Bovespa

Tendência: Baixa

Projeção: Congestão/Alta

Suporte: 65500; 62500; 60000

Resistência: 66000; 67500; LS do Canal de Baixa; MM15 (D)

Observações: Na imagem semanal houve um forte engolfo de alta e aproximação da MM15, os indicadores ainda possuem largo espaçamento para maiores recuos. Na imagem diária fica clara a arrancada do índice na semana que fechou respeitando a linha superior do canal de baixa e os indicadores estão em zona de repique indicando compra. Mercado apresenta força suficiente para romper o canal de baixa.

EEM – índice dos mercados emergentes

Tendência: Baixa

Projeção: Alta

Suporte: 38,30; 37; e MM50

Resistência: MM15 (S)

Observações: Claramente perdeu força de queda nesta semana que se passou, montou repique semelhante ao Ibovespa, mas apresentou menos força que o índice nacional. Pode confirmar fundo nesta breve semana.

Dow Jones

Tendência: Congestão (LP); Alta (CP)

Projeção: Alta, provavelmente confirmando um fundo realizado nos últimos 15 dias.

Suporte: 1000; 9950; 9700; e MM15 (D)

Resistência: MM15 (S); 10500

Observações: A abertura do pregão de hoje mostrou muita força no mercado norte-americano e houve rompimento de uma cunha descendente, soma-se a isso um claro sinal de compra e diminuição da força vendedora. Na imagem semanal fica claro que o indicador tem espaço para um recuo prolongado ou congestão.

VIX

Tendência: Alta/Congestão

Projeção: Queda

Suporte: MM15

Resistência: MM50

Observações: Oscilou entre as médias de suporte e resistência apresentando queda de volatilidade e fluxo comprador e tem espaço para subir mais um pouco antes de indicar maiores riscos.

US Dollar Index

Tendência: Alta

Projeção: Queda/Congestão

Suporte: MM50 e MM20

Resistência: 80,70; 82,50

Observações: Fechou exatamente sobre o mesmo ponto de fechamento da semana passada, deixou uma clara estrela de topo com longa sombra que respeitou a MM50. O indicador deve apresentar queda nesta semana, testar novamente a MM50 e acabar por indicar um provável sinal de topo.

Ouro

Tendência: Baixa

Projeção: Estável/Alta

Suporte: LTB inferior do canal de baixa e MM50

Resistência: LTB superior do canal de baixa e MM20

Observações: Apresentou repique sobre o suporte indicado, segue a trajetória de baixa, mas deixa indícios que pode haver reversão deste breve movimento. Aumento do fluxo de venda ocorre de forma clara, indicadores com espaço para queda, mas já apresentam sinais de exaustão.

Petróleo

Tendência: Baixa

Projeção: Estável, com possibilidade de repique

Suporte: 70; 68,20

Resistência: MM15; MM25; e linha inferior do Canal de Alta

Observações: Realizou um breve repique após deixar um fraco sinal de fundo, o indicador mantém-se de forma inalterada ao rompimento do canal de alta. A commodity pode romper importantes resistências e voltar a ganhar força.

Petrobrás

Tendência: Baixa

Projeção: Estável-Alta, possível formação de fundo

Suporte: MM15; 32,70

Resistência: 34,30; 35,40 e MM50

Observação: Papel apresenta todas as características de fundo, sinais em harmonia com o movimento realizado, papel deverá testar e romper a casa dos R$34,30 demonstrando definitivamente que chegou a um fundo e entrará em tendência de alta. O exagero das quedas deve apresentar ótimo pullback.

Vale

Tendência: Baixa

Projeção: Congestão/Alta

Suporte: 39,85; 37,45

Resistência: 43,18; MM50

Observações: Assim como Petrobrás a Vale apresentou um forte repique e encontra-se diante de uma zona de resistência bem complexa, formada pelo canal de baixa, Fibonacci e MM50, caso este ponto seja rompido o papel apresentará novos movimentos de alta. A diferença é que os indicadores do papel recuaram bem menos que os de Petrobrás, havendo espaço para maiores quedas. Interessante observar que se o papel apontar alta indicará forte fluxo comprador.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

(D) – Referente a projeções diárias

(S) – Referente a projeções semanais.

(CP/MP/LP) – Referente às projeções de Curto, Médio ou Longo Prazo.

Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

Os termos contidos neste texto podem ser devidamente compreendidos utilizando o glossário do site.

As rentabilidades aqui demonstradas com base em análises passadas e históricas, não devem ser interpretadas como segurança de retornos futuros.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

Ibovespa

A bolsa brasileira apresentou uma semana de leve alta, pouco volume e algumas distorções como o estranho fechamento de quarta-feira onde houve uma forte arrancada nos últimos minutos.

Após um ano de forte valorização com aproximação das máximas históricas o mercado começa a apresentar algumas fraquezas, mostrando que correções podem ocorrer por aqui. Fechamos o ano com 68588 pontos, levemente acima do máximo objetivo de alta do ano passado. O índice recuperou suas marcas nos indicadores se aproximando do campo positivo no CCI/MA e operando na base de compra pelo DPO. Porém os últimos dias não trazem movimentos muitos sólidos.

O anúncio do FED nos EUA deve repercutir por aqui e os 67500 podem ser testados logo no primeiro pregão do ano, a formação de uma bandeira de baixa pode estar concluída e tem como objetivo os 64800 pontos. Não descartando a possibilidade de testes nos 63425 pontos. Além dos 67500 outros importantes suportes são a MM15, MM50 e MM75. Em caso de alta o mercado deve buscar a casa dos 69200 e 69900 pontos, mas provavelmente isto não vai ocorrer nesta semana.

Dow Jones

Na última hora do pregão o principal índice norte-americano reverteu completamente sua tendência após o corte dos estímulos a economia norte-americana, o que levou o DJ a fechar com recuo de 1,1%. O recuo fez com que o índice tocasse novamente a linha inferior da cunha ascendente e com candle expressivo de baixa, não vou considerar que houve rompimento desta linha, mas o patamar será testado logo na abertura e se estenderá pela semana. A MM15 e MM30 junto com a LTA de LP formam forte suporte, que se rompido só encontra novo apoio nos 9940 pontos. Em caso de alta os 10500 pontos é o primeiro e principal objetivo.

O ano e em especial o primeiro semestre demandarão muita atenção e cautela dos investidores, o mercado deve passar por muitos testes neste período e previsões negativas devem aparecer, estaremos acompanhando e monitorando isso.

VIX

Fez um repique em sintonia com os fatos divulgados nos EUA e pode iniciar um novo movimento de alta, superou a casa dos 20 pontos e se aproximou bastante dos 22 pontos, apresentando desta vez alta superior a 10% em uma curta semana, superando com facilidade a forte queda da semana retrasada.

US Dollar Index

Voltou a ganhar força e montou um candle que costuma romper no sentido do movimento anterior, ou seja, de alta. Podendo neste caso se aproximar dos 80 pontos. É muito claro que o indicador parece ter encontrado um fundo, reverte sua tendência e esta em busca de valorização ainda sem um fim projetado. Os 77 pontos é um importante suporte e os 80.40 importante resistência.

Ouro

Apresentou mais uma semana de leve baixa, mas com tendência que o movimento estenda, podendo buscar os US$1050, MACD definitivamente cruzou suas linhas e indicam venda do metal. O movimento pode continuar nesta semana. Chamo a atenção para a relação entre Ouro e DJ, a alta do ouro e a queda do DJ indicariam uma aversão ao risco por parte dos investidores.

Petróleo

Teve semana de alta e se aproximou da casa dos US$80, mas não rompeu a Linha superior do canal de baixa. Este movimento pode ocorrer nesta semana, mas isto ainda não é  claro. Vejo também há possibilidade de congestão nesta ruptura. É necessário aguardar, mas diria que me sinto surpreso em ver uma ruptura deste canal logo nesta semana.

EEM – Índice dos Mercados Emergentes

Demonstrou perda de volume e continuidade na congestão, continuo acreditando que uma ruptura baixista pode ocorrer, uma vez que os indicadores não estão perdendo força e os Mercados Emergentes parecem migrar para um possível recuo no curto prazo. Difícil mensurar a profundidade do recuo, diferentemente da alta que se ocorrer deve buscar os 45 pontos com facilidade.

Petrobrás

Continua em tendência de baixa, o fundo ainda não foi confirmado podendo ocorrer nesta semana, porém isto não está claro. Há pouca força, natural do período, demonstrando que o fim desta queda pode ter chegado ao fim. Um novo teste nos R$35,66 é provável. O mercado precisa voltar a operar acima da MM15, que vem se curvando expressivamente, da MM30 e superar os R$37,63 para demonstrar que de fato vai reassumir sua posição altista.

Vale

Em movimento parecido com Petrobrás, vem perdendo força nos indicadores e não apresenta de fato sua força altista. Perdeu a MM30 pela primeira vez neste último ciclo de alta e isto pode ser o sinal de que o papel pode ceder. O papel pode buscar os R$39,28. Não haverá inicio de novo movimento altista enquanto não aparecer força clara na alta para romper o patamar que estamos.

Bradesco

Iniciou sua queda e esta deve perdurar pelos próximos dias, apresenta clara bandeira de baixa com objetivo nos R$33,60 podendo se estender e tocar os R$32,66. Perdeu com folga sua MM15 e esta sobre o suporte da MM30 que ao ser rompido junto com os R$36,13 devem indicar o novo e intenso recuo.

Banco do Brasil

Diferentemente do Bradesco o papel apresentou um engolfo de alta no último pregão, os indicadores já  se encontram mais recuados e os números da empresa estão mais arredondados. Se não houver venda do setor bancário mundo afora, o papel deve subir, seja pelos bons números e posição gráfica, seja pelo menor risco que a instituição apresenta. Em pouco tempo deve voltar a operar acima dos R$30.

CSN

A Companhia Siderúrgica Nacional apresentou uma forte queda recentemente, causando alguma distorção nos indicadores, ainda assim uma possível bandeira de baixa pode estar se formando, tem características especiais, mas se rompida indica provável testes nos R$49,95, precisando antes romper forte suporte nos R$52,55. A empresa está com bons números financeiros, mas aguardar mais um pouco para a entrada é mais seguro. Importante suporte está na MM100.

Usiminas

Outro papel com possível bandeira, aliás, o Ibovespa está com muitos papéis nesta posição, bandeira um pouco mais inclinada, que se apresentasse força poderia significar um repique. Em números financeiros encontra-se pior que CSN e tem espaço nos indicadores para aumentar o recuo. Podemos buscar os R$43,08 testando primeiro os R$45,56. A MM15 começou a se distanciar da MM30 e estas são as duas principais resistências do papel.

Kepler

Para os amigos posicionados neste papel. Acredito que a congestão pode durar mais um tempo e confirmar a configuração de um retângulo de alta com objetivo nos R$0,48. Novamente afirmo que a casa dos R$0,32 não deve ser perdida. A MM50 se aproxima da MM15 e fortalece a atual posição do papel, estas duas linhas costumam andar bem próximas antes de fortes rupturas.

Feliz 2010!

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

A semana trouxe mais um novo recorde de alta no ano para o Ibovespa, porém a alta não se sustentou com o decorrer do tempo. Lá fora o mercado voltou a operar na máxima do ano, mas também não sustentou seu movimento.

Ibovespa

Logo na segunda-feira o mercado deu sinais de que poderia romper a casa dos 70.000 pontos, mas não conseguiu realizar este movimento. Chegou a operar no nosso primeiro objetivo de alta, marcado pelos 69622, mas recuou após os anúncios do FED sobre a taxa de juros. E pela primeira vez, desde que começou a operar acima da resistência dos 67700, o indicador veio abaixo deste patamar, perdendo importante LTA e MM15, mas respeitando a MM50 e a LTA de longo prazo. O CCI/MA entrou em zona vendida e fez isto com intensidade, o que me faz crer que o movimento de queda, a principio, não será duradouro. Ainda assim, testes nos 66500 são possíveis. Um provável repique deve ser levado em consideração pelos investidores e a ocorrência deste movimento dará forças para a ruptura dos 70000 pontos, onde encontramos imediatamente nos 70700 um novo objetivo de alta.

Dow Jones

A imagem do DJ não vem me agradando muito. A cunha ascendente vem ganhando forças e o canal lateral formado sobre forte objetivo de alta pode não ser um bom sinal. O CCI/MA aproximou consideravelmente do marco zero seguindo sua tendência de venda de algumas semanas. O marco zero costuma ser um bom patamar de repiques, mas existe muito espaço para uma queda maior e tal queda pelos padrões de ruptura deste tipo de imagem deve ocorrer muito em breve.

Não posso e não vou descartar aqui a possibilidade de uma ruptura de alta, porém o mercado não está  apresentando força para este movimento, a força aparecerá definitivamente quando o patamar dos 10500 pontos for rompido e os 10690 testados.

O VIX, porém vem contribuindo para este movimento de alta, uma vez que o mercado continua apresentando enfraquecimento da volatilidade, o que é muito comum em mercados de alta. O fluxo no VIX se apresenta compradora, mas de forma extremamente sutil. Sem apresentar padrão considerável de reversão.

Ouro

Atingiu o topo e reverteu, testou e segurou diante de sua LTA de curto prazo, mas perdeu consideravelmente a força compradora. A commodity encontra-se em momento de indecisão, a ruptura pode realmente ocorrer e teria como objetivos a LTA de LP e a MM25. Não se pode descartar aqui a expressiva estrela formada nesta semana, mostrando que o duelo entre compradores e vendedores foi intenso e sem um claro vencedor, que deverá se apresentar nesta semana, declarando o próximo movimento.

Petróleo

O ouro negro parece ter encontrado um fundo e confirmado um leve canal de alta (destacado em verde), mostrou respeito e repique na MM25, mas também respeitou a MM15 e não  conseguiu rompe-la. Caracterizando mais uma vez a força dessas duas médias no petróleo. É possível que na próxima semana o petróleo continue seu movimento de alta.

Quero aproveitar e mostrar esta segunda imagem da commodity, que utilizo no meu dia a dia e trouxe uma formação muito didática. Observamos aqui a cotação do contrato contínuo com candle de 4 horas cada um. Seguindo um canal de baixa que após ser rompido para baixo, plotou um expressivo marobuzo que é este longo candle de queda e que comumente sinaliza o fim de um movimento, na sequência deste observamos uma formação de OCO – ombro, cabeça, ombro; muito comum em topos e fundos. Uma vez traçado a expansão de Fibonacci (linhas em amarelo) vemos que rapidamente o objetivo foi alcançado e com expressivo marobuzo de alta. A reversão é confirmada pela LTA de alta na qual segue a commodity desde então e que devolveu a commodity para dentro de seu indicador.

US Dollar Index

Confirmou a ruptura do canal de baixa com forte e expressivo candle de alta que perdeu um pouco de sua força no fim da semana, este recuo pode indicar que a força compradora está  diminuindo, mas até agora não há sinais de alteração no movimento altista, que pode prevalecer durante esta semana.

EEM

Continua seguindo seu topo, igual ao DJ e o Ibovespa. Uma coisa interessante para chamarmos a atenção é  que o Ibov está a menos de 10% de seu topo histórico enquanto o EEM está a mais de 20% de distância. Ainda sem definição é possível que o EEM realize uma correção mais clara antes de retomar seu movimento de alta.

Petrobrás

O papel seguiu conforme falamos na semana passada operou dentro da bandeira e rompeu a figura, confirmando a mesma. Rompeu também a LTA que dura mais de cinco meses e tem como objetivo principal de queda R$35,66 ou 2,59% de recuo. Perdeu o marco zero do CCI/MA e do DPO e vem operando em claro movimento de queda, com a agressividade costumeira do papel. Os R$ 34,28 e os R$ 32,93 são fortes suportes, sendo que o último acredito que não venha a ser testado.

Vale do Rio Doce

Voltou a operar abaixo dos R$ 42,50 pela segundo vez em um curto espaço de tempo. Perdeu o marco zero do DPO e testa, no presente momento, o do CCI/MA. Perdeu também sua LTA de cinco meses. O caminho natural seria um teste nos R$39,25. Porém a forte luta de sexta-feira não deixou um vencedor declarado e um repique não está descartado, especialmente porque o papel voltou a encontrar forte suporte. Particularmente acredito que o papel possa ceder mais um pouco.

Suzano

Vem seguindo forte trajetória de alta nas ultimas semanas e testa no presente momento uma forte LTA. Os indicadores demonstram que uma possível zona sobrecomprada pode estar ocorrendo. Mas o candle de sexta-feira é bem aberto e gosto deste candle em topos e fundos, um novo movimento de alta pode vir logo na abertura do pregão de segunda-feira, tendo como objetivos de alta os R$ 22,30 e os R$ 24,36. O papel apresentou bom fluxo de compra e bom comportamento ao longo do ano. Ou seja, ainda que recue, caso estejamos mesmo em zona sobrecomprada, este recuo deve ser um breve ajuste de preços.

Paranapanema

Gostaria de chamar a atenção para a formação de um possível triângulo de queda. Apesar de triângulos de queda não serem comuns em topos, mas esta imagem não me agrada muito. Deve ser cuidadosamente monitorado e observado se o padrão irá  mesmo continuar e se confirmar. O máximo objetivo de baixa seria os R$ 5,20.

Desejo a todos um Feliz Natal!

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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