficiados como, transportes e construção.

Em termos gráficos a Bovespa vinha plotando um leve candle na semana que indicaria indecisão, mas na sexta-feira o movimento de alta fechou este candle mostrando que o mercado vai romper pra cima. Os principais objetivos desta alta serão os 62000, 63330 e 67500 pontos. O principal suporte está nos 60.000 pontos.

DJIA

Um pouco diferente do cenário apresentado por aqui, o DJ apresentou sua segunda semana consecutiva de queda. E deixou espaço para que este movimento continue. Existe uma possibilidade de fundo, conforme pode ser visto na imagem, ocorreu à formação de um martelo, de tamanho considerável em relação ao recuo existente. Além disso, tal formação ocorreu em cima de um importante suporte. Para que a figure se confirme é necessário que tenhamos um expressivo movimento de alta nesta segunda-feira.

Temos um importante suporte logo nos 9480 pontos, segue-se a ele os 9290, esses dois suportes são fortíssimos e a perda destes patamares pode indicar que o mercado vai entrar em um recuo mais longo.

PETR4

A Petrobrás teve uma semana de grande volatilidade e um forte repique nos R$ 33,52. Mostrou que a força de venda que durava quatro dias foi cessada e os compradores ainda conseguiram avançar com força sobre vendedores.

Na imagem, em destaque o canal azul, pode ser interpretado como a formação de uma bandeira de alta, com principal objetivo nos R$ 37,30. Acredito que o papel poderá realmente buscar este patamar. A MM15 é a principal resistência do papel, ao passo que a MM30 é o maior suporte. O CCI/MA está indicando venda do papel e está em divergência do mesmo, porém acredito que esta divergência não vai perdurar.

VALE5

O papel está em posição semelhante à Petrobrás, porém o candle de sexta-feira foi um belíssimo engolfo de alta, indicando aqui que o mercado vai bater pra cima.  Uma abertura em queda na segunda-feira não está descartada, mas a trajetória principal na semana será a de alta, com possibilidade de atingirmos um novo recorde nos próximos doze meses. Os principais suportes são a MM15 e a MM30, a principal resistência está nos R$ 37,50.

Olimpíadas e Copa do Mundo

Nas próximas semanas vou criar algumas análises setoriais para os leitores do site.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

• Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

• Os termos contidos neste texto podem ser devidamente compreendidos utilizando o glossário do site.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

Muitas vezes ao operar o investidor sente que o mercado deveria realizar determinados movimentos coordenados e condizentes com as realidades presentes, porém o Sr. Mercado tem sua vontade própria e tem seus segredos. A arte de operar é um misto entre o seu conhecimento e as vontades do mercado, sendo que as vontades do mercado sempre serão vitoriosas, ou seja, o seu conhecimento é perceber o mais rápido possível o que o mercado vai produzir.

IBOV

A imagem diária desta semana no Ibovespa tem muitas características altistas, há um claro sinal de que o mercado está completamente comprador e aparentemente não vejo sinais de que a abertura de segunda-feira será diferente. O rompimento do canal de baixa foi claramente confirmado, o mercado ganhou força e fechou a 30 pontos da máxima do ano, linha esta de clara resistência. Os principais pontos altistas que vejo além da ruptura do canal de baixa é a espécie de um fundo em forma de W muito claro de reversão. A MM10 cruzou favoravelmente a MM50 e já começou a se distanciar em clara ascensão. Por fim como profundo apreciador das ondas de Elliott, apesar de não ser um exímio contador das mesmas, me parece muito claro que iniciamos a quinta onda de alta. Não me surpreenderia ver o mercado buscar a casa dos 59000 pontos, quiçá testar os 60000 em breve.

Na imagem semanal, continuo com a mesma impressão de antes, o mercado já está sobre comprado e em breve pode iniciar uma correção mais duradoura. No caso do CCI/MA (último indicador da imagem) vejo que ele tem espaço para ganhar mais 100 pontos até atingir a zona dos 200 pontos, já no caso do DPO este espaço está mais curto, bem mais curto. O candle desta semana rompeu também a MM100, que foi a grande resistência do último topo.  O objetivo de uma alta seria os 59800 pontos.

Em suma, mercado no curto prazo é  altista, mas vejo que correções vão ocorrer em breve e devem ser mais duradouras.

DJIA

O DJ mostrou com muita força a ruptura do seu canal lateral situado entre os 8000 e os 8500 pontos. Isto fez com o índice atingisse a casa dos 9000 pontos, conforme previ na semana passada. A minha total surpresa foi isso ter ocorrido agora, particularmente esperava que esse canal se estendesse por mais algumas semanas. No caso do DJ, os indicadores de curto prazo não estão com tanta folga como no Ibov, aqui o CCI/MA encontra-se no nível mais elevado dos últimos 2 anos e rompendo os 200 pontos, algo que raramente ocorre. O DPO aqui ainda tem um pouco de fôlego.

O mercado norte-americano deve ver o início da sua correção antes do Ibovespa, podendo inclusive iniciar-se ainda nesta semana. Lembrando que neste caso, no LP, o DJ ainda tem espaço de folga para subir, conforme vimos na análise anterior.

PETR4

A Petrobrás teve um gap de alta logo no início da semana e ficou oscilando em um curto espaço. Em uma semana que foi tão altista para os mais diferentes índices e para uma boa alta do petróleo eu diria que a Petrobrás esteve bem tímida. Os gráficos mostram que o papel rompeu positivamente a MM50 na sexta-feira que foi uma resistência ao longo de toda a semana. Tudo no gráfico de Petrobrás está em alta, todas as retas estão inclinadas para cima. Diferentemente do Ibovespa que está prestes a atingir seu recorde no ano, a PETR4 ainda precisa subir 9,19% para chegar a seu valor máximo. O petróleo subiu bem na semana e fechou nos US$ 68.

Até que o mercado mostre o contrário o cenário é de alta, mas está faltando força que alimente tal movimento. Espero que o touro retome com vigor o cenário de alta.

VALE5

Esse papel sim andou com vontade nesta semana, sendo provavelmente um dos principais motores do Ibovespa. Agora o difícil é encontrar uma MM que sirva como resistência para Vale. Os indicadores estão favoráveis e com espaço para avançarem, no curto prazo é possível que Vale avance mais que Petrobrás. Chamo atenção aqui também para a forma com que estão dispostas a MM10, MM25 e MM100, a MM100 está servindo como reta guia, ao passo que MM10 rompe positivamente a MM25 rompe negativamente, gosto muito quando isto acontece e é um sinal interessante que mostra que o papel está com força e deve manter a mesma por mais tempo. Fica claro aqui também que o principal suporte do papel está hoje nos R$ 30. Como resistência vejo toda o espaço que vai dos R$ 32 até os R$ 34 como uma zona de turbulência, vamos ver como o papel vai se portar neste espaço, ele está com força para cruzar isto com facilidade, espero e torço (muitos amigos neste papel) que isto ocorra.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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Nestes dias que se passaram desde o último texto, o mercado ficou dentro do previsto, havia alertado que realizações mais intensas poderiam ocorrer e estas ocorreram. Nos últimos quatro dias de pregão tivemos um mercado congestionado e o esperado nesses casos é seguirmos a teoria Dow, ou seja, em congestões o mercado rompe no sentido do movimento anterior, já disse e vou repetir essa frase milhares de vezes nos anos à frente por que o mercado realmente segue isso, raramente ocorre o contrário.

Na imagem diária, começo destacando como nosso indicador distanciou-se da sua reta guia, isto indica como os últimos dias foram realmente mais agressivos do que a média e passa já a operar em uma zona sobrevendida, amparado neste caso pela reta guia que cruzou o marco zero para baixo, indicando que o urso é o dono do terreno. O estudo das médias móveis mostra que a MM75 é o suporte do momento, o fechamento de hoje indica que ela foi levemente rompida, o que pode gerar logo amanhã um novo pivot de baixa. Vejo como objetivo desta queda os 47300 pontos, a perda deste patamar nos leva aos 46400, abaixo disso os 45600 é uma zona forte de suporte e pode ser o principal objetivo de todo o movimento de queda que tivemos. Vejo por fim, os 42755 como o último suporte dentro de um movimento de alta, particularmente não gostaria que este patamar fosse se quer testado.

DJIA

O principal índice norte-americano está andando um pouco para cima nesta semana. Um pouco diferente do que no Brasil. Lá fora, os compradores vêm mostrando mais a cara é fato que apesar da recuperada que ocorreu lá fora, ela ainda é muito pequena, os preços ainda estão baixos e o espaço pra recuos é menor. Acredito que o mercado lá fora ainda vai perder essa reta de suporte (laranja) podendo buscar os 7950 pontos. Na imagem destaca-se o cruzamento da MM50 pela MM25, indicando que o mercado pode estender suas quedas, as duas médias servem como resistências. Os 8325 pontos, é um suporte de Fibonacci, vamos ver se o mercado continuará respeitando este patamar.

Apesar de esboçar uma recuperação, a tendência ainda é de queda, os compradores ainda não assumiram o controle da situação.

PETR4 & Petróleo

Esse papel é sempre o desafio pra qualquer analista. Em termos de indicadores o papel está vendido, sem sinais de reversão. Mas há um desenho de fundo muito claro aqui, formado pelos últimos seis pregões e por dois gaps de baixa não consecutivos. Não me surpreenderia se em breve aparecerem sinais de compra para PETR4, um sinal interessante aqui pode ser a ruptura da MM100 que funciona como resistência no presente momento.

Mas olhando para os indicadores, que sabemos que se movem matematicamente e não emocionalmente, vejo três suportes interessantes os R$ 28,35 (retração de 61,8% de Fibonacci), os R$ 27,33 (MM200) e os R$ 26,14 (retração de 50% de Fibonacci). Principais resistências são marcadas pelos R$ 30,37 (MM100) e pelos R$ 31,50 (retração de 78,6% e MM25).

Petróleo despencou nestas duas últimas semanas e voltou para baixo dos US$ 60 onde ficou a maior parte deste ano. A briga na semana está boa, sem vencedor de lado algum. O principal suporte aqui são os US$ 55 a principal resistência fica na casa dos US$ 61. O petróleo não tem sinais de reversão.

Tanto o Petróleo como a Petrobrás estão em tendência de queda até que o mercado mostre o contrário, os compradores ainda não mostraram as caras em nenhum dos dois cenários. Assim mantenho a posição vendida do papel.

VALE5

Caros, esse papel está mal das pernas. Para vocês terem uma idéia, nenhuma MM serve de suporte para VALE5, todas, foram deixadas para trás. Logo, nesta imagem diária estou utilizando Fibonacci para marcar alguns pontos. A minha opinião e de outros colegas é que o papel provavelmente testará a casa dos R$ 25. A MM20 cruzou pra baixo a MM100 indicando que o papel está se afastando cada vez mais das médias de LP, isso também ocorre pelo fato dos preços em vale terem se mantido durante muito tempo em um mesmo patamar, engessando a média.

O investidor de LP do papel não tem com o que se preocupar, mas aqueles que estão buscando retornos mais rápidos eu não acredito que isto vai ocorrer com vale.

O papel está em clara tendência de queda, canal de baixa desenhado, não vejo sinal algum de reversão.

VNET3

Aproveitando que o papel está no mercado já há longos 15 dias, queria fazer breves comentários sobre esse IPO. A operação foi um sucesso, apesar de muitos investidores serem cortados, isso foi bom para mostrar como as corretoras devem se comportar no futuro. O papel até agora não perdeu seu preço de abertura e tampouco o preço do qual adquirimos as ações, considerando que o mercado está em queda, isto é um bom sinal.

A imagem que trago aqui é intraday com candles de 60’ e uma MM15, a idéia é apenas mostrar alguns fundos, topos e ajudar o investidor que está comprado neste papel a alocar um bom stop. Considerando as presentes condições do mercado e que o papel atingiu seu preço máximo hoje, para aqueles que não pensam em segurar o papel por muito tempo, o primeiro bom stop que vejo é a zona dos R$17,00 não vejo muitos motivos para deixarmos o papel ir abaixo deste patamar. Outro bom stop é a própria MM15, mas este será um stop muito rápido, uma vez que o período da MM é curto, assim só deve ser usado por aqueles que já atingiram seus objetivos e estão apenas esperando um sinal para saírem fora. Não vejo nesse caso resistências uma vez que o papel atingiu hoje seu TH – teto/topo histórico, logo, o céu é o limite, resta saber se ele vai decolar ou não.

Chamo atenção para a queda rápida da volatilidade com preços subindo sem parar, isso indica que correções podem vir em breve.

IPO é isso, bons lucros em curto espaço de tempo e em alguns casos boas compras de boas empresas a longo prazo.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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A semana passada foi marcada por um pequeno recuo do Ibovespa, após uma segunda-feira de alta, o resto da semana foi praticamente todo vendedor. Olhando para a semana como um todo, vejo que os compradores fazem frente aos vendedores, estão conseguindo segurar uma queda maior, mas claramente não conseguiram assumir a dianteira.

O gráfico diário nos mostra conforme falei na semana passada, que a MM15 rompeu a MM40 e os preços do índice seguem abaixo desta média que agora passa a ser uma resistência, o teste agora será a MM50 que funcionou como suporte na sexta-feira. A MM20 vai testar a MM40, caso rompa, isso vai mostrar que o mercado vendedor está ganhando mais força e pode se extender por mais tempo. A Linha superior do canal de alta, está bem próximo do último fechamento, isso mostra que um novo teste pode ser feito. Vejo resistência nos 51600, 53000 e nos 55000 pontos.

A imagem semanal traz poucas novidades. A MM25 rompeu positivamente a MM50, gosto dessa posição, pois, historicamente (1994-2008) os Bull markets de LP do Ibov são marcados por este posicionamento. A MM10 (verde) que serviu como suporte em todo o movimento de alta, foi testada e rompida nesta semana é importante agora observar como o mercado vai reagir, pode haver mais agressividade nesta queda. A principal resistência marcada aqui é a MM100 (roxo) nos 53400. O principal suporte são os 48500 pontos.

O mercado está em tendência de queda e a principio não há sinais de que ele vá subir no curto prazo, realizações mais agressivas podem ocorrer.

 
DJIA

O mercado norte-americano caiu com mais força, especialmente na quinta-feira onde recuou mais de 200 pontos, e formou um candle chamado marobuzu, candle conhecido por marcar inicio e fim de movimentos mais expressivos, mas isso tende a ocorrer em topos e fundos o que não é o nosso caso.

A MM15 (verde) rompeu nesta semana a MM50(roxo) mostrando que lá fora o mercado vem se desacelerando com maior intensidade, isto não costuma ser um bom sinal, é preciso ver o que vai ocorrer nesta semana e como o mercado vai reagir, toda ruptura, necessariamente precisa ser confirmada. A MM25 (azul claro) marca os 8500 pontos e este é a principal resistência. O principal suporte é a MM100 (azul escuro) marcando os 7990 pontos. A terceira pá de ventilador pode ser testada.

A tendência lá fora é  de queda, não vejo muita probabilidade de reversão. Vendedores tem apresentado muita força e podem assumir definitivamente o controle no curto prazo.

PETR4

A Petrobrás recuou com mais intensidade ao longo desta semana, perdendo o suporte da MM75 (roxo) e que nos últimos dois dias operou como resistência. O próximo suporte é a MM100 (azul escuro) que marca a casa dos R$ 30 também há aqui um outro suporte nos R$ 31. A MM25 (verde) pode cruzar negativamente a MM50 (azul claro), indicando que o recuou também neste caso pode se extender por mais tempo.

A semana tem tendências negativas, Petrobrás é um papel que nem sempre cai de forma constante, assim o papel pode até subir ao longo da semana, mas não vejo sinais de que Le entraria em tendência de alta. Mantenho minha opinião de que seguiremos em queda.

VALE5

Mais uma vez o papel não traz bons sinais, a tendência de queda continua. Papel perdeu bastante nesta semana, pode até começar a semana em alta, mas não há  forças que mostrem que o papel vai ganhar força no curto prazo.

A MM25 (azul claro) continuou servindo como suporte, mas os preços de aproximaram dela, é possível que esta linha seja rompida em breve. A MM50 (roxo) também pode ser testada, por ser de um período mais longo seu movimento também é mais conservador. A MM10 (verde) marca aqui a principal resistência do papel e uma barreira a ser rompida.

O papel deve seguir em tendência de queda.

 
Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

*Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.
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As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.
O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

ps. Os Avisos, semanal e gráfico deixaram de ser numerados.

Juros: Mesmo com o conservadorismo do Banco Central em suas falas na imprensa e com as estimativas mais conservadoras do mercado em relação à continuidade da queda da taxa básica, a atividade econômica ainda fraca e a inflação comportada continuam exigindo reduções arrojadas.

Câmbio: A entrada de recursos estrangeiros para o IPO da Visanet impediu que a moeda americana rompesse a barreira dos R$ 2 na semana anterior. Entradas de investimentos e taxa de juro ainda alta continuam, no entanto o cenário externo ainda é nebuloso e uma subida na cotação não surpreenderá.

Bolsa de Valores: A grande procura por papéis da Visa no IPO foi o destaque da semana, prometendo uma boa valorização no dia que estrearem na Bovespa.
Mercado está para esse tipo de operação de giro rápido. Posições compradas continuam com risco muito alto neste momento.
A diferença entre as ações da Petrobrás (petr4) e da Vale (vale5) abriram para R$ 2,00, mas a operação continua atrativa, o spread vai continuar abrindo.
Petrobrás vem se mostrando muito menos vulnerável a retração econômica mundial do que a Vale do Rio Doce. A descoberta de uma mina gigante de minério de ferro na China é um fator a ser considerado também.

“Quem quer algo de grande, deve saber limitar-se. Quem, pelo contrário, tudo quer nada, em verdade, quer e nada consegue”. (Hegel)

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.
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Conforme esperavamos e vínhamos apontando já há duas semanas, o mercado nesta semana recuou e iniciou um movimento de baixa, realizando assim os lucros obtidos nos últimos meses. Logo na segunda-feira tanto a LTA quanto a MM20 (lilás) foram rompidas.

Observando a imagem diária do índice vemos que o recuo atingiu o nosso antigo canal de alta, que também é marcado pela MM40 (azul escuro). Caso ocorra a perda desta reta guia do Canal de Alta é possível que os preços voltem a oscilar dentro deste canal altista. No caso desta imagem os dois principais suportes são a MM40 e a MM50 (marrom), que marcam respectivamente os 50800 e os 49712. A perda destes dois pontos, pode levar o índice a testar os 47780. Em termos de resistências vejo a MM20 como o principal ponto a ser rompido e logo na sequência vejo a MM500 (azul claro), marcados respectivamento pelos 52450 pontos e pelos 53630 pontos.

Na imagem semanal, sempre uma imagem mais didática. Observamos que há ocorrência de um topo duplo, marcado aqui pelas duas estrelas que ocorreram nas duas primeiras semanas de junho. Reparem na semelhança que existe no padrão de reversão do atual momento, formado nas quatro últimas semanas, com a reversão que ocorreu em fins de maio de 2008. Não por coincidência de imagens, as duas estrelas de 2008 ocorreram nas duas últimas semanas de maio. Para quem gosta de coincidências numéricas essa é boa.

Estaria a bruxa solta mais uma vez? Acredito que não.

Quero apenas alerta que a correção que ocorreu naquele período volte a ocorrer no presente momento. Mas acredito que o IBOV ainda vá recuar um pouco mais, o teste nos 49500 pontos parece inevitável, me parece provável também um teste nos 47600 pontos, por fim os 45200 pontos podem ser a grande resistência da vez. Assim, a semana pode até abrir em alta, mas deve fechar em baixa.

DJIA

Caros amigos, apesar de acompanhar o DJ e o S&P500 diariamente, eu normalmente não realizo muitos estudos sobre estes indicadores, apenas estudos de ordem pessoal, conforme minhas operações no mercado, além de usar os fundamentos econômicos. Mas venho percebendo que muita gente sente necessidade de compreender melhor o mercado norte-americano, de estudá-lo com maior intensidade, ou ainda se sentem emocionalmente mais seguros por entenderem melhor o que ocorre por lá (caso da grande maioria de conhecidos). A crise, apesar de ser um passado para a maioria dos operadores de mercado, ainda preocupa a maior parte dos investidores. E como este site nasceu para atendê-los. Resolvi fazer um estudo mais complexo, porém mais didático do DJIA.

Na imagem, agora diária, trago quatro MM – MM25 (lilás), MM50 (azul escuro), MM100 (marrom), MM200 (verde). Trago também a retração de Fibonacci (linhas vermelhas) referente ao ciclo de alta que estamos e o “speed resistance” ou o que alguns traders chamam de “pá de ventilador” (linhas azuis). Normalmente o speed resistance é utilizado apenas com 3 retas, mas neste caso vamos usar 5, este indicador nos mostra que a cada reta perdida o padrão de andamento do mercado vai mudar. Ele normalmente é utilizado com 3 retas, pois, os movimentos altistas tendem a ocorrer em 3 etapas distintas. Podemos observar que a terceira reta está próxima de ser testada, na verdade ele vem servindo como resistência. A perda desta reta levaria o mercado há um processo de declínio, neste caso de curto prazo. É natural que a reversão de alta para baixa ocorra entre a segunda e a terceira reta. Caso rompida os objetivos passam a ser as outras retas do indicador.

Em especial gosto de observar como o momento em que o mercado rompe uma reta pela outra, coincide também com a ruptura de um dos níveis de fibonacci, níveis estes que ficam ainda mais claro quando os topos se formam.

Por fim, as médias móveis aqui utilizadas horas acompanham as linhas de fibonacci, horas acompanham as pás de ventilador e horas cruzam perfeitamente a intersecção destas duas retas.

Isso meus caros, é um exemplo de estudo gráfico e de como o investidor, baseia-se em números que permitem uma melhor posição sobre suas operações.

Neste caso em especifico, a ruptura da pá de ventilador é muito provável, seus suportes são os 8350 (média entre a MM50 e a retração de fibonacci), segue-se a este patamar os 7950 pontos, principal objetivo caso o rompimento ocorra. Retrações mais fortes são possíveis e vamos monitora-las. Acrescento ainda que a MM25, junto com a MM200 são resistências fortes e estão cooperando para a ruptura da reta guia da pá de ventilador. Todo mercado em alta tende a realizar num dado momento, e este período varia conforme varia o tempo em que os preços se mantém na primeira zona da pá de ventilador.

PETR4

Conforme prevíamos na semana passada, a Petrobrás dessa vez realizou um claro movimento de queda. O movimento foi mais relevante e de tal intensidade que houve a ruptura do Canal de Alta do papel, e o DPO passou a operar no cenário negativo (observar setas em vermelho). Apesar de ter perdido o canal de alta, a MM50 (azul escuro, quase preto) serviu como suporte, e esta MM vem servindo como suporte em todo canal de alta, conforme observa-se na imagem. O papel já vem operando no cenário negativo há um bom tempo, mas só vou considerar que o papel perdeu o canal, após perder a MM50, isso porque o canal é muito rígido e a média como o próprio nome diz é móvel. A perda deste patamar pode levar o papel a buscar os R$ 29,55 marcado aqui pela MM100 (marrom).

Acredito que o mercado vai recuar mais e deve testar a MM100. Resistências aqui temos o próprio canal de alta e a MM500.

O petróleo também realizou e buscou uma zona de suporte interessante, os US$ 69,83, exatamente o ponto marcado na semana passada como último suporte. Quero acompanhar o petróleo nesta semana, pois, vejo que há formações altistas interessantes para a commodity. Os US$ 65 podem ser testados.

VALE5

O papel realmente não está com força, isso tem os seus motivos mesmo. O mercado ainda recuou e aí a Vale não agüentou mesmo, fechou na mínima da semana e não deu bons sinais. O triângulo de alta, que antes já me trazia algumas dúvidas parece que não vai ocorrer mesmo. Utilizando o cruzamento de CCI/MA em um nível um pouco menos conservador, já vemos a indicação de venda do papel nesta semana que se passou. A principal resistência aqui é a MM20 (azul claro) e a MM50 (roxo) que estão se cruzando positivamente. A reta guia de alta, também é um importante suporto, ambos podem ser testados. A resistência fica neste caso marcado pela reta horizontal.

Particularmente, acredito que este papel como todos os outros realize ainda mais nesta semana.

VISA – IPO

NOTA: Apenas queria dizer que as quedas no mercado tornam ainda mais favoráveis a operação do IPO, pois, indica que existem maiores investidores com caixa. Sinto que o mercado esta favorável para a operação. Reservas terminam nesta semana.

Rafael Valim é geógrafo e trader.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.
O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

Semana de feriadão no Brasil é a típica semana que nasce morta desde o começo. Durante os quatro pregões desta semana tivemos quatro estrelas, ou seja, durante quatro dias, praticamente não ocorreram ganhos e nem perdas que possam ser destacadas.

O mercado continuou, religiosamente, respeitando nossa LTA.  O cenário mostra que mais contradições estão aparecendo, a perda de força foi clara, e o indicador que mais aprecio é claramente vendedor há uma semana. A MM20 (bordô) se distanciou negativamente da LTA, mostrando que esta pode ser rompida. Mas nem todos os movimentos indicam queda, a volatilidade apontou levemente pra baixo, o que dá espaço para mais ganhos, além disso há uma formação de flâmula que teria como objetivo os 58500 pontos, ou 9,7% se preferirem. A principal resistência na imagem diária é a MM500, que esta exatamente sobre o fechamento de sexta-feira. O principal suporte, por sua vez, é a LTA que advinhem, encontra-se sobre a MM500. E agora, o que vai ser?

Acredito que se a imagem que temos for realmente uma flâmula, teremos uma alta. Mas se não for uma flâmula, teremos uma cunha de baixa, formada neste caso pela MM500 (e o corpo dos candles) e isso vai empurrar os mercados pra baixo.

Na imagem semanal o cruzamento de CCI/MA apontou venda nesta semana, a MM100 (azul escuro) é uma forte resistência e vem sendo respeitada há 3 semanas. MM10 (marrom) é uma resistência muito forte e vai ser testada caso entremos em um movimento de alta. A MM25 (verde) e a MM50 (azul claro) aproximam-se de um cruzamento favorável a alta. Ainda que o mercado indique quedas é importante destacar que a estrela desta semana é o recorde de fechamento do índice, segundo a teoria Dow, isso pode significar uma ruptura altista.

O mercado não deixa estrelas a toa e estrelas significam confusão a vista, confusão na cabeça do operador. Como sigo o CCI/MA estou vendido no mercado, mesmo que outras formações me apontem o contrário. A questão aqui é matemática e não teoria.

DJIA

O mercado norte-americano apresentou mais ganhos nesta semana, apesar de ter devolvido grande parte do que foi ganho, segue-se a tendência de alta. O mercado lá fora está frio como uma rocha, está pálido e ainda abatido.

Nossos indicadores estão em claro movimento altista e há espaços para oscilações, tanto positivas, quanto negativas, a resistência mais próxima e mais interessante que temos é a MM50 (marrom) na marca dos 9100 pontos. Existem dois principais suportes, MM10 (azul) nos 8370 pontos e a MM25 (verde) nos 8070 pontos.

O mercado norte-americano deu uma boa esticada, há espaço para recuos, mas é difícil afirmar no momento se eles já ocorrerão. Em termos de feeling é muito possível que ocorra.

PETR4 & Oil

Assim como o Ibovespa o papel não realizou nenhum movimento relevante, ficou oscilando em um curto espaço e fechou em leve alta em relação a semana passada. A MM500 é um forte suporte do papel, a principal resistência é de fato o último topo formado. Acredito que há espaços para realização no mercado.

O petróleo por sua vez, fez um belíssimo movimento de alta e bateu os US$ 73,21. Pode realizar, no momento já está em US$ 70,95 (são 02:45 desta segunda-feira). Principal suporte neste caso são os US$ 69,80.

VALE5

Aqui sim, tivemos alguma novidade. No caso de Vale o mercado recuperou parte da perda da semana retrasada. E dessa vez o papel ainda fechou acima da nossa linha de resistência, isso me deixou animado, espero que ocorra a formação de um pivot de alta neste papel, nesta semana. A Vale que estava mais amarrada poderá enfim andar um pouco mais. É esperar pra ver. Principal resistência são os R$33,60. O principal suporte são os R$ 30,30.

VISA – IPO

Particularmente acho ruim falar sobre um papel que ainda não está no mercado. Mas alguns amigos andaram perguntando e o leitor André Rabelo de Nova Hamburgo/RS, que deve estar num frio danado agora, também perguntou sobre a operação. Então vamos aos fatos.

A operação nos EUA foi um sucesso, considerado o mais bem sucedido IPO do mercado norte-americano nos últimos tempos. Mas como todo IPO teima em ser uma operação que não se sustenta por muito tempo, o que quero dizer com isso, é que há um forte movimento especulativo nessas operações. Também é fato que o IPO e o preço da ação no lançamento, depende muito das condições do mercado, quanto mais caro o mercado está, maior é o preço de lançamento das ações e consequentemente maior é o recuo que segue a esta operação. Olhando por este lado o momento nosso é bom, uma vez que acabamos de sair de um grande recuo e estamos avançados na retomada dos preços.

A Visa no Brasil tem uma forte operação, concorre diretamente com a Redecard e pode em breve concorrer com os bancos que a principio tendem a buscar uma independência destas empresas, o que aumentaria a lucratividade dos mesmos.

O melhor momento para a VISA ter feito seu IPO era no primeiro semestre do ano passado, seu lucro na operação teria sido bem maior, afinal a bolha estava em seu ápice. Isso não quer dizer que a operação agora vai ser ruim, o mercado está carente de novidades, os preços não estão ruins (apesar de estarem altos no curto prazo) e a empresa é boa.

Opinião de trader: Estou dentro, mas não penso em B&H – buy and hold; O mercado pode puxar forte, mas vai devolver isso em pouco tempo. Portanto é uma operação de curto/médio prazo – estou falando de alguns dias até algumas semanas. Só depois desse recuo eu entraria realmente para comprar e segurar.

Olhando a imagem do papel nos EUA, imagem semanal e que contempla toda a história do papel. Chamo a atenção para a semana de estréia e o volume da mesma, bem como o candle da sétima semana e o volume da mesma. Claramente, muitos players saíram do papel naquele momento, o que contribuiu para o recuo futuro. No Brasil, dificilmente ocorrerá o contrário.

Caros(as), por favor, quem nunca operou no curto/médio prazo, nada de desespero, não fiquem afoitos com as oscilações, a volatilidade na primeira semana é enorme. Com calma é possível obter um bom lucro em operações como esta. Com calma, sempre com calma.

*Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.
** Os termos contidos neste texto podem ser melhor compreendidos utilizando o glossário do site.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.
O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

Nesta semana como podemos observar na imagem diária resolvi adicionar a linha superior do canal de alta de médio prazo, esta linha já tinha sido testada antes, e voltou a ser respeitada nesta semana. O fechamento do IBOV no diário respeita também a MM500 (verde escuro), média móvel de longuíssimo prazo. Destaque no cruzamento de CCI/MA, que começa a apresentar divergência em relação ao comportamento do índice, enquanto o índice encontra-se em franca ascensão o CCI/MA está em um canal lateral que fica na zona dos 100 aos 200 pontos do indicador, isto mostra que o mercado está produzindo ganhos em cima de movimentos financeiros cada vez menores. Quero deixar claro que esta contradição não necessariamente indica que o mercado virá abaixo, mas mostra que se não houver reposicionamento na ponta compradora, o mercado deve realizar em breve.

Na imagem semanal, as coisas andam sempre de forma mais ponderada. Os destaques aqui são respeito a MM100 (azul escuro) e a formação de uma clara estrela no topo do morro. Neste caso o cruzamento CCI/MA é claramente altista. A divergência neste caso em relação a imagem diária, me mostra que o mercado no longo prazo, é claramente comprador. Assim possíveis realizações não tendem a ser muito severas como no passado, sendo “apenas” reajustes no curto prazo.

O principal suporte é a zona dos 53000 pontos. A principal resistência os 55000 pontos. Candle deixado é de equilíbrio, mas trata-se de uma estrela que normalmente traz recuos. A fortes indícios de que uma realização no curto prazo pode ocorrer, particularmente acredito nesta possibilidade.

DJIA

Se aqui no Brasil houve uma forte briga entre compradores e vendedores. Nos EUA, o movimento foi claramente de alta, não houve continuidade de movimento lateral como achei que poderia ocorrer. A notícia da GM deu animo aos mercados, lentamente fica claro nos EUA quem pode quebrar e quem não pode, foi a vez da GM ser a “you´re so big to break”. O mercado deslanchou e deixou para trás a congestão que vinha formando. As bandas de bollinger indicam que vão se expandir, o que normalmente quer dizer que o mercado vai entrar em tendência, neste caso, de alta. DPO e CCI/MA romperam marco zero e estão em tendência bullish. Minha opinião, mercado pode ganhar força, tendência é de alta.

Três empresas, todas estatizadas, deixaram o índice DJ nesta semana – Citibank, GM e AIG.

Dúvida da semana, essa é pra refletir: Haveriam indícios suficientes nos EUA, que o mercado pode se recuperar? Isto poderia gerar fugas de capital do Brasil em direção aos EUA? Este seria o motivo da divergência entre IBOV e DJ?

PETR4

A Petrobrás começou a semana com muita força, assim como o IBOV, mas perdeu totalmente seus ganhos e fechou em baixa, tanto na semana como em relação a semana passada. Os R$ 32,26, representado pela MM300 (azul claro) é o primeiro relevante suporte do papel. A ele segue-se o principal suporte do papel, representado na imagem pela MM50 (roxo) e pela linha inferior do canal de baixa.

As setas na imagem fazem referência ao DPO e, como a correta calibragem de um bom indicador pode manter o investidor calmo e tranqüilo em um momento como estes. No espaço de 0 a 5 do indicador, observamos os topos e fundos matematicamente equacionados correspondendo perfeitamente com o canal de alta do papel. Para aqueles que investem no médio prazo e gostam de operar tendências, a perda do marco zero do DPO é um claro sinal de venda. Lembro que não necessariamente a perda do ponto zero, obrigatoriamente, indicará correções intensas.

Papel deve abrir a semana em baixa. No entanto o petróleo não parece ter indicações de quedas mais intensas. Apesar de candles que não são característicos de movimentos altistas, não há ainda pressões vendedoras mais intensas.

VALE5

Papel até esboçou um rompimento da sua linha de resistência, mas recuou bastante e fechou abaixo desta linha. Segue a tendência de acumulação, o papel vem encontrando pressões vendedoras constantes. Ainda que não seja possível afirmar nada, é de imaginar que o papel tem grandes players vendedores no momento. Especialmente porque a noticia de uma joint-venture entre a BHP e a Rio Tino vai trazer maiores dificuldades para a Vale ao longo do tempo. O papel subiu praticamente 60% desde o fundo formado no fim do ano passado. Há espaços para maiores recuos.

Nas próximas duas semanas, caso tenhamos um triângulo de alta, o papel deve romper sua principal resistência. A principio esse cenário parece difícil de ocorrer.

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Em termos gráficos, o IBOV continua seguindo com maestria a sua LTA que começou sendo de CP, mas já virou médio prazo. O papel está em claro movimento de alta, não há indicações que mostrem reversão. O candle deixado é um candle de equilíbrio e mostra que o movimento ocorrido não teve resistências. Acredito que resistências devem aparecer nesta semana, pode haver maior pressão vendedora. Os 53200 apresentam de cara uma resistência a ser rompida, na sequência temos os 54200. O principal suporte continua sendo a LTA.

DJIA

O Dow Jones voltou a subir e fechou nos 8500 pontos. Mais uma vez não rompeu essa marca e a respeitou religiosamente.  É possível que o índice fique preso por mais tempo nesta zona de congestão. Há possibilidades de ruptura, mas isso pode não ocorrer tão cedo. Uma coisa que parece ser favorável é que também não há mais força pra levar o índice abaixo dos 8200 pontos. As Bandas de Bollinger já estão praticamente na horizontal e os candles trabalham acima da linha média. O DPO está muito perto de romper o marco zero e entrar na sua zona bullish. Conforme já disse haverá noticias sobre a GM logo na manhã de segunda-feira, vamos ver a reação do mercado. Pode haver alta na abertura, mas não sei se o mercado vai sustentar a mesma. A minha maior aposta pra essa semana é bem simples, vamos formar o sexto candle desta lateralização.

PETR4 & Oil

O papel operou a semana exatamente como havia dito na semana passada, abriu em leve baixa e subiu até o fim da semana, na sexta-feira recuou, realizando um pouco os lucros obtidos. A alta foi maior do que eu particularmente esperava.  O candle da semana rompeu claramente a MM100 (lilás) e, a MM15 (verde) rompeu positivamente a MM50 (azul). A MM50 passou a operar abaixo da linha inferior do canal de baixa e vem se distanciando dos candles, isso é muito importante e característico de bull markets. A MM50 junto com a MM100 são dois excelentes suportes de PETR4, dentro do último ciclo de alta de PETR4 (2003-2008) a MM100 jamais foi rompida e a MM50 foi rompida apenas em 3 momentos.

Novamente o papel deve abrir a segunda-feira em queda, a queda pode ser até mais acentuada, ainda assim o cenário na semana deve ser altista. Os principais suporte são os R$ 33,00 (MM100), principal resistência está nos R$ 35,40.

O petróleo também seguiu o mesmo comportamento, abriu em baixa, respeitou o suporte de US$60 e atingiu os US$ 66,62 na sexta-feira. Novamente o petróleo pode começar em queda, uma vez que os US$66,60 marcam uma resistência forte. Acredito que pode haver uma lateralização dos preços no começo desta semana.

VALE5

O papel está claramente andando de lado há um mês, semelhanças com o DJ não é atoa.  O jogo está forte, há volatilidade, mas não uma clara vitória nem dos compradores e tampouco dos vendedores. Há neste caso uma breve formação de estrelas que estão respeitando a linha de resistência. A MM50 (azul claro) é o principal suporte deste papel, aliás é um suporte fortíssimo historicamente. É preciso observar como os preços vão se comportar nesta semana, assim como o DJ, é provável que tenhamos mais uma semana com os papéis andando de lado.

PSSA3

Seguindo a dica do Waldir no Aviso Semanal. Resolvi então fazer uma análise gráfica deste papel.

O momento é realmente muito interessante. Na sexta-feira houve um importante rompimento, muita volatilidade e, muita força dos compradores. A MM25(verde) é a linha que serve para nos mostrar o andamento do papel no curto prazo, reparem como ela também vem servindo como uma reta guia, a MM50 (azul) já é bem mais sólida e a MM100 (roxo) é neste caso a mais conservadora de todas. Particularmente vejo três situações favoráveis: rompimento de importantíssima resistência de LP, MM50 furando MM100 e, papel apresenta claro canal de alta. Principal suporte passa a ser a resistência rompida na sexta-feira, ou seja, R$ 14,55 e a principal resistência será a linha superior do canal desenhado.

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O Ibovespa vem seguindo e respeitando duas importantes retas uma LTA de curto prazo (destacada em verde) e a linha superior do canal de alta, que apesar de rompida vem servindo de suporte. Apesar da breve congestão – terceira semana que o índice opera entre 49000 e 52000 pontos; há uma tendência de ruptura desta congestão para cima, seguindo a teoria Dow conforme já foi dito em outra análise.

A semana que se iniciará pode trazer novidades, uma vez que a LTA de curto prazo é suporte imediato do movimento presente. A tendência natural é um movimento de alta, uma vez que as duas linhas que estão guiando os movimentos são altistas. Além disso, mais uma vez lembro, que a teoria Dow nos diz que em movimentos de congestão, a tendência de rompimento segue o movimento anterior a congestão, o que neste caso representa uma movimento de alta.

A principal resistência a ser superada são os 52200. Os principais suportes são as duas retas guias. A perda dessas duas retas somada a um topo duplo de curto prazo pode trazer correções mais fortes e testes na casa dos 47000 pontos, mas particularmente não acredito neste cenário.

DJIA

A semana foi de alta volatilidade, fechou com levíssima alta, mas deixou desconfianças. Após operar em forte alta no começo da semana, o índice testou a casa dos 8500 pontos e recuou com muita força, fechando abaixo dos 8300. O cenário por lá não está fácil, os compradores parecem já assumir o controle do mercado, dando inclusive longos passos tentando deixar pra trás o bear market, mas o urso sinaliza que ainda está vivo, praticamente na UTI. Novamente o suporte fica na casa dos 8250 e a resistência nos 8550.

PETR4 & Oil

Papel recuperou bem as perdas da semana anterior, voltou pra casa dos R$33,00, mesmo ponto onde encontra-se a MM100 que vem servindo pela terceira semana consecutiva como resistência. O candle deixado indica que o mercado pode abrir a próxima semana em queda, mas a semana provavelmente será positiva.

O mesmo cenário pode ser observado nos contratos de petróleo, que na semana passada havia escrito que poderiam recuar, mas isso não ocorreu, o mercado mostrou força e rompeu a casa dos US$ 60,00 com um leve recuo na sexta-feira, o candle deixado está em equilíbrio, pode abrir em queda, mas a tendência é que o petróleo não voltará pra baixo do US$60.

VALE5

A Vale vem encontrando maiores dificuldades de deslanchar em relação a outros papéis. A semana começou bem para a empresa que chegou a barreira dos R$ 34,70 e não suportou o movimento e acabou devolvendo grande parte da sua alta. O papel está em zona de fortíssimo suporte como disse na semana passada. É possível que este papel também comece a semana com quedas, podendo testar o suporte de R$ 31,20 demarcado pela MM50.

Para quem investe no longo prazo o momento é muito interessante para encarteirar ações da empresa, ainda que o papel possa sofrer algum recuo, o preço e a posição gráfica estão favoráveis para compra. 

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Rafael Valim é geógrafo e trader