Bovespa

Tendência: Baixa

Projeção: Congestão/Alta

Suporte: 65500; 62500; 60000

Resistência: 66000; 67500; LS do Canal de Baixa; MM15 (D)

Observações: Na imagem semanal houve um forte engolfo de alta e aproximação da MM15, os indicadores ainda possuem largo espaçamento para maiores recuos. Na imagem diária fica clara a arrancada do índice na semana que fechou respeitando a linha superior do canal de baixa e os indicadores estão em zona de repique indicando compra. Mercado apresenta força suficiente para romper o canal de baixa.

EEM – índice dos mercados emergentes

Tendência: Baixa

Projeção: Alta

Suporte: 38,30; 37; e MM50

Resistência: MM15 (S)

Observações: Claramente perdeu força de queda nesta semana que se passou, montou repique semelhante ao Ibovespa, mas apresentou menos força que o índice nacional. Pode confirmar fundo nesta breve semana.

Dow Jones

Tendência: Congestão (LP); Alta (CP)

Projeção: Alta, provavelmente confirmando um fundo realizado nos últimos 15 dias.

Suporte: 1000; 9950; 9700; e MM15 (D)

Resistência: MM15 (S); 10500

Observações: A abertura do pregão de hoje mostrou muita força no mercado norte-americano e houve rompimento de uma cunha descendente, soma-se a isso um claro sinal de compra e diminuição da força vendedora. Na imagem semanal fica claro que o indicador tem espaço para um recuo prolongado ou congestão.

VIX

Tendência: Alta/Congestão

Projeção: Queda

Suporte: MM15

Resistência: MM50

Observações: Oscilou entre as médias de suporte e resistência apresentando queda de volatilidade e fluxo comprador e tem espaço para subir mais um pouco antes de indicar maiores riscos.

US Dollar Index

Tendência: Alta

Projeção: Queda/Congestão

Suporte: MM50 e MM20

Resistência: 80,70; 82,50

Observações: Fechou exatamente sobre o mesmo ponto de fechamento da semana passada, deixou uma clara estrela de topo com longa sombra que respeitou a MM50. O indicador deve apresentar queda nesta semana, testar novamente a MM50 e acabar por indicar um provável sinal de topo.

Ouro

Tendência: Baixa

Projeção: Estável/Alta

Suporte: LTB inferior do canal de baixa e MM50

Resistência: LTB superior do canal de baixa e MM20

Observações: Apresentou repique sobre o suporte indicado, segue a trajetória de baixa, mas deixa indícios que pode haver reversão deste breve movimento. Aumento do fluxo de venda ocorre de forma clara, indicadores com espaço para queda, mas já apresentam sinais de exaustão.

Petróleo

Tendência: Baixa

Projeção: Estável, com possibilidade de repique

Suporte: 70; 68,20

Resistência: MM15; MM25; e linha inferior do Canal de Alta

Observações: Realizou um breve repique após deixar um fraco sinal de fundo, o indicador mantém-se de forma inalterada ao rompimento do canal de alta. A commodity pode romper importantes resistências e voltar a ganhar força.

Petrobrás

Tendência: Baixa

Projeção: Estável-Alta, possível formação de fundo

Suporte: MM15; 32,70

Resistência: 34,30; 35,40 e MM50

Observação: Papel apresenta todas as características de fundo, sinais em harmonia com o movimento realizado, papel deverá testar e romper a casa dos R$34,30 demonstrando definitivamente que chegou a um fundo e entrará em tendência de alta. O exagero das quedas deve apresentar ótimo pullback.

Vale

Tendência: Baixa

Projeção: Congestão/Alta

Suporte: 39,85; 37,45

Resistência: 43,18; MM50

Observações: Assim como Petrobrás a Vale apresentou um forte repique e encontra-se diante de uma zona de resistência bem complexa, formada pelo canal de baixa, Fibonacci e MM50, caso este ponto seja rompido o papel apresentará novos movimentos de alta. A diferença é que os indicadores do papel recuaram bem menos que os de Petrobrás, havendo espaço para maiores quedas. Interessante observar que se o papel apontar alta indicará forte fluxo comprador.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

(D) – Referente a projeções diárias

(S) – Referente a projeções semanais.

(CP/MP/LP) – Referente às projeções de Curto, Médio ou Longo Prazo.

Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

Os termos contidos neste texto podem ser devidamente compreendidos utilizando o glossário do site.

As rentabilidades aqui demonstradas com base em análises passadas e históricas, não devem ser interpretadas como segurança de retornos futuros.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

Ibovespa

A bolsa brasileira apresentou uma semana de leve alta, pouco volume e algumas distorções como o estranho fechamento de quarta-feira onde houve uma forte arrancada nos últimos minutos.

Após um ano de forte valorização com aproximação das máximas históricas o mercado começa a apresentar algumas fraquezas, mostrando que correções podem ocorrer por aqui. Fechamos o ano com 68588 pontos, levemente acima do máximo objetivo de alta do ano passado. O índice recuperou suas marcas nos indicadores se aproximando do campo positivo no CCI/MA e operando na base de compra pelo DPO. Porém os últimos dias não trazem movimentos muitos sólidos.

O anúncio do FED nos EUA deve repercutir por aqui e os 67500 podem ser testados logo no primeiro pregão do ano, a formação de uma bandeira de baixa pode estar concluída e tem como objetivo os 64800 pontos. Não descartando a possibilidade de testes nos 63425 pontos. Além dos 67500 outros importantes suportes são a MM15, MM50 e MM75. Em caso de alta o mercado deve buscar a casa dos 69200 e 69900 pontos, mas provavelmente isto não vai ocorrer nesta semana.

Dow Jones

Na última hora do pregão o principal índice norte-americano reverteu completamente sua tendência após o corte dos estímulos a economia norte-americana, o que levou o DJ a fechar com recuo de 1,1%. O recuo fez com que o índice tocasse novamente a linha inferior da cunha ascendente e com candle expressivo de baixa, não vou considerar que houve rompimento desta linha, mas o patamar será testado logo na abertura e se estenderá pela semana. A MM15 e MM30 junto com a LTA de LP formam forte suporte, que se rompido só encontra novo apoio nos 9940 pontos. Em caso de alta os 10500 pontos é o primeiro e principal objetivo.

O ano e em especial o primeiro semestre demandarão muita atenção e cautela dos investidores, o mercado deve passar por muitos testes neste período e previsões negativas devem aparecer, estaremos acompanhando e monitorando isso.

VIX

Fez um repique em sintonia com os fatos divulgados nos EUA e pode iniciar um novo movimento de alta, superou a casa dos 20 pontos e se aproximou bastante dos 22 pontos, apresentando desta vez alta superior a 10% em uma curta semana, superando com facilidade a forte queda da semana retrasada.

US Dollar Index

Voltou a ganhar força e montou um candle que costuma romper no sentido do movimento anterior, ou seja, de alta. Podendo neste caso se aproximar dos 80 pontos. É muito claro que o indicador parece ter encontrado um fundo, reverte sua tendência e esta em busca de valorização ainda sem um fim projetado. Os 77 pontos é um importante suporte e os 80.40 importante resistência.

Ouro

Apresentou mais uma semana de leve baixa, mas com tendência que o movimento estenda, podendo buscar os US$1050, MACD definitivamente cruzou suas linhas e indicam venda do metal. O movimento pode continuar nesta semana. Chamo a atenção para a relação entre Ouro e DJ, a alta do ouro e a queda do DJ indicariam uma aversão ao risco por parte dos investidores.

Petróleo

Teve semana de alta e se aproximou da casa dos US$80, mas não rompeu a Linha superior do canal de baixa. Este movimento pode ocorrer nesta semana, mas isto ainda não é  claro. Vejo também há possibilidade de congestão nesta ruptura. É necessário aguardar, mas diria que me sinto surpreso em ver uma ruptura deste canal logo nesta semana.

EEM – Índice dos Mercados Emergentes

Demonstrou perda de volume e continuidade na congestão, continuo acreditando que uma ruptura baixista pode ocorrer, uma vez que os indicadores não estão perdendo força e os Mercados Emergentes parecem migrar para um possível recuo no curto prazo. Difícil mensurar a profundidade do recuo, diferentemente da alta que se ocorrer deve buscar os 45 pontos com facilidade.

Petrobrás

Continua em tendência de baixa, o fundo ainda não foi confirmado podendo ocorrer nesta semana, porém isto não está claro. Há pouca força, natural do período, demonstrando que o fim desta queda pode ter chegado ao fim. Um novo teste nos R$35,66 é provável. O mercado precisa voltar a operar acima da MM15, que vem se curvando expressivamente, da MM30 e superar os R$37,63 para demonstrar que de fato vai reassumir sua posição altista.

Vale

Em movimento parecido com Petrobrás, vem perdendo força nos indicadores e não apresenta de fato sua força altista. Perdeu a MM30 pela primeira vez neste último ciclo de alta e isto pode ser o sinal de que o papel pode ceder. O papel pode buscar os R$39,28. Não haverá inicio de novo movimento altista enquanto não aparecer força clara na alta para romper o patamar que estamos.

Bradesco

Iniciou sua queda e esta deve perdurar pelos próximos dias, apresenta clara bandeira de baixa com objetivo nos R$33,60 podendo se estender e tocar os R$32,66. Perdeu com folga sua MM15 e esta sobre o suporte da MM30 que ao ser rompido junto com os R$36,13 devem indicar o novo e intenso recuo.

Banco do Brasil

Diferentemente do Bradesco o papel apresentou um engolfo de alta no último pregão, os indicadores já  se encontram mais recuados e os números da empresa estão mais arredondados. Se não houver venda do setor bancário mundo afora, o papel deve subir, seja pelos bons números e posição gráfica, seja pelo menor risco que a instituição apresenta. Em pouco tempo deve voltar a operar acima dos R$30.

CSN

A Companhia Siderúrgica Nacional apresentou uma forte queda recentemente, causando alguma distorção nos indicadores, ainda assim uma possível bandeira de baixa pode estar se formando, tem características especiais, mas se rompida indica provável testes nos R$49,95, precisando antes romper forte suporte nos R$52,55. A empresa está com bons números financeiros, mas aguardar mais um pouco para a entrada é mais seguro. Importante suporte está na MM100.

Usiminas

Outro papel com possível bandeira, aliás, o Ibovespa está com muitos papéis nesta posição, bandeira um pouco mais inclinada, que se apresentasse força poderia significar um repique. Em números financeiros encontra-se pior que CSN e tem espaço nos indicadores para aumentar o recuo. Podemos buscar os R$43,08 testando primeiro os R$45,56. A MM15 começou a se distanciar da MM30 e estas são as duas principais resistências do papel.

Kepler

Para os amigos posicionados neste papel. Acredito que a congestão pode durar mais um tempo e confirmar a configuração de um retângulo de alta com objetivo nos R$0,48. Novamente afirmo que a casa dos R$0,32 não deve ser perdida. A MM50 se aproxima da MM15 e fortalece a atual posição do papel, estas duas linhas costumam andar bem próximas antes de fortes rupturas.

Feliz 2010!

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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A semana não apresentou nenhum movimento diferente do realizado nas últimas semanas, tanto aqui quanto lá fora. Novos recordes foram atingidos, mas os mesmos não foram mantidos. A tendência de alta tende a continuar.

Ibovespa

O índice brasileiro estabeleceu um novo recorde anual, porém os pequenos problemas dubaienses fizeram o mercado recuar na quinta-feira, quebrando o ritmo de alta que seguia na semana. Apesar da indicação de venda do CCI/MA esta lateralização vem acalmando o mercado nacional e um novo reposicionamento deve ocorrer, é possível que ocorra nesta semana ainda uma ruptura definitiva dos 67500, o que pode impulsionar o Ibovespa para os 69, 71 e por fim 75000 pontos.

Assuntos de ordem internacional, como o caso de Dubai, ainda podem causar efeitos nos próximos pregões, porém descarto qualquer recuo mais expressivo do mercado por tais motivos. A principal resistência são os 67500 e os recordes alcançados. Como suportes destacam a MM15 e MM30, além das duas LTA (ambas destacadas em azul).

DJIA

Iniciou a semana passada estabelecendo um novo recorde os 10496 pontos, atingido assim nosso máximo objetivo de alta e o patamar ainda não voltou a ser testado, soma-se a isso o claro movimento que rompeu a LTA de curto prazo na sexta-feira, o movimento ainda deverá ser confirmado nesta semana que se iniciou. É possível que o índice Dow Jones volte a testar sua LTA (destacada em azul).

Após testes como este, onde o máximo objetivo é alcançado é  comum que o mercado siga um período de relativa congestão, indefinição, reavaliando seu principal movimento, antes de decidir para onde seguirá.

Junto com o máximo objetivo, veio mais uma alta do VIX que vem encontrando forte suporte nos 22 pontos, é possível que o VIX volte a ganhar força nesta semana, mas encontrará forte resistência nos 27 e 30 pontos. O MACD vem indicando compra e aumento do volume comprador em seu histograma, em casos de alta mais expressiva do VIX é provável que o DJ recue um pouco mais.

Até  lá, o DJ está completamente comprador e até que o mercado demonstre o contrário, este movimento pode prevalecer e até mesmo estabelecer novos recordes. As MM15, MM30 e MM50 são os principais suportes em conjunto com a LTA. Como resistência continuo com os 10500 pontos.

Ouro e Petróleo

Ambas as commodities não tiveram alteração em seu comportamento. O Ouro estabeleceu mais um recorde, antes de também recuar. E o Petróleo de forma contrária subiu após ter operado em patamares cada vez mais inferiores.

A tendência do Ouro continua sendo de alta, porém e muito provavelmente perderá forças nessa semana, um topo de curto prazo possivelmente está se formando.

O Petróleo por sua vez, montou um candle de fundo e o leve canal de baixa que vinha sendo seguido deverá ser rompido nesta semana, a ruptura conforme já vinha alertando será altista e pode levar o petróleo a operar acima dos US$ 90 em breve.

EEM

Novamente o EEM não consegue romper sua máxima anual e continua operando de forma lateralizada bem próxima da máxima, onde claramente encontrou forças vendedoras. Aparentemente o EEM pode sofrer um recuo, porém isto ainda não é claro na imagem. O que começa a ser claro é que independente do lado que ocorra a ruptura, ela será  agressiva. Se hoje tivesse que assumir uma posição nesta ishare eu entraria na posição de venda.

Petrobrás

A empresa estipulou nova máxima no ano, tocando e respeitando a linha superior do canal de alta. Deixou uma estrela que em partes não me agrada, se o mercado não demonstrar forças o papel tende a sofrer um recuo ou lateralizar seu movimento, tendo como objetivo a linha inferior do canal de baixa.

Porém este movimento seria contraditório a uma alta do petróleo no cenário internacional. É fundamental que o papel não perca os R$ 38,50, a perda deste patamar de Fibonacci, nos remeteria provavelmente a um recuo um pouco mais extenso no curto prazo, naturalmente este patamar de Fibonacci define nosso principal suporte, onde ainda soma-se a MM15 e MM30.

Vale do Rio Doce

Continua operando acima de seu máximo objetivo, porém sem realizar movimentos mais expressivos, atingiu uma nova máxima, mas a perdeu facilmente. Ao contrário de Petrobrás a Vale se encontra muito próxima da linha inferior do canal de baixa, indicando que um provável repique e inicio de movimento altista está por vir, mas o comando ainda é dos vendedores. Recuos, como o corrido hoje (segunda-feira) não estão descartados, uma vez que mesmo estando próximo da linha inferior do canal de alta, o papel pode se aproximar cada vez mais deste patamar.

Os principais suportes da Vale são a MM15, MM30 e a já citada linha inferior do canal de alta. Por sua vez, a principal resistência é o topo atingido na semana passada.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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A semana apresentou novos números e a volatilidade diminuiu, um bom movimento de alta surgiu no mercado norte-americano, aproximando-se muito da máxima anual. Por aqui o movimento foi muito mais sóbrio e ainda é possível sentir o aroma da incerteza.

Ibovespa

Nos quatro dias que tivemos nesta semana a bolsa se movimentou de forma altista, com uma simples queda na sexta-feira. A alta, porém não foi significativa, não havendo a formação de nenhuma imagem mais expressiva de alta, a força da venda na semana retrasada foi muito resoluta em relação ao movimento altista.

O MAV contínua em trajetória de alta, porém apresentou uma desaceleração significativa, impossível determinar se o movimento indicaria uma mudança de trajetória no mesmo, o jeito é aguardar as cenas do próximo capítulo. O Ibovespa voltou a testar sua antiga LTA, porém dessa vez como resistência e houve respeito. É possível que esta LTA se transforme em uma reta guia de alta. O índice também voltou a operar acima dos 78,6% de Fibonacci, o que é um bom sinal.

A principio o mercado pode voltar a entrar em cenário de alta, conforme disse na semana passada isso só  depende de um bom fluxo comprador, digo isto, pois, teríamos a comprovação de quem os touros estão no comando. Os 65500, 66200 e os 67530 são as principais resistências, o ideal é que o mercado rompa estes patamares sem muita dificuldade, mostrando assim que projeções nos 69300, 70020 e 77040 podem sem buscadas. Se o mercado ceder teremos testes nos 62200 e em toda a zona que vai dos 60230 até os 57900, patamar este que não deve ser perdido. Porém a alta provavelmente prevalecerá

DJIA

O índice norte-americano mostrou respeitou a sua LTA de maior duração e também mostrou que o recuo ocorrido esteve dentro do padrão dos últimos meses. A enorme aversão ao risco diminui muito e voltou a operar dentro de seu antigo canal de baixa, porém não é descartado a possibilidade de uma formação de fundo no VIX. Diferentemente do Ibovespa, o CCI/MA voltou a apontar compra, com bom espaço para uma nova alta e provável novo recorde por lá.

O mercado americano que demonstrou muito receio na semana retrasada parece ter deixado os problemas para trás. Graficamente as ameaças que surgiram foram todas anuladas e a retomada da alta será o carro chefe, a principal resistência é o topo em 10130 pontos.

EEM

A imagem do EEM deixa muitas dúvidas no que se refere aos mercados emergentes, após a formação de um forte engolfo de baixa com alto volume na semana o indicador fez um repique altista sobre o suporte da MM15, que vem sendo o principal suporte desde o fundo ocorrido. É muito importante que o movimento de alta da última semana se repita nesta, mostrando que a visão sobre o cenário dos países emergentes é positiva.

Petrobrás

O papel também respeitou sua LTA de longuíssimo prazo, com duração de quase um ano, voltou também a operar acima dos 78,6% de Fibonacci e da MM25, ainda não apresentou um sinal de compra, mas isto pode ocorrer nesta semana. O MAV perdeu muita força e começou a se curvar de forma mais expressiva. O papel deve continuar seu movimento de alta com alta probabilidade de estabelecer um novo recorde no ano, a casa dos R$40 pode ser atingida no decorrer da semana. O principal suporte é os 78,6% e 61,8% de Fibonacci.

Vale

Respeitou o fundo do canal de alta e a MM35, fez forte repique e voltou a operar acima da MM15, apesar de todo o repique o CCI/MA ainda está destoando do movimento e segue com sua indicação de venda. O MAV se assentou e não decidiu ainda para que lado vai, a Vale vem apresentando maior volatilidade que Petrobrás e está muito próxima de estabelecer seu novo recorde no ano. Não posso descartar que as chances de um novo recuo aqui são bem maiores que em outros papéis, aparentemente pode ser uma simples correção. De qualquer modo, caso corrija, a perda do canal de alta não é bem vista e pode sugerir um stop para aqueles que utilizam esta estratégia. Agora se o mercado não recuar é muito provável que veremos um forte movimento de alta, pois, esse tipo de congestão em topo, quando ocorre a ruptura, este costuma produzir movimentos mais agressivos.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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Os mercados realizaram ao redor de todo o mundo um forte movimento de alta. Os compradores dominaram o mercado e este atingiu novos recordes. Mesmo após esta forte alta, o mercado deve subir um pouco mais antes de realizar qualquer movimento de realização.

Ibovespa

O Ibovespa atingiu os 61027 pontos – recorde do ano e dos últimos doze meses; O mercado trabalhou com forte pressão na ponta de compra e muitos papéis do índice atingiram suas máximas, o destaque do movimento ainda é amparado por um ótimo volume. A Bovespa deve atingir esta semana o objetivo dos 62200 pontos que em meus estudos é o principal patamar a ser buscado, acima dele existem outros dois patamares nos 65000 e nos 67000 pontos, no entanto o mercado terá que mostrar muita força, além da já apresentada, para buscar estes níveis, na semana que vem iremos analisar esta probabilidade.

A imagem do IBOV nos mostra que o índice está completamente em posição de alta e consequentemente em posição de compra, o candle deixado costuma ocorrer e antecipar topos, onde ocorre na sequência à formação de candles em forma de estrela, candles com baixo volume de ganho ou perda. O mercado deve encontrar forte resistência nos 62200 pontos até os 65500 pontos, onde temos uma forte zona de congestão. Caso o mercado recue os principais suportes são os 58300 e os 56150 pontos.

DJIA

O índice norte-americano também realizou um ótimo movimento de alta e estabeleceu novos patamares nesta semana. Em comparação com o nosso mercado é possível dizer que a alta americana foi mais forte que a brasileira, dado as conjunturas econômicas nas quais o país se encontra. Continuo achando que o mercado americano já se encontra sobrecomprado e, que a realidade deles não reflete os números do índice. Ainda que a bolsa sempre busque interpretar e construir cenários futuros, diria que o ânimo é excessivo, exceto claro no caso de todos os investidores acreditarem que o momento é ótimo para se comprar, pois a recuperação vai vir antes do esperado, porém isso não é nada lógico.

A imagem mostra um cenário muito semelhante ao nosso. O mercado está em alta e deve estabelecer um novo recorde nesta próxima semana, vejo dois possíveis objetivos, sendo o primeiro nos 9978 e o segundo nos 10492 pontos. Não vou descartar a possibilidade de um recuo, até porque isto seria extremamente natural, nesses casos os 9727, os 9626, os 9555 e os 9291 pontos são os quatro primeiros suportes do índice.

Petrobrás e Petróleo

A Petrobrás teve um fortíssimo movimento de alta nesta semana e se aproximou de sua máxima anual, o rally do papel também foi típico de semanas que antecedem reversões. A priori o papel encontra-se em movimento de alta e tende a buscar sua máxima no ano com objetivos de alta nos R$ 35,40 seguido pelos R$ 35,89 e quiçá R$ 36,37. Particularmente é difícil mensurar se o mercado terá força para buscar os três objetivos aqui destacados, se continuar no ânimo da última semana…

Em termos de retrações, e neste caso elas também seriam naturalmente bem-vindas, eu destacaria como principais suportes os R$ 34,04 os R$ 33,36 e os R$ 32,87.

O petróleo teve duas semanas de alta, mas não mostra tanta força na recuperação, a commodity respeitou a MM25 e na semana passada voltou a operar acima da MM15 o que é  sempre um bom sinal – claro que as altas constantes irão influenciar o preço da gasolina, o que é um mal sinal; O petróleo precisará  mostrar força para continuar seu movimento de alta, que a principio é a tendência primária do papel, os US$ 74,62 é o principal patamar a ser superado ao passo que os principais suportes estão na MM15 e MM25 em candles semanais.

Vale do Rio Doce

A Vale teve nesta semana uma performance fantástica e atingiu a máxima do ano, mostrando um fantástico fluxo de compra.Não é a toa que também neste caso o papel deixou um candle que normalmente é visto em início ou fim de movimentos e aqui fica uma grande contradição, porque o papel plotou este candle rompendo definitivamente sua zona de congestão e consequentemente estabeleceu um novo patamar de alta, assim não posso descartar que esse candle venha indicar um novo movimento de alta. Isto aparentemente pode parecer estranho, porém vale lembrar que a performance de Petrobrás e Vale estão abaixo da performance do Ibovespa. Assim, nada impede que estes dois papéis andem um pouco mais.

Vejo em Vale três objetivos de alta, são eles: os R$36,11, os R$36,66 e por fim os R$ 37,37. O papel esta em cima de um patamar que pode ser considerado como resistência/suporte, caso o papel resolva ir pra baixo, os principais pontos a serem testados são os R$35,33 os R$34,85 e os R$34,07.

Banco do Brasil

O maior Banco do Brasil atingiu e respeitou nesta sexta-feira seu último objetivo de alta. O Banco está em perfeita performance, aumentando e revertendo consideravelmente seu spread em relação ao Bradesco (linha azul) e o Itaú-Unibanco (linha mostarda) e, em relação ao próprio Ibovespa (linha roxa). É possível que o papel ainda venha a romper este patamar. Quero deixar claro para o leitor que um papel ao atingir seu máximo objetivo de alta, não necessariamente entra em recuo, gosto de fazer uma simples comparação com um piloto de F-1 que vença o campeonato com algumas corridas de antecedência, mas pela excelente performance que teve ele continua a ganhar outros GPs mesmo que isto não altere o quadro final.

O papel está completamente comprado. Recuos podem vir, mas será difícil que algum rival destrone o BB tão cedo.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

Essa semana devido a problemas técnicos fiz as análises utilizando gráficos precificados em dólares, os papéis aqui apresentados se referem às ADRs – American Deposit Recipts – de Petrobras e Vale do Rio Doce negociados na NYSE (Bolsa de Nova Iorque), há aqui algumas diferenças entre os candles da NYSE e da BOVESPA, devido à diferença do horário de abertura e fechamento das bolsas, porém não há diferença suficiente para interferir na nossa análise, utilizei ainda em todas as análises imagens semanais diminuindo assim qualquer diferença.

A semana foi de um claro movimento de alta tanto no Brasil quanto mundo a fora seguido de um mercado mais brando na sexta-feira, movimento natural este após o movimento decisivo que houve no início da semana.

Ibovespa

O principal índice da bolsa brasileira teve uma semana de alta e atingiu um novo recorde no ano e chegou próximo dos 58900 pontos, não rompendo a marca dos 58850 que era um dos pontos indicados como resistência. A leve realização de sexta-feira não compromete em nada o andar da carruagem. O candle deixado, um engolfo de alta (semelhante ao de seis semanas atrás, primeira semana de agosto), indica que a semana que se inicia pode até abrir em queda, mas será uma semana de alta.

Continuo com a opinião de que o mercado tende a alcançar os 62000 pontos em breve. Mantenho os mesmos objetivos da semana passada, os 58800, 59285 e 60130 pontos são resistências. Caso o mercado resolva reverter todo o quadro apresentado até hoje teremos os 56900 e 55200 pontos como suporte, além é claro da tradicional MM15 e MM75.

DJIA

Realizou movimento muito semelhante a Bovespa e segue a mesma tendência. A imagem está com bem menos estudos do que o costume, porém sabemos que o índice segue uma trajetória altista e encontra-se posicionado para dar continuidade a este movimento. O mercado americano está sem dúvida alguma em posição muito mais delicada que o nosso, as influências internas e externas podem abalar o cenário norte-americano, sem esquecer que por lá a recuperação já é muito satisfatória.

Diferente da semana passada, onde não havia um claro posicionamento de compra isso se reverteu e os compradores voltaram com força para o mercado. O índice deve ultrapassar a casa dos 9650 pontos e pode buscar a casa dos 9800, onde deve encontrar dificuldades de superar este patamar. Caso o mercado recue, o que particularmente eu não acredito, os 9545 é o principal suporte em casos de retração, além da MM35.

EEM

A iShare dos BRICs atingiu também um novo recorde, rompendo a casa dos US$ 37, o rompimento ocorreu com muita volatilidade e plotou um candle que me deixa em alerta, há a possibilidades de recuos e da formação de topo, especialmente porque a ruptura ocorreu com baixíssimo volume em relação aos últimos meses, volume este que vem diminuindo gradativamente. O que pode inclusive sinalizar que houve uma forte entrada de capital nesta iShare, indicando assim que é expressiva a aposta dos investidores nos BRIC.

Petrobrás

Quero começar lembrando que estamos analisando a ADR do papel (NYSE:PBR). A Petrobrás teve um gap de alta e fechou a semana também em alta, com um volume de pouquíssima expressão (terceiro pior nos últimos doze meses). O candle também não agrada, mostra que os fatos foram precificados, porém que não houve melhores perspectivas em relação ao papel. A Petrobras deve definir melhor seu movimento ao longo desta semana.

A tendência primária é de alta, havendo inclusive possibilidade de ruptura do topo, interessante observar aqui uma divergência entre a ADR que está muito próxima do seu topo em relação ao papel no Brasil onde estamos quase 10% abaixo do mesmo.  É possível por aqui que o papel supere a casa dos R$ 34, e lá fora podemos ter um novo recorde com a superação dos US$ 45. Os R$ 32,80 é o principal suporte do papel, seguido pelos R$ 32,40.

Vale

Aqui também relembro que o estudo é baseado na ADR (NYSE:RIO). A Vale teve uma excelente performance nesta semana, estabeleceu seu novo recorde e superou a casa dos R$ 34. Teve uma breve realização na sexta-feira, mas nada que mude o movimento primário de alta. O candle deixado e o baixo volume (também o terceiro pior dos últimos doze meses) indicam que a ruptura ocorreu diante de uma grande divergência de perspectivas. Também aqui o mercado deve decidir que rumo tomará ao longo desta semana.

Apesar de o candle deixado ser semelhante a uma estrela no topo, não acredito que o papel recue. Pode começar a semana com certa indecisão e em queda, mas é possível que os compradores mantenham sua posição e o papel busque superar a casa dos R$ 35. Em caso de recuos os R$ 33,80 e os R$ 33,50 podem ser testados.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

IBOV 

O índice começou a semana como prevíamos, abriu em baixa fazendo uma pequena correção, recuperou-se e na sexta-feira devolveu praticamente tudo, o que acaba por plotar uma belíssima e clara estrela que deve nos trazer correções nesta semana que se inicia. É possível que ocorra uma correção mais acentuada. Há a possibilidade de teste no suporte dos 42500 pontos. Tudo dependerá das notícias advindas de nossos colegas norte-americanos. 

DJ 

Apresenta semelhanças com o IBOV – na verdade nos apresentamos semelhanças com eles. O índice plotou uma nova estrela com corpo de alta, pequena alta na semana, mas uma grande oscilação negativa. As duas últimas semanas mostram claramente que o mercado reage bem as notícias negativas. É um importante aspecto, pois, aparentemente não há notícias que causem choques e desconfianças mais profundas. A semana que se inicia deve ser de novos testes e de prováveis correções. 

PETR4 

O papel acompanhou o petróleo que caiu a semana toda. Fez um claro candle de baixa e que deve trazer mais realizações ao longo da semana que se inicia. Nesta imagem destaquei um canal de alta que o papel vem seguindo desde novembro do ano passado. É importante que o papel não rompa a linha inferior deste canal, mas é provável que esta linha seja testada. 

VALE5 

Ao contrário do que ocorreu com IBOV e DJ a VALE perdeu todo o lucro ganho na semana, em clara reação negativa ao cenário encontrado. Deixou um candle que não me agrada. O marco zero do DPO foi rompido e é fundamental que este patamar não seja perdido. O papel vem deixando muitas estrelas, apesar de ter andado em relação ao último ciclo de estrelas que apresentou é demasiadamente cedo para uma nova estrela como essa aparecer. O papel está em momentos de alta indecisão e isso não me agrada. Ainda assim o papel vem se mantendo acima dos R$ 28,00. 

BBAS3

Quero aproveitar o último artigo do Aviso em Dois e fazer uma rápida análise de Banco do Brasil. Pessoalmente concordo com os comentários e sou um grande fã deste papel. Houve uma ruptura de uma cunha (ou triângulo conforme a escola gráfica) que fez com que o papel saísse dos R$ 13,00 e buscasse os R$ 19,00. Há uma formação de topo no gráfico, o DPO apresenta topo duplo no seu marco zero, correções devem ocorrer. Mas vejo isso como algo ainda mais convidativo para uma compra com descontos desse papel.