Bovespa

Tendência: Baixa

Projeção: Congestão/Alta

Suporte: 65500; 62500; 60000

Resistência: 66000; 67500; LS do Canal de Baixa; MM15 (D)

Observações: Na imagem semanal houve um forte engolfo de alta e aproximação da MM15, os indicadores ainda possuem largo espaçamento para maiores recuos. Na imagem diária fica clara a arrancada do índice na semana que fechou respeitando a linha superior do canal de baixa e os indicadores estão em zona de repique indicando compra. Mercado apresenta força suficiente para romper o canal de baixa.

EEM – índice dos mercados emergentes

Tendência: Baixa

Projeção: Alta

Suporte: 38,30; 37; e MM50

Resistência: MM15 (S)

Observações: Claramente perdeu força de queda nesta semana que se passou, montou repique semelhante ao Ibovespa, mas apresentou menos força que o índice nacional. Pode confirmar fundo nesta breve semana.

Dow Jones

Tendência: Congestão (LP); Alta (CP)

Projeção: Alta, provavelmente confirmando um fundo realizado nos últimos 15 dias.

Suporte: 1000; 9950; 9700; e MM15 (D)

Resistência: MM15 (S); 10500

Observações: A abertura do pregão de hoje mostrou muita força no mercado norte-americano e houve rompimento de uma cunha descendente, soma-se a isso um claro sinal de compra e diminuição da força vendedora. Na imagem semanal fica claro que o indicador tem espaço para um recuo prolongado ou congestão.

VIX

Tendência: Alta/Congestão

Projeção: Queda

Suporte: MM15

Resistência: MM50

Observações: Oscilou entre as médias de suporte e resistência apresentando queda de volatilidade e fluxo comprador e tem espaço para subir mais um pouco antes de indicar maiores riscos.

US Dollar Index

Tendência: Alta

Projeção: Queda/Congestão

Suporte: MM50 e MM20

Resistência: 80,70; 82,50

Observações: Fechou exatamente sobre o mesmo ponto de fechamento da semana passada, deixou uma clara estrela de topo com longa sombra que respeitou a MM50. O indicador deve apresentar queda nesta semana, testar novamente a MM50 e acabar por indicar um provável sinal de topo.

Ouro

Tendência: Baixa

Projeção: Estável/Alta

Suporte: LTB inferior do canal de baixa e MM50

Resistência: LTB superior do canal de baixa e MM20

Observações: Apresentou repique sobre o suporte indicado, segue a trajetória de baixa, mas deixa indícios que pode haver reversão deste breve movimento. Aumento do fluxo de venda ocorre de forma clara, indicadores com espaço para queda, mas já apresentam sinais de exaustão.

Petróleo

Tendência: Baixa

Projeção: Estável, com possibilidade de repique

Suporte: 70; 68,20

Resistência: MM15; MM25; e linha inferior do Canal de Alta

Observações: Realizou um breve repique após deixar um fraco sinal de fundo, o indicador mantém-se de forma inalterada ao rompimento do canal de alta. A commodity pode romper importantes resistências e voltar a ganhar força.

Petrobrás

Tendência: Baixa

Projeção: Estável-Alta, possível formação de fundo

Suporte: MM15; 32,70

Resistência: 34,30; 35,40 e MM50

Observação: Papel apresenta todas as características de fundo, sinais em harmonia com o movimento realizado, papel deverá testar e romper a casa dos R$34,30 demonstrando definitivamente que chegou a um fundo e entrará em tendência de alta. O exagero das quedas deve apresentar ótimo pullback.

Vale

Tendência: Baixa

Projeção: Congestão/Alta

Suporte: 39,85; 37,45

Resistência: 43,18; MM50

Observações: Assim como Petrobrás a Vale apresentou um forte repique e encontra-se diante de uma zona de resistência bem complexa, formada pelo canal de baixa, Fibonacci e MM50, caso este ponto seja rompido o papel apresentará novos movimentos de alta. A diferença é que os indicadores do papel recuaram bem menos que os de Petrobrás, havendo espaço para maiores quedas. Interessante observar que se o papel apontar alta indicará forte fluxo comprador.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

(D) – Referente a projeções diárias

(S) – Referente a projeções semanais.

(CP/MP/LP) – Referente às projeções de Curto, Médio ou Longo Prazo.

Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

Os termos contidos neste texto podem ser devidamente compreendidos utilizando o glossário do site.

As rentabilidades aqui demonstradas com base em análises passadas e históricas, não devem ser interpretadas como segurança de retornos futuros.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

Ibovespa

A bolsa brasileira apresentou uma semana de leve alta, pouco volume e algumas distorções como o estranho fechamento de quarta-feira onde houve uma forte arrancada nos últimos minutos.

Após um ano de forte valorização com aproximação das máximas históricas o mercado começa a apresentar algumas fraquezas, mostrando que correções podem ocorrer por aqui. Fechamos o ano com 68588 pontos, levemente acima do máximo objetivo de alta do ano passado. O índice recuperou suas marcas nos indicadores se aproximando do campo positivo no CCI/MA e operando na base de compra pelo DPO. Porém os últimos dias não trazem movimentos muitos sólidos.

O anúncio do FED nos EUA deve repercutir por aqui e os 67500 podem ser testados logo no primeiro pregão do ano, a formação de uma bandeira de baixa pode estar concluída e tem como objetivo os 64800 pontos. Não descartando a possibilidade de testes nos 63425 pontos. Além dos 67500 outros importantes suportes são a MM15, MM50 e MM75. Em caso de alta o mercado deve buscar a casa dos 69200 e 69900 pontos, mas provavelmente isto não vai ocorrer nesta semana.

Dow Jones

Na última hora do pregão o principal índice norte-americano reverteu completamente sua tendência após o corte dos estímulos a economia norte-americana, o que levou o DJ a fechar com recuo de 1,1%. O recuo fez com que o índice tocasse novamente a linha inferior da cunha ascendente e com candle expressivo de baixa, não vou considerar que houve rompimento desta linha, mas o patamar será testado logo na abertura e se estenderá pela semana. A MM15 e MM30 junto com a LTA de LP formam forte suporte, que se rompido só encontra novo apoio nos 9940 pontos. Em caso de alta os 10500 pontos é o primeiro e principal objetivo.

O ano e em especial o primeiro semestre demandarão muita atenção e cautela dos investidores, o mercado deve passar por muitos testes neste período e previsões negativas devem aparecer, estaremos acompanhando e monitorando isso.

VIX

Fez um repique em sintonia com os fatos divulgados nos EUA e pode iniciar um novo movimento de alta, superou a casa dos 20 pontos e se aproximou bastante dos 22 pontos, apresentando desta vez alta superior a 10% em uma curta semana, superando com facilidade a forte queda da semana retrasada.

US Dollar Index

Voltou a ganhar força e montou um candle que costuma romper no sentido do movimento anterior, ou seja, de alta. Podendo neste caso se aproximar dos 80 pontos. É muito claro que o indicador parece ter encontrado um fundo, reverte sua tendência e esta em busca de valorização ainda sem um fim projetado. Os 77 pontos é um importante suporte e os 80.40 importante resistência.

Ouro

Apresentou mais uma semana de leve baixa, mas com tendência que o movimento estenda, podendo buscar os US$1050, MACD definitivamente cruzou suas linhas e indicam venda do metal. O movimento pode continuar nesta semana. Chamo a atenção para a relação entre Ouro e DJ, a alta do ouro e a queda do DJ indicariam uma aversão ao risco por parte dos investidores.

Petróleo

Teve semana de alta e se aproximou da casa dos US$80, mas não rompeu a Linha superior do canal de baixa. Este movimento pode ocorrer nesta semana, mas isto ainda não é  claro. Vejo também há possibilidade de congestão nesta ruptura. É necessário aguardar, mas diria que me sinto surpreso em ver uma ruptura deste canal logo nesta semana.

EEM – Índice dos Mercados Emergentes

Demonstrou perda de volume e continuidade na congestão, continuo acreditando que uma ruptura baixista pode ocorrer, uma vez que os indicadores não estão perdendo força e os Mercados Emergentes parecem migrar para um possível recuo no curto prazo. Difícil mensurar a profundidade do recuo, diferentemente da alta que se ocorrer deve buscar os 45 pontos com facilidade.

Petrobrás

Continua em tendência de baixa, o fundo ainda não foi confirmado podendo ocorrer nesta semana, porém isto não está claro. Há pouca força, natural do período, demonstrando que o fim desta queda pode ter chegado ao fim. Um novo teste nos R$35,66 é provável. O mercado precisa voltar a operar acima da MM15, que vem se curvando expressivamente, da MM30 e superar os R$37,63 para demonstrar que de fato vai reassumir sua posição altista.

Vale

Em movimento parecido com Petrobrás, vem perdendo força nos indicadores e não apresenta de fato sua força altista. Perdeu a MM30 pela primeira vez neste último ciclo de alta e isto pode ser o sinal de que o papel pode ceder. O papel pode buscar os R$39,28. Não haverá inicio de novo movimento altista enquanto não aparecer força clara na alta para romper o patamar que estamos.

Bradesco

Iniciou sua queda e esta deve perdurar pelos próximos dias, apresenta clara bandeira de baixa com objetivo nos R$33,60 podendo se estender e tocar os R$32,66. Perdeu com folga sua MM15 e esta sobre o suporte da MM30 que ao ser rompido junto com os R$36,13 devem indicar o novo e intenso recuo.

Banco do Brasil

Diferentemente do Bradesco o papel apresentou um engolfo de alta no último pregão, os indicadores já  se encontram mais recuados e os números da empresa estão mais arredondados. Se não houver venda do setor bancário mundo afora, o papel deve subir, seja pelos bons números e posição gráfica, seja pelo menor risco que a instituição apresenta. Em pouco tempo deve voltar a operar acima dos R$30.

CSN

A Companhia Siderúrgica Nacional apresentou uma forte queda recentemente, causando alguma distorção nos indicadores, ainda assim uma possível bandeira de baixa pode estar se formando, tem características especiais, mas se rompida indica provável testes nos R$49,95, precisando antes romper forte suporte nos R$52,55. A empresa está com bons números financeiros, mas aguardar mais um pouco para a entrada é mais seguro. Importante suporte está na MM100.

Usiminas

Outro papel com possível bandeira, aliás, o Ibovespa está com muitos papéis nesta posição, bandeira um pouco mais inclinada, que se apresentasse força poderia significar um repique. Em números financeiros encontra-se pior que CSN e tem espaço nos indicadores para aumentar o recuo. Podemos buscar os R$43,08 testando primeiro os R$45,56. A MM15 começou a se distanciar da MM30 e estas são as duas principais resistências do papel.

Kepler

Para os amigos posicionados neste papel. Acredito que a congestão pode durar mais um tempo e confirmar a configuração de um retângulo de alta com objetivo nos R$0,48. Novamente afirmo que a casa dos R$0,32 não deve ser perdida. A MM50 se aproxima da MM15 e fortalece a atual posição do papel, estas duas linhas costumam andar bem próximas antes de fortes rupturas.

Feliz 2010!

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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As rentabilidades aqui demonstradas com base em análises passadas e históricas, não devem ser interpretadas como segurança de retornos futuros.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

A semana não apresentou nenhum movimento diferente do realizado nas últimas semanas, tanto aqui quanto lá fora. Novos recordes foram atingidos, mas os mesmos não foram mantidos. A tendência de alta tende a continuar.

Ibovespa

O índice brasileiro estabeleceu um novo recorde anual, porém os pequenos problemas dubaienses fizeram o mercado recuar na quinta-feira, quebrando o ritmo de alta que seguia na semana. Apesar da indicação de venda do CCI/MA esta lateralização vem acalmando o mercado nacional e um novo reposicionamento deve ocorrer, é possível que ocorra nesta semana ainda uma ruptura definitiva dos 67500, o que pode impulsionar o Ibovespa para os 69, 71 e por fim 75000 pontos.

Assuntos de ordem internacional, como o caso de Dubai, ainda podem causar efeitos nos próximos pregões, porém descarto qualquer recuo mais expressivo do mercado por tais motivos. A principal resistência são os 67500 e os recordes alcançados. Como suportes destacam a MM15 e MM30, além das duas LTA (ambas destacadas em azul).

DJIA

Iniciou a semana passada estabelecendo um novo recorde os 10496 pontos, atingido assim nosso máximo objetivo de alta e o patamar ainda não voltou a ser testado, soma-se a isso o claro movimento que rompeu a LTA de curto prazo na sexta-feira, o movimento ainda deverá ser confirmado nesta semana que se iniciou. É possível que o índice Dow Jones volte a testar sua LTA (destacada em azul).

Após testes como este, onde o máximo objetivo é alcançado é  comum que o mercado siga um período de relativa congestão, indefinição, reavaliando seu principal movimento, antes de decidir para onde seguirá.

Junto com o máximo objetivo, veio mais uma alta do VIX que vem encontrando forte suporte nos 22 pontos, é possível que o VIX volte a ganhar força nesta semana, mas encontrará forte resistência nos 27 e 30 pontos. O MACD vem indicando compra e aumento do volume comprador em seu histograma, em casos de alta mais expressiva do VIX é provável que o DJ recue um pouco mais.

Até  lá, o DJ está completamente comprador e até que o mercado demonstre o contrário, este movimento pode prevalecer e até mesmo estabelecer novos recordes. As MM15, MM30 e MM50 são os principais suportes em conjunto com a LTA. Como resistência continuo com os 10500 pontos.

Ouro e Petróleo

Ambas as commodities não tiveram alteração em seu comportamento. O Ouro estabeleceu mais um recorde, antes de também recuar. E o Petróleo de forma contrária subiu após ter operado em patamares cada vez mais inferiores.

A tendência do Ouro continua sendo de alta, porém e muito provavelmente perderá forças nessa semana, um topo de curto prazo possivelmente está se formando.

O Petróleo por sua vez, montou um candle de fundo e o leve canal de baixa que vinha sendo seguido deverá ser rompido nesta semana, a ruptura conforme já vinha alertando será altista e pode levar o petróleo a operar acima dos US$ 90 em breve.

EEM

Novamente o EEM não consegue romper sua máxima anual e continua operando de forma lateralizada bem próxima da máxima, onde claramente encontrou forças vendedoras. Aparentemente o EEM pode sofrer um recuo, porém isto ainda não é claro na imagem. O que começa a ser claro é que independente do lado que ocorra a ruptura, ela será  agressiva. Se hoje tivesse que assumir uma posição nesta ishare eu entraria na posição de venda.

Petrobrás

A empresa estipulou nova máxima no ano, tocando e respeitando a linha superior do canal de alta. Deixou uma estrela que em partes não me agrada, se o mercado não demonstrar forças o papel tende a sofrer um recuo ou lateralizar seu movimento, tendo como objetivo a linha inferior do canal de baixa.

Porém este movimento seria contraditório a uma alta do petróleo no cenário internacional. É fundamental que o papel não perca os R$ 38,50, a perda deste patamar de Fibonacci, nos remeteria provavelmente a um recuo um pouco mais extenso no curto prazo, naturalmente este patamar de Fibonacci define nosso principal suporte, onde ainda soma-se a MM15 e MM30.

Vale do Rio Doce

Continua operando acima de seu máximo objetivo, porém sem realizar movimentos mais expressivos, atingiu uma nova máxima, mas a perdeu facilmente. Ao contrário de Petrobrás a Vale se encontra muito próxima da linha inferior do canal de baixa, indicando que um provável repique e inicio de movimento altista está por vir, mas o comando ainda é dos vendedores. Recuos, como o corrido hoje (segunda-feira) não estão descartados, uma vez que mesmo estando próximo da linha inferior do canal de alta, o papel pode se aproximar cada vez mais deste patamar.

Os principais suportes da Vale são a MM15, MM30 e a já citada linha inferior do canal de alta. Por sua vez, a principal resistência é o topo atingido na semana passada.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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• Os termos contidos neste texto podem ser devidamente compreendidos utilizando o glossário do site.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

Tivemos mais uma semana altista tanto aqui quanto lá fora e com o estabelecimento de novos recordes que levaram os mercados a um recuo que iniciou-se desde quarta-feira, porém sem causar nenhum tipo de pânico aos mercados.

Ibovespa

O índice brasileiro chegou a operar acima dos 68000 pontos pela primeira vez neste ano, mas recuou logo em seguida, respeitando o fechamento de semanas anteriores com ligeira superação. O índice fechou a semana sobre os 66300 pontos, onde plotou um interessante candle que nos sugestiona um novo movimento altista, amparado inclusive sobre um canal de alta de curto prazo, interessante observar a formação de topos e fundos ascendentes – que é sem dúvida o princípio mais básico de qualquer movimento altista. O Ibovespa também voltou a operar acima de sua antiga LTA de longo prazo, o que é sem dúvida o melhor sinal de todos.

O principal contra, continua sendo a volatilidade que não cede de forma alguma, apesar da expressiva desaceleração de seu movimento altista. Outro ponto é que estamos diante de um claro topo duplo, ainda sem nenhuma confirmação, podendo romper para qualquer um dos lados, mas em casos de queda, topos duplos costumam indicar recuos mais duradouros. Por fim o CCI/MA indicou venda na quinta-feira e este sinal também será acompanhado.

O índice deve realizar uma abertura em alta e este deve ser o principal movimento da semana, que poderá  trazer um novo aumento de volatilidade caso ocorra à ruptura definitiva do topo formado, o topo e a máxima definem nossas resistências a serem superadas. Como suporte tem a MM15 e MM30 que estão juntas e aliadas a LTA de longo prazo (reta alaranjada), sem dúvida o principal suporte que temos, segue-se a ele a MM50.

Dow Jones

O DJ aproximou-se muito de seu máximo objetivo de alta, mas recuou com intensidade semelhante nos dois últimos dias da semana. Também deixou candle semelhante ao Ibovespa, indicando que uma abertura altista deve ocorrer. Também fechou respeitando a MM10, que vem sendo nas duas últimas semanas a principal guia de alta do atual movimento. O CCI/MA recuou com muita intensidade nestes dois dias de queda e isto mostra que a força de compra está muito bem posicionada, ou seja, mesmo que o mercado norte-americano recue este movimento não será muito duradouro, ao menos por enquanto.

O VIX diferentemente do que imaginei na semana passada, estabeleceu um novo candle de baixa com espaço para nova queda nesta semana, ainda assim as características de fundo não foram perdidas.

A tendência de alta deverá permanecer na semana que se inicia, sendo que o movimento deve seguir o mesmo padrão dos últimos meses, ocorrendo a pequenos e constantes passos. A principal resistência aqui é sem dúvida o último topo, somado a ele o objetivo de 10500 pontos. Como suportes vejo uma forte concentração na zona dos 10000 pontos, havendo a LTA de longo prazo, a retração de 78,6% de Fibonacci e, a MM30 e a MM60.

Ouro e Petróleo

O ouro fechou a terceira semana consecutiva com forte alta e estabeleceu em cada uma delas um novo recorde, o principal objetivo desta alta está em US$ 1225. O Ouro está no chamado TH – Teto Histórico, tradicionalmente quando alguma ação, índice ou commodity estabelece uma nova máxima, esta não tem resistências pela frente e sua trajetória altista costuma encontrar bom fluxo comprador.

O ouro negro por sua vez, segue a quinta semana em forte congestão e levíssima queda, que novamente acredito que resultará em forte movimento de alta em breve, é muito claro aqui que não houve até o presente momento fluxo vendedor suficiente para desmontar o movimento altista realizado até aqui.

A relação histórica de investimento em Ouro e Petróleo causa este tipo de divergência, a forte subida do Ouro, tradicionalmente indica certo temor do mercado por crises, a busca pelo ouro é simples, uma vez que sua presença e liquidez são globais, os investidores tendem a diminuir seus riscos de mercado investindo em ouro, porém vale à pena lembrar que o ouro não serve apenas para defesa. O petróleo por sua vez, possui maior volatilidade e costuma ser preferido pelos investidores em momentos de tendência… Sejam estas de alta ou de baixa.

Trouxe esta relação hoje, pela forma particular com que o preço do Ouro voltou a disparar enquanto o petróleo permanece em silêncio, é uma provável que em breve uma “troca de mão” ocorra.

EEM

Não realizou um movimento muito claro, apesar de abrir em forte alta e estabelecer uma nova máxima anual, o EEM recuou consideravelmente e fechou à semana em baixa, uma clara congestão vem se formando por aqui e até o presente momento é difícil afirmar para que lado ocorra a ruptura, sem dúvida um recuo parece ser muito bem-vindo, mas não tenho certeza se este será o caminho do EEM.

Petrobrás

Realizou um fortíssimo movimento de alta nesta semana, inclusive com fechamento em nova máxima, o papel encontrou um forte fluxo comprador e superou de vez a projeção de 50% de Fibonacci que tem como máxima os R$47. É interessante este ponto máximo uma vez que para a Petrobrás operar acima do Ibovespa ela precisaria estar hoje em R$ 47. Dificílimo determinar que uma arrancada ocorra até lá, mas o projetado nos indica que isso é possível.

Acredito que o papel siga seu movimento de alta nesta nova semana, sendo que como resistência tem os dois canais de alta em azul na imagem. E como principal suporte destacaria os R$ 37,80 representados pela retração de 50% de Fibonacci, segue-se a ele a MM10, MM25 e MM50.

Vale do Rio Doce

A Vale também estabeleceu uma nova máxima no ano e voltou a operar acima de sua máxima projeção, marcada aqui em R$ 41,95 e é visível que o papel encontra forte aumento de volatilidade, ao operar acima deste patamar. O CCI/MA continua com sua indicação de venda apresentando forte divergência com o papel, a probabilidade de um recuo cresceu consideravelmente, mas até agora ele não ocorreu de fato. A MM15 e a MM30 se apresentam como ótimos suportes, somados a máxima projeção de Fibonacci e, esta projeção deve indicar o caminho a ser seguido pelo papel, à perda deste patamar implicará em elevadas chances de retrações mais intensas, ao passo que conforme o papel manter-se acima deste patamar aumenta-se a probabilidade do mesmo acumular forças para uma nova alta.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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Os mercados realizaram ao redor de todo o mundo um forte movimento de alta. Os compradores dominaram o mercado e este atingiu novos recordes. Mesmo após esta forte alta, o mercado deve subir um pouco mais antes de realizar qualquer movimento de realização.

Ibovespa

O Ibovespa atingiu os 61027 pontos – recorde do ano e dos últimos doze meses; O mercado trabalhou com forte pressão na ponta de compra e muitos papéis do índice atingiram suas máximas, o destaque do movimento ainda é amparado por um ótimo volume. A Bovespa deve atingir esta semana o objetivo dos 62200 pontos que em meus estudos é o principal patamar a ser buscado, acima dele existem outros dois patamares nos 65000 e nos 67000 pontos, no entanto o mercado terá que mostrar muita força, além da já apresentada, para buscar estes níveis, na semana que vem iremos analisar esta probabilidade.

A imagem do IBOV nos mostra que o índice está completamente em posição de alta e consequentemente em posição de compra, o candle deixado costuma ocorrer e antecipar topos, onde ocorre na sequência à formação de candles em forma de estrela, candles com baixo volume de ganho ou perda. O mercado deve encontrar forte resistência nos 62200 pontos até os 65500 pontos, onde temos uma forte zona de congestão. Caso o mercado recue os principais suportes são os 58300 e os 56150 pontos.

DJIA

O índice norte-americano também realizou um ótimo movimento de alta e estabeleceu novos patamares nesta semana. Em comparação com o nosso mercado é possível dizer que a alta americana foi mais forte que a brasileira, dado as conjunturas econômicas nas quais o país se encontra. Continuo achando que o mercado americano já se encontra sobrecomprado e, que a realidade deles não reflete os números do índice. Ainda que a bolsa sempre busque interpretar e construir cenários futuros, diria que o ânimo é excessivo, exceto claro no caso de todos os investidores acreditarem que o momento é ótimo para se comprar, pois a recuperação vai vir antes do esperado, porém isso não é nada lógico.

A imagem mostra um cenário muito semelhante ao nosso. O mercado está em alta e deve estabelecer um novo recorde nesta próxima semana, vejo dois possíveis objetivos, sendo o primeiro nos 9978 e o segundo nos 10492 pontos. Não vou descartar a possibilidade de um recuo, até porque isto seria extremamente natural, nesses casos os 9727, os 9626, os 9555 e os 9291 pontos são os quatro primeiros suportes do índice.

Petrobrás e Petróleo

A Petrobrás teve um fortíssimo movimento de alta nesta semana e se aproximou de sua máxima anual, o rally do papel também foi típico de semanas que antecedem reversões. A priori o papel encontra-se em movimento de alta e tende a buscar sua máxima no ano com objetivos de alta nos R$ 35,40 seguido pelos R$ 35,89 e quiçá R$ 36,37. Particularmente é difícil mensurar se o mercado terá força para buscar os três objetivos aqui destacados, se continuar no ânimo da última semana…

Em termos de retrações, e neste caso elas também seriam naturalmente bem-vindas, eu destacaria como principais suportes os R$ 34,04 os R$ 33,36 e os R$ 32,87.

O petróleo teve duas semanas de alta, mas não mostra tanta força na recuperação, a commodity respeitou a MM25 e na semana passada voltou a operar acima da MM15 o que é  sempre um bom sinal – claro que as altas constantes irão influenciar o preço da gasolina, o que é um mal sinal; O petróleo precisará  mostrar força para continuar seu movimento de alta, que a principio é a tendência primária do papel, os US$ 74,62 é o principal patamar a ser superado ao passo que os principais suportes estão na MM15 e MM25 em candles semanais.

Vale do Rio Doce

A Vale teve nesta semana uma performance fantástica e atingiu a máxima do ano, mostrando um fantástico fluxo de compra.Não é a toa que também neste caso o papel deixou um candle que normalmente é visto em início ou fim de movimentos e aqui fica uma grande contradição, porque o papel plotou este candle rompendo definitivamente sua zona de congestão e consequentemente estabeleceu um novo patamar de alta, assim não posso descartar que esse candle venha indicar um novo movimento de alta. Isto aparentemente pode parecer estranho, porém vale lembrar que a performance de Petrobrás e Vale estão abaixo da performance do Ibovespa. Assim, nada impede que estes dois papéis andem um pouco mais.

Vejo em Vale três objetivos de alta, são eles: os R$36,11, os R$36,66 e por fim os R$ 37,37. O papel esta em cima de um patamar que pode ser considerado como resistência/suporte, caso o papel resolva ir pra baixo, os principais pontos a serem testados são os R$35,33 os R$34,85 e os R$34,07.

Banco do Brasil

O maior Banco do Brasil atingiu e respeitou nesta sexta-feira seu último objetivo de alta. O Banco está em perfeita performance, aumentando e revertendo consideravelmente seu spread em relação ao Bradesco (linha azul) e o Itaú-Unibanco (linha mostarda) e, em relação ao próprio Ibovespa (linha roxa). É possível que o papel ainda venha a romper este patamar. Quero deixar claro para o leitor que um papel ao atingir seu máximo objetivo de alta, não necessariamente entra em recuo, gosto de fazer uma simples comparação com um piloto de F-1 que vença o campeonato com algumas corridas de antecedência, mas pela excelente performance que teve ele continua a ganhar outros GPs mesmo que isto não altere o quadro final.

O papel está completamente comprado. Recuos podem vir, mas será difícil que algum rival destrone o BB tão cedo.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

A semana passada começou com forte recuo como esperávamos, mas o mercado vem apresentando muita força durante este ano e isto fez com que fechássemos a semana passada com leve alta. Ainda assim a alta não se mostrou contínua na sexta-feira, indicando que neste caso é provável que tivemos uma alta dentro de um ciclo de baixa. O mercado realmente testou os 49500 pontos conforme disse que considerava provável de ocorrer na semana passada. Se recuperou bem, mas o mercado no presente momento, não me indica que está com força pra superar os 55000 pontos.

A imagem diária nos mostra como o passado se faz presente e como utilizar informações e números do passado para movimentos presentes é algo comum na análise gráfica. O mercado recuou e usou como suporte a linha superior do canal de alta que foi utilizada até abril. Esse cenário nos mostra que mesmo que o mercado esteja recuando, ele está obedecendo a padrões altistas. Acredito que esse suporte possa ser perdido, mas não acredito na perda do canal de alta.  A MM40 (roxo) se mostrou como suporte na sexta-feira, bem como a MM15 (verde), mostra-se como ressitência, há nesta relação e no candle deixado, uma estrela, a sinalização de que pode haver o rompimento de MM40 pela MM15, indicando que o recuo pode se extender. Outros dois suportes interessantes é a MM75 (azul escuro) que dentro do curto prazo pode apresentar muita força. A MM100 (azul claro) é outra forte resistência, especialmente em períodos mais longos.

Aproveitei o estudo e a apresentação das “pás de ventilador” no último estudo do DJ (aviso gráfico 13) e resolvi utilizar este mesmo indicador na imagem semanal do Ibovespa. Usei aqui duas pás de ventilador, em vermelho a que representou o movimento baixista, e em laranja o movimento altista, que vivemos no presente momento. A utilização desta imagem tende a principio a demonstrar que o movimento de alta das pás de ventilador, será mais rápido e curto, em relação ao movimento de baixa, mas isso pode ser comprovado quando o mercado perder a segunda reta de resistência, em quanto isso não ocorrer, podemos ainda seguir em padrão de alta, é necessário esperar e ver como será esse comportamento. Outro ponto a destacar é a inclinação das retas, no movimento de baixa a inclinação é extremamente elevada, no movimento de alta, ela é mais branda, mostrando aqui que o mercado pode ficar congestionado por muito tempo.

É provável que o mercado recue mais. Ainda assim há uma boa força compradora mostrando que derrubar o mercado não será algo fácil. Os 47500 e os 45500 são importantes suportes e podem ser testados. A grande barreira aqui continua sendo os 55000 pontos.

DJIA

O Dow Jones seguiu conforme o previsto e perdeu a segunda reta da pá de ventilador logo na segunda-feira e ao longo da semana houveram pequenas oscilações até na quinta-feira quando o mercado norte-americano reagiu positivamente e subiu com bastante força, ainda assim a semana fechou em queda. O mercado respeitou os 8300 pontos, 50 pontos abaixo do que previ, este ponto pode ser novamente testado nesta semana.

O mercado até respeitou a MM50 (azul claro) na sexta-feira, mas praticamente a ignorou ao longo da semana, esta média acabou ganhando força e provavelmente será perdida em breve, caso o mercado não reaja. Outros dois bons suportes são os 8250 pontos que serão representados aqui pela MM75 (roxo) ao longo desta semana e os 7900 pontos representados pela MM100 (azul escuro). A grande resistência que vejo aqui são os 8600 pontos, MM20 (verde).

A tendência do DJ é seguir em queda, não vejo motivos e tampouco força do mercado para puxar isso. Assim como no Ibovespa, vejo que o DJ pode seguir “de lado” por um bom tempo. Dá mesma forma aparentemente não há motivos para recuos mais bruscos.

PETR4 & Petróleo

A Petrobrás fechou a semana em leve alta, isso depois de ter sofrido um forte recuo na segunda-feira. Mais uma vez o papel mostra movimento divergente aos indicadores, toda a análise praticamente demonstra e indica que o papel está em queda, mas ele se esforça pra subir.

O papel respeitou a MM75 (azul escuro) como suporte durante toda a semana. A MM15 (azul claro) é a primeira que curvou-se para baixo e pode ser uma resistência mais forte no curto prazo e na sexta-feira foi respeitada. No Longo prazo a principal resistência é o topo formado no mês passado na casa dos R$ 35,40. O papel tende a realizar novamente nesta semana, seguindo o caminho do petróleo.

O Petróleo oscilou com bastante intensidade na última semana, fechou a semana em queda, um pouco abaixo do suporte que marquei na última semana. Vejo que há espaços para queda até os US$ 66, nestes patamares precisamos observar como os compradores se comportarão.

VALE5

O papel perdeu essa semana a LTA e a MM15 que vinham servindo nos últimos oito meses como suporte de alta. O papel também abriu completamente o sinal do CCI/MA e o indicador está em queda livre.

A Vale não passa por um bom momento e isto está claramente refletido nos seus preços e no seu comportamento, esperamos que isso se reverta o mais breve possível, mas isto pode demorar a ocorrer.

A tendência é de baixa, há suporte nos R$28,75 marcado aqui pela MM30 (azul escuro). Resistências eu vejo a própria LTA, os R$33,00 entre outros. O papel não está em uma boa fase mesmo. Isso faz parte dos ciclos do mercado.

IPO – VISANET

Nota: O corte das corretoras tirou muita gente deste IPO e o rateio também foi maior do que eu esperava, especialmente se cruzarmos estas duas informações. Acredito que vá existir muita pressão na compra amanhã.

Quero destacar também que acho muito importante as medidas tomadas pela CVM. O melhor controle do mercado evitando práticas excessivas como houve neste caso, são fundamentais para a constituição de um mercado mais ético e de maior responsabilidade com seus investidores.
 
Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

*Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.
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A arrancada dessa semana foi mais clara e muito mais objetiva, o mercado brasileiro tem andado com muita eficiência sempre que possível e, até o presente momento parece que nada o abalou. Tracei uma simples e justa LTA que vem servindo de guia para os movimentos de alta do IBOV, novos testes nos 45000 pontos são possíveis. Muita gente no mercado costuma dizer que estamos descolados dos gringos, gostaria que o pessoal visualizasse a imagem do S&P500 (é uma imagem do contrato de futuro do mini índice com vencimento para junho). E reparem nos 11 candles que vão de 08/02/2009 até 19/04/2009, sincronia perfeita.

DJIA

O DJ vem se movimentando com muita cautela, parece que lá fora não há apostas claras de alta e muito menos de baixa. Pela terceira semana consecutiva o DJ finaliza o corpo de um candle entre os 8000 e os 8100 pontos. Apesar desta indecisão o MACD indica compra do índice, pela primeira vez desde fins de 2007, o histograma do indicador também começa a operar no positivo, o que é excelente. A volatilidade está ainda muito elevada.

PETR4

O papel oscilou bastante na semana passada. Apesar do corpo de alta do candle, o papel não apresentou ganhos, e ainda fechou em movimento de queda, seguindo o movimento do petróleo. Volto a plotar o canal de alta, que apresenta suporte logo nos R$ 28,30. Esse canal é um canal bem estreito o que me indica que ele não terá uma vida muito longa e isso vem ocorrendo devido ao movimento do petróleo. Destaco no primeiro indicador (resposta rápida) que ele está prestes a entrar em movimento de baixa, o segundo indicador (em modo de resposta lenta) nos confirma que o papel apesar de todo movimento altista dos últimos meses, não rompe o marco zero do indicador. Por fim destaco que a volatilidade vem caindo é fundamental que ela fique em níveis abaixo de dois pontos.

VALE5

O papel teve um bom movimento altista nesta última semana. Tracei também um canal de alta para o papel, este canal já está mais largo e tende a ser mais duradouro. O patamar de R$ 29,10 é um bom suporte para STOP. Nos indicadores apenas destaco o ganho de força no DPO (último indicador).

Petróleo e Ouro

O petróleo vem oscilando em um canal lateral que vai dos US$ 43 até os US$ 55. Particularmente não gosto de mercado andado de lado por tanto tempo, movimentos de reversão não costumam ocorrer nestes cenários, é possível que o petróleo ainda não tenha montado seu fundo.

O ouro que destaquei na outra semana, acabou recuando fortemente, após a abertura altista. No entanto nesta última semana o metal fez um belíssimo movimento de alta e pode trazer mais ganhos nos próximos dias. Apesar de muito volatilidade nestes patamares, o candle deixado é típico de fundo.

Rafael Valim é geógrafo e trader