A semana passada seguiu por aqui o mesmo ritmo de antes, altas e novos recordes que não conseguem se sustentar com firmeza. Nos EUA o mercado conseguiu atingir a casa dos 10500 pontos, mas iniciou seu recuo e deixou uma imagem de desconfiança.

Ibovespa

Estipulou um novo recorde no ano ao operar na casa dos 69000 pontos, mas como vem realizando nas 4 últimas semanas, o índice recua consideravelmente. Este sinal, que pode ser observado na imagem semanal, mostra que mesmo com altas constantes o mercado não consegue sustentar o movimento de alta e perde a maior parte deste movimento, o que deixa uma sequência de candles em forma semelhante aos das estrelas, com corpo sempre na parte inferior dos candles e isto não é um bom sinal, ainda que não esteja definido quem de fato vai dominar o próximo movimento, fica claro aqui que nas últimas semanas a pressão compradora não possui força superior a vendedora, especialmente quando o mercado tenta operar acima dos 67700 pontos. A probabilidade de reversão cresceu consideravelmente nestas últimas semanas. Observo nesta imagem também que tanto o CCI/MA quanto o DPO já operam em suas zonas sobrecompradas. E pela primeira vez o Ibovespa conseguiu fechar a semana acima de seu máximo objetivo de alta.

Na imagem diária observamos incialmente que o mercado continua se comportando dentro de seu canal de alta que dura pouco mais de um mês, o estreito canal permite muita oscilação e teste em suas extremidades, caso ocorra ruptura deste canal a LTA de longo prazo deverá ser testada. O comportamento do CCI/MA e do DPO estão em linha com o movimento do índice. O mercado hoje (terça-feira) voltou a recuar e respeitar a casa dos 67700. A MM15 vem servindo como excelente suporte neste movimento e sem dúvida é nosso principal suporte, junto com os 67700 pontos. Segue-se a estes as MM30 e MM50. Como principal resistência está a máxima anual, os 69200 e os 70020 pontos.

DJIA

Rompeu na semana passada a casa dos 10500 pontos que era o nosso objetivo máximo deste movimento de alta e começou a recuar logo em seguida. O movimento ocorre sobre a retração de 50% de Fibonacci, retração esta traçada do topo ao fundo do movimento de queda. A imagem formada em todo este ciclo de alta deixa uma clara cunha ascendente, que apesar de ascendente tem conseqüências de queda. A figura em lilás ainda coincide sua ponta com os 38,2% de Fibonacci (ou 68,2% dependendo da origem utilizada), esta marca é conhecida pelos estudiosos de Elliott como ponto máximo da onda B do ciclo de queda. Lembro aqui que o ciclo de queda é composto por 3 ondas –A,B,C; sendo a onda B uma onda de alta. Caso esta cunha ascendente confirme seus propósitos o máximo objetivo de baixa está marcado na casas dos 5870 pontos o que confirmaria a ocorrência de uma onda C.

Por fim destaco a correlação entre o CCI/MA e os fundos ocorridos no indicador em relação aos fundos ocorridos na LTA, vale observar que o CCI/MA também já opera em um patamar sobrecomprado. O fechamento de hoje vem mostrando que o índice encontra forte resistência na retração de 50% de Fibonacci (marcada aqui pelos 10341 pontos). A probabilidade de formação de topo também cresceu muito nestas semanas. Nesta imagem semanal destacaria o comportamento da MM20 que serviu tanto de suporte na alta como de resistência na baixa e sem dúvida alguma é o principal patamar a ser monitorado nesta imagem semanal.

O VIX voltou a perder força e não confirmou uma possível reversão, mas continua operando no fundo e fortalecendo os suportes encontrados nos 22 pontos. Ainda que um novo movimento altista não esteja confirmado a imagem deixa claro que o mercado não esta mais diminuindo sua volatilidade e pode operar nestes patamares por mais tempo.

Ouro e Petróleo

O Ouro atingiu na semana passada seu preço máximo histórico de US$ 1225/onça troy, patamar este que indiquei como máximo objetivo de alta a algumas semanas atrás. E a commoditie recuou após atingir tal patamar deixando inclusive muitas características de queda contendo formação de estrela muito clara com longa cauda e abertura nesta semana que confirma o movimento. Movimento que chamei a atenção para a possibilidade de ocorrer no último trabalho publicado.

Petróleo

Não confirmou rompimento positivo e fechou mais uma semana com estrela e se aproximando da MM15, nossa já conhecida marca de suporte. A abertura do petróleo nesta semana em forte queda, com possível teste na MM25, mostraria uma forte reversão de cenário. No entanto é necessário esperar o movimento até  o fim desta semana para melhores confirmações, por enquanto a tendência do petróleo é a mesma dos 2 últimos meses, ou seja, de queda.

EEM

Segue em forte congestão no topo, sem tendência definida e aguardando por um novo movimento, que neste caso pode ter ares altistas, especialmente se o suporte de 40 e 38 pontos forem confirmados. Por enquanto a lateralização deve prevalecer para os mercados emergentes.

Petrobrás

Superou na semana passada a casa dos R$40 pela primeira vez no ano, porém iniciou forte processo de recuo, acompanhando o movimento internacional do petróleo e perdeu importantes patamares de Fibonacci no curto prazo (retrações em azul) e fechou o pregão de hoje com leve ruptura no patamar de 78,6% de Fibonacci de longo prazo (retrações em cinza). Chamaria a atenção para a casa dos R$ 37,19 ponto que pode ser um bom suporte para entrada no papel, o patamar de 50% do curto prazo foi respeitado outras vezes em ciclo de mesma intensidade.

O papel perdeu sua LTA de curto prazo (reta vermelha) e pode buscar a LTA de longo prazo (reta em azul), perdeu também a MM15 e testou e respeitou hoje a MM30. O papel pode ter encontrado maior pressão vendedora, o que permitiria os testes da LTA de LP, MM50 e eventualmente a retração de 61,8% de longo prazo (R$ 35,67). O CCI/MA vem perdendo muita força e isto é um sinal que este recuo não deve durar muito tempo, mas pode ser agressivo no curto prazo.

Vale

Em cenário levemente pior que Petrobrás a Vale perdeu de vez sua LTA de longo prazo, MM15, DPO e intensificou sua queda no CCI/MA. Porém caí com menor força na pressão de venda e encontra fortes duelos na retração que se iniciou. Pode testar a MM30 e encontrar dificuldades para rompê-la, onde pode haver um bom ponto de compra. Existe um forte suporte em R$ 38,80, apesar de estar praticamente 10% abaixo do preço atual, este patamar pode vir a ser testado. Os R$ 41,94 é nossa principal resistência a ser superada.

Sanepar

A pedidos do amigo Rodrigo, fiz uma análise da SANEPAR – Saneamento do Paraná. Empresas desse tipo em conjunto com o setor elétrico, são consideradas mais conservadoras, uma vez que seu ritmo de crescimento ou de retração é sempre lento e constante. A mínima deste papel foi R$ 1,10 em fins do ano passado, de lá pra cá o papel se encontra em posição constante de compra, o CCI/MA está subindo a exatamente 1 ano sem apresentar em momento algum nenhum sinal de venda e somente agora conseguiu superar o marco zero do indicador, passando assim a operar no campo comprador. A tendência de alta é tão duradoura que utilizei na imagem a MM50 e a MM100. Através de alguns cálculos é possível pressupor que este papel teria o máximo objetivo de alta em R$3,60 e caso o mercado siga o mesmo ritmo de alta isto deve ocorrer em um período próximo de 13 meses. Quero deixar claro que esta estimativa, especialmente a de tempo, são suposições matemáticas e baseadas em movimentos passados.

Perdigão

Este é um papel que gosto muito e vem caindo constantemente, em clara tendência de baixa, apesar de alguns números estarem elevados e possivelmente distorcidos pela fusão com a Sadia, fusão esta ainda não aprovada pelo CADE e que será  decidida no próximo semestre. O papel se encontra em momento importante e pode reverter sua trajetória de baixa. Os indicadores encontram-se em zonas sobrevendidas e o papel encontrou os 61,8% de Fibonacci e pode respeitar este patamar. Queda até os R$ 37,90 não está descartada, mas não deve ir abaixo disto. Este ponto é interessante, pois podemos estar finalizando a quarta onda de Elliott, o que iniciaria a quinta onda de alta, que tem por objetivo máximo os R$ 63. Na imagem destaco a MM15 como nossa principal resistência e patamar interessante para compra, se rompida positivamente os investidores podem utilizar esta ruptura como bom ponto de entrada.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

Os termos contidos neste texto podem ser devidamente compreendidos utilizando o glossário do site.

As rentabilidades aqui demonstradas com base em análises passadas e históricas, não devem ser interpretadas como segurança de retornos futuros.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

Conforme esperavamos e vínhamos apontando já há duas semanas, o mercado nesta semana recuou e iniciou um movimento de baixa, realizando assim os lucros obtidos nos últimos meses. Logo na segunda-feira tanto a LTA quanto a MM20 (lilás) foram rompidas.

Observando a imagem diária do índice vemos que o recuo atingiu o nosso antigo canal de alta, que também é marcado pela MM40 (azul escuro). Caso ocorra a perda desta reta guia do Canal de Alta é possível que os preços voltem a oscilar dentro deste canal altista. No caso desta imagem os dois principais suportes são a MM40 e a MM50 (marrom), que marcam respectivamente os 50800 e os 49712. A perda destes dois pontos, pode levar o índice a testar os 47780. Em termos de resistências vejo a MM20 como o principal ponto a ser rompido e logo na sequência vejo a MM500 (azul claro), marcados respectivamento pelos 52450 pontos e pelos 53630 pontos.

Na imagem semanal, sempre uma imagem mais didática. Observamos que há ocorrência de um topo duplo, marcado aqui pelas duas estrelas que ocorreram nas duas primeiras semanas de junho. Reparem na semelhança que existe no padrão de reversão do atual momento, formado nas quatro últimas semanas, com a reversão que ocorreu em fins de maio de 2008. Não por coincidência de imagens, as duas estrelas de 2008 ocorreram nas duas últimas semanas de maio. Para quem gosta de coincidências numéricas essa é boa.

Estaria a bruxa solta mais uma vez? Acredito que não.

Quero apenas alerta que a correção que ocorreu naquele período volte a ocorrer no presente momento. Mas acredito que o IBOV ainda vá recuar um pouco mais, o teste nos 49500 pontos parece inevitável, me parece provável também um teste nos 47600 pontos, por fim os 45200 pontos podem ser a grande resistência da vez. Assim, a semana pode até abrir em alta, mas deve fechar em baixa.

DJIA

Caros amigos, apesar de acompanhar o DJ e o S&P500 diariamente, eu normalmente não realizo muitos estudos sobre estes indicadores, apenas estudos de ordem pessoal, conforme minhas operações no mercado, além de usar os fundamentos econômicos. Mas venho percebendo que muita gente sente necessidade de compreender melhor o mercado norte-americano, de estudá-lo com maior intensidade, ou ainda se sentem emocionalmente mais seguros por entenderem melhor o que ocorre por lá (caso da grande maioria de conhecidos). A crise, apesar de ser um passado para a maioria dos operadores de mercado, ainda preocupa a maior parte dos investidores. E como este site nasceu para atendê-los. Resolvi fazer um estudo mais complexo, porém mais didático do DJIA.

Na imagem, agora diária, trago quatro MM – MM25 (lilás), MM50 (azul escuro), MM100 (marrom), MM200 (verde). Trago também a retração de Fibonacci (linhas vermelhas) referente ao ciclo de alta que estamos e o “speed resistance” ou o que alguns traders chamam de “pá de ventilador” (linhas azuis). Normalmente o speed resistance é utilizado apenas com 3 retas, mas neste caso vamos usar 5, este indicador nos mostra que a cada reta perdida o padrão de andamento do mercado vai mudar. Ele normalmente é utilizado com 3 retas, pois, os movimentos altistas tendem a ocorrer em 3 etapas distintas. Podemos observar que a terceira reta está próxima de ser testada, na verdade ele vem servindo como resistência. A perda desta reta levaria o mercado há um processo de declínio, neste caso de curto prazo. É natural que a reversão de alta para baixa ocorra entre a segunda e a terceira reta. Caso rompida os objetivos passam a ser as outras retas do indicador.

Em especial gosto de observar como o momento em que o mercado rompe uma reta pela outra, coincide também com a ruptura de um dos níveis de fibonacci, níveis estes que ficam ainda mais claro quando os topos se formam.

Por fim, as médias móveis aqui utilizadas horas acompanham as linhas de fibonacci, horas acompanham as pás de ventilador e horas cruzam perfeitamente a intersecção destas duas retas.

Isso meus caros, é um exemplo de estudo gráfico e de como o investidor, baseia-se em números que permitem uma melhor posição sobre suas operações.

Neste caso em especifico, a ruptura da pá de ventilador é muito provável, seus suportes são os 8350 (média entre a MM50 e a retração de fibonacci), segue-se a este patamar os 7950 pontos, principal objetivo caso o rompimento ocorra. Retrações mais fortes são possíveis e vamos monitora-las. Acrescento ainda que a MM25, junto com a MM200 são resistências fortes e estão cooperando para a ruptura da reta guia da pá de ventilador. Todo mercado em alta tende a realizar num dado momento, e este período varia conforme varia o tempo em que os preços se mantém na primeira zona da pá de ventilador.

PETR4

Conforme prevíamos na semana passada, a Petrobrás dessa vez realizou um claro movimento de queda. O movimento foi mais relevante e de tal intensidade que houve a ruptura do Canal de Alta do papel, e o DPO passou a operar no cenário negativo (observar setas em vermelho). Apesar de ter perdido o canal de alta, a MM50 (azul escuro, quase preto) serviu como suporte, e esta MM vem servindo como suporte em todo canal de alta, conforme observa-se na imagem. O papel já vem operando no cenário negativo há um bom tempo, mas só vou considerar que o papel perdeu o canal, após perder a MM50, isso porque o canal é muito rígido e a média como o próprio nome diz é móvel. A perda deste patamar pode levar o papel a buscar os R$ 29,55 marcado aqui pela MM100 (marrom).

Acredito que o mercado vai recuar mais e deve testar a MM100. Resistências aqui temos o próprio canal de alta e a MM500.

O petróleo também realizou e buscou uma zona de suporte interessante, os US$ 69,83, exatamente o ponto marcado na semana passada como último suporte. Quero acompanhar o petróleo nesta semana, pois, vejo que há formações altistas interessantes para a commodity. Os US$ 65 podem ser testados.

VALE5

O papel realmente não está com força, isso tem os seus motivos mesmo. O mercado ainda recuou e aí a Vale não agüentou mesmo, fechou na mínima da semana e não deu bons sinais. O triângulo de alta, que antes já me trazia algumas dúvidas parece que não vai ocorrer mesmo. Utilizando o cruzamento de CCI/MA em um nível um pouco menos conservador, já vemos a indicação de venda do papel nesta semana que se passou. A principal resistência aqui é a MM20 (azul claro) e a MM50 (roxo) que estão se cruzando positivamente. A reta guia de alta, também é um importante suporto, ambos podem ser testados. A resistência fica neste caso marcado pela reta horizontal.

Particularmente, acredito que este papel como todos os outros realize ainda mais nesta semana.

VISA – IPO

NOTA: Apenas queria dizer que as quedas no mercado tornam ainda mais favoráveis a operação do IPO, pois, indica que existem maiores investidores com caixa. Sinto que o mercado esta favorável para a operação. Reservas terminam nesta semana.

Rafael Valim é geógrafo e trader.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.
O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

Semana de feriadão no Brasil é a típica semana que nasce morta desde o começo. Durante os quatro pregões desta semana tivemos quatro estrelas, ou seja, durante quatro dias, praticamente não ocorreram ganhos e nem perdas que possam ser destacadas.

O mercado continuou, religiosamente, respeitando nossa LTA.  O cenário mostra que mais contradições estão aparecendo, a perda de força foi clara, e o indicador que mais aprecio é claramente vendedor há uma semana. A MM20 (bordô) se distanciou negativamente da LTA, mostrando que esta pode ser rompida. Mas nem todos os movimentos indicam queda, a volatilidade apontou levemente pra baixo, o que dá espaço para mais ganhos, além disso há uma formação de flâmula que teria como objetivo os 58500 pontos, ou 9,7% se preferirem. A principal resistência na imagem diária é a MM500, que esta exatamente sobre o fechamento de sexta-feira. O principal suporte, por sua vez, é a LTA que advinhem, encontra-se sobre a MM500. E agora, o que vai ser?

Acredito que se a imagem que temos for realmente uma flâmula, teremos uma alta. Mas se não for uma flâmula, teremos uma cunha de baixa, formada neste caso pela MM500 (e o corpo dos candles) e isso vai empurrar os mercados pra baixo.

Na imagem semanal o cruzamento de CCI/MA apontou venda nesta semana, a MM100 (azul escuro) é uma forte resistência e vem sendo respeitada há 3 semanas. MM10 (marrom) é uma resistência muito forte e vai ser testada caso entremos em um movimento de alta. A MM25 (verde) e a MM50 (azul claro) aproximam-se de um cruzamento favorável a alta. Ainda que o mercado indique quedas é importante destacar que a estrela desta semana é o recorde de fechamento do índice, segundo a teoria Dow, isso pode significar uma ruptura altista.

O mercado não deixa estrelas a toa e estrelas significam confusão a vista, confusão na cabeça do operador. Como sigo o CCI/MA estou vendido no mercado, mesmo que outras formações me apontem o contrário. A questão aqui é matemática e não teoria.

DJIA

O mercado norte-americano apresentou mais ganhos nesta semana, apesar de ter devolvido grande parte do que foi ganho, segue-se a tendência de alta. O mercado lá fora está frio como uma rocha, está pálido e ainda abatido.

Nossos indicadores estão em claro movimento altista e há espaços para oscilações, tanto positivas, quanto negativas, a resistência mais próxima e mais interessante que temos é a MM50 (marrom) na marca dos 9100 pontos. Existem dois principais suportes, MM10 (azul) nos 8370 pontos e a MM25 (verde) nos 8070 pontos.

O mercado norte-americano deu uma boa esticada, há espaço para recuos, mas é difícil afirmar no momento se eles já ocorrerão. Em termos de feeling é muito possível que ocorra.

PETR4 & Oil

Assim como o Ibovespa o papel não realizou nenhum movimento relevante, ficou oscilando em um curto espaço e fechou em leve alta em relação a semana passada. A MM500 é um forte suporte do papel, a principal resistência é de fato o último topo formado. Acredito que há espaços para realização no mercado.

O petróleo por sua vez, fez um belíssimo movimento de alta e bateu os US$ 73,21. Pode realizar, no momento já está em US$ 70,95 (são 02:45 desta segunda-feira). Principal suporte neste caso são os US$ 69,80.

VALE5

Aqui sim, tivemos alguma novidade. No caso de Vale o mercado recuperou parte da perda da semana retrasada. E dessa vez o papel ainda fechou acima da nossa linha de resistência, isso me deixou animado, espero que ocorra a formação de um pivot de alta neste papel, nesta semana. A Vale que estava mais amarrada poderá enfim andar um pouco mais. É esperar pra ver. Principal resistência são os R$33,60. O principal suporte são os R$ 30,30.

VISA – IPO

Particularmente acho ruim falar sobre um papel que ainda não está no mercado. Mas alguns amigos andaram perguntando e o leitor André Rabelo de Nova Hamburgo/RS, que deve estar num frio danado agora, também perguntou sobre a operação. Então vamos aos fatos.

A operação nos EUA foi um sucesso, considerado o mais bem sucedido IPO do mercado norte-americano nos últimos tempos. Mas como todo IPO teima em ser uma operação que não se sustenta por muito tempo, o que quero dizer com isso, é que há um forte movimento especulativo nessas operações. Também é fato que o IPO e o preço da ação no lançamento, depende muito das condições do mercado, quanto mais caro o mercado está, maior é o preço de lançamento das ações e consequentemente maior é o recuo que segue a esta operação. Olhando por este lado o momento nosso é bom, uma vez que acabamos de sair de um grande recuo e estamos avançados na retomada dos preços.

A Visa no Brasil tem uma forte operação, concorre diretamente com a Redecard e pode em breve concorrer com os bancos que a principio tendem a buscar uma independência destas empresas, o que aumentaria a lucratividade dos mesmos.

O melhor momento para a VISA ter feito seu IPO era no primeiro semestre do ano passado, seu lucro na operação teria sido bem maior, afinal a bolha estava em seu ápice. Isso não quer dizer que a operação agora vai ser ruim, o mercado está carente de novidades, os preços não estão ruins (apesar de estarem altos no curto prazo) e a empresa é boa.

Opinião de trader: Estou dentro, mas não penso em B&H – buy and hold; O mercado pode puxar forte, mas vai devolver isso em pouco tempo. Portanto é uma operação de curto/médio prazo – estou falando de alguns dias até algumas semanas. Só depois desse recuo eu entraria realmente para comprar e segurar.

Olhando a imagem do papel nos EUA, imagem semanal e que contempla toda a história do papel. Chamo a atenção para a semana de estréia e o volume da mesma, bem como o candle da sétima semana e o volume da mesma. Claramente, muitos players saíram do papel naquele momento, o que contribuiu para o recuo futuro. No Brasil, dificilmente ocorrerá o contrário.

Caros(as), por favor, quem nunca operou no curto/médio prazo, nada de desespero, não fiquem afoitos com as oscilações, a volatilidade na primeira semana é enorme. Com calma é possível obter um bom lucro em operações como esta. Com calma, sempre com calma.

*Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.
** Os termos contidos neste texto podem ser melhor compreendidos utilizando o glossário do site.

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Nesta semana como podemos observar na imagem diária resolvi adicionar a linha superior do canal de alta de médio prazo, esta linha já tinha sido testada antes, e voltou a ser respeitada nesta semana. O fechamento do IBOV no diário respeita também a MM500 (verde escuro), média móvel de longuíssimo prazo. Destaque no cruzamento de CCI/MA, que começa a apresentar divergência em relação ao comportamento do índice, enquanto o índice encontra-se em franca ascensão o CCI/MA está em um canal lateral que fica na zona dos 100 aos 200 pontos do indicador, isto mostra que o mercado está produzindo ganhos em cima de movimentos financeiros cada vez menores. Quero deixar claro que esta contradição não necessariamente indica que o mercado virá abaixo, mas mostra que se não houver reposicionamento na ponta compradora, o mercado deve realizar em breve.

Na imagem semanal, as coisas andam sempre de forma mais ponderada. Os destaques aqui são respeito a MM100 (azul escuro) e a formação de uma clara estrela no topo do morro. Neste caso o cruzamento CCI/MA é claramente altista. A divergência neste caso em relação a imagem diária, me mostra que o mercado no longo prazo, é claramente comprador. Assim possíveis realizações não tendem a ser muito severas como no passado, sendo “apenas” reajustes no curto prazo.

O principal suporte é a zona dos 53000 pontos. A principal resistência os 55000 pontos. Candle deixado é de equilíbrio, mas trata-se de uma estrela que normalmente traz recuos. A fortes indícios de que uma realização no curto prazo pode ocorrer, particularmente acredito nesta possibilidade.

DJIA

Se aqui no Brasil houve uma forte briga entre compradores e vendedores. Nos EUA, o movimento foi claramente de alta, não houve continuidade de movimento lateral como achei que poderia ocorrer. A notícia da GM deu animo aos mercados, lentamente fica claro nos EUA quem pode quebrar e quem não pode, foi a vez da GM ser a “you´re so big to break”. O mercado deslanchou e deixou para trás a congestão que vinha formando. As bandas de bollinger indicam que vão se expandir, o que normalmente quer dizer que o mercado vai entrar em tendência, neste caso, de alta. DPO e CCI/MA romperam marco zero e estão em tendência bullish. Minha opinião, mercado pode ganhar força, tendência é de alta.

Três empresas, todas estatizadas, deixaram o índice DJ nesta semana – Citibank, GM e AIG.

Dúvida da semana, essa é pra refletir: Haveriam indícios suficientes nos EUA, que o mercado pode se recuperar? Isto poderia gerar fugas de capital do Brasil em direção aos EUA? Este seria o motivo da divergência entre IBOV e DJ?

PETR4

A Petrobrás começou a semana com muita força, assim como o IBOV, mas perdeu totalmente seus ganhos e fechou em baixa, tanto na semana como em relação a semana passada. Os R$ 32,26, representado pela MM300 (azul claro) é o primeiro relevante suporte do papel. A ele segue-se o principal suporte do papel, representado na imagem pela MM50 (roxo) e pela linha inferior do canal de baixa.

As setas na imagem fazem referência ao DPO e, como a correta calibragem de um bom indicador pode manter o investidor calmo e tranqüilo em um momento como estes. No espaço de 0 a 5 do indicador, observamos os topos e fundos matematicamente equacionados correspondendo perfeitamente com o canal de alta do papel. Para aqueles que investem no médio prazo e gostam de operar tendências, a perda do marco zero do DPO é um claro sinal de venda. Lembro que não necessariamente a perda do ponto zero, obrigatoriamente, indicará correções intensas.

Papel deve abrir a semana em baixa. No entanto o petróleo não parece ter indicações de quedas mais intensas. Apesar de candles que não são característicos de movimentos altistas, não há ainda pressões vendedoras mais intensas.

VALE5

Papel até esboçou um rompimento da sua linha de resistência, mas recuou bastante e fechou abaixo desta linha. Segue a tendência de acumulação, o papel vem encontrando pressões vendedoras constantes. Ainda que não seja possível afirmar nada, é de imaginar que o papel tem grandes players vendedores no momento. Especialmente porque a noticia de uma joint-venture entre a BHP e a Rio Tino vai trazer maiores dificuldades para a Vale ao longo do tempo. O papel subiu praticamente 60% desde o fundo formado no fim do ano passado. Há espaços para maiores recuos.

Nas próximas duas semanas, caso tenhamos um triângulo de alta, o papel deve romper sua principal resistência. A principio esse cenário parece difícil de ocorrer.

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Em termos gráficos, o IBOV continua seguindo com maestria a sua LTA que começou sendo de CP, mas já virou médio prazo. O papel está em claro movimento de alta, não há indicações que mostrem reversão. O candle deixado é um candle de equilíbrio e mostra que o movimento ocorrido não teve resistências. Acredito que resistências devem aparecer nesta semana, pode haver maior pressão vendedora. Os 53200 apresentam de cara uma resistência a ser rompida, na sequência temos os 54200. O principal suporte continua sendo a LTA.

DJIA

O Dow Jones voltou a subir e fechou nos 8500 pontos. Mais uma vez não rompeu essa marca e a respeitou religiosamente.  É possível que o índice fique preso por mais tempo nesta zona de congestão. Há possibilidades de ruptura, mas isso pode não ocorrer tão cedo. Uma coisa que parece ser favorável é que também não há mais força pra levar o índice abaixo dos 8200 pontos. As Bandas de Bollinger já estão praticamente na horizontal e os candles trabalham acima da linha média. O DPO está muito perto de romper o marco zero e entrar na sua zona bullish. Conforme já disse haverá noticias sobre a GM logo na manhã de segunda-feira, vamos ver a reação do mercado. Pode haver alta na abertura, mas não sei se o mercado vai sustentar a mesma. A minha maior aposta pra essa semana é bem simples, vamos formar o sexto candle desta lateralização.

PETR4 & Oil

O papel operou a semana exatamente como havia dito na semana passada, abriu em leve baixa e subiu até o fim da semana, na sexta-feira recuou, realizando um pouco os lucros obtidos. A alta foi maior do que eu particularmente esperava.  O candle da semana rompeu claramente a MM100 (lilás) e, a MM15 (verde) rompeu positivamente a MM50 (azul). A MM50 passou a operar abaixo da linha inferior do canal de baixa e vem se distanciando dos candles, isso é muito importante e característico de bull markets. A MM50 junto com a MM100 são dois excelentes suportes de PETR4, dentro do último ciclo de alta de PETR4 (2003-2008) a MM100 jamais foi rompida e a MM50 foi rompida apenas em 3 momentos.

Novamente o papel deve abrir a segunda-feira em queda, a queda pode ser até mais acentuada, ainda assim o cenário na semana deve ser altista. Os principais suporte são os R$ 33,00 (MM100), principal resistência está nos R$ 35,40.

O petróleo também seguiu o mesmo comportamento, abriu em baixa, respeitou o suporte de US$60 e atingiu os US$ 66,62 na sexta-feira. Novamente o petróleo pode começar em queda, uma vez que os US$66,60 marcam uma resistência forte. Acredito que pode haver uma lateralização dos preços no começo desta semana.

VALE5

O papel está claramente andando de lado há um mês, semelhanças com o DJ não é atoa.  O jogo está forte, há volatilidade, mas não uma clara vitória nem dos compradores e tampouco dos vendedores. Há neste caso uma breve formação de estrelas que estão respeitando a linha de resistência. A MM50 (azul claro) é o principal suporte deste papel, aliás é um suporte fortíssimo historicamente. É preciso observar como os preços vão se comportar nesta semana, assim como o DJ, é provável que tenhamos mais uma semana com os papéis andando de lado.

PSSA3

Seguindo a dica do Waldir no Aviso Semanal. Resolvi então fazer uma análise gráfica deste papel.

O momento é realmente muito interessante. Na sexta-feira houve um importante rompimento, muita volatilidade e, muita força dos compradores. A MM25(verde) é a linha que serve para nos mostrar o andamento do papel no curto prazo, reparem como ela também vem servindo como uma reta guia, a MM50 (azul) já é bem mais sólida e a MM100 (roxo) é neste caso a mais conservadora de todas. Particularmente vejo três situações favoráveis: rompimento de importantíssima resistência de LP, MM50 furando MM100 e, papel apresenta claro canal de alta. Principal suporte passa a ser a resistência rompida na sexta-feira, ou seja, R$ 14,55 e a principal resistência será a linha superior do canal desenhado.

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O Ibovespa vem seguindo e respeitando duas importantes retas uma LTA de curto prazo (destacada em verde) e a linha superior do canal de alta, que apesar de rompida vem servindo de suporte. Apesar da breve congestão – terceira semana que o índice opera entre 49000 e 52000 pontos; há uma tendência de ruptura desta congestão para cima, seguindo a teoria Dow conforme já foi dito em outra análise.

A semana que se iniciará pode trazer novidades, uma vez que a LTA de curto prazo é suporte imediato do movimento presente. A tendência natural é um movimento de alta, uma vez que as duas linhas que estão guiando os movimentos são altistas. Além disso, mais uma vez lembro, que a teoria Dow nos diz que em movimentos de congestão, a tendência de rompimento segue o movimento anterior a congestão, o que neste caso representa uma movimento de alta.

A principal resistência a ser superada são os 52200. Os principais suportes são as duas retas guias. A perda dessas duas retas somada a um topo duplo de curto prazo pode trazer correções mais fortes e testes na casa dos 47000 pontos, mas particularmente não acredito neste cenário.

DJIA

A semana foi de alta volatilidade, fechou com levíssima alta, mas deixou desconfianças. Após operar em forte alta no começo da semana, o índice testou a casa dos 8500 pontos e recuou com muita força, fechando abaixo dos 8300. O cenário por lá não está fácil, os compradores parecem já assumir o controle do mercado, dando inclusive longos passos tentando deixar pra trás o bear market, mas o urso sinaliza que ainda está vivo, praticamente na UTI. Novamente o suporte fica na casa dos 8250 e a resistência nos 8550.

PETR4 & Oil

Papel recuperou bem as perdas da semana anterior, voltou pra casa dos R$33,00, mesmo ponto onde encontra-se a MM100 que vem servindo pela terceira semana consecutiva como resistência. O candle deixado indica que o mercado pode abrir a próxima semana em queda, mas a semana provavelmente será positiva.

O mesmo cenário pode ser observado nos contratos de petróleo, que na semana passada havia escrito que poderiam recuar, mas isso não ocorreu, o mercado mostrou força e rompeu a casa dos US$ 60,00 com um leve recuo na sexta-feira, o candle deixado está em equilíbrio, pode abrir em queda, mas a tendência é que o petróleo não voltará pra baixo do US$60.

VALE5

A Vale vem encontrando maiores dificuldades de deslanchar em relação a outros papéis. A semana começou bem para a empresa que chegou a barreira dos R$ 34,70 e não suportou o movimento e acabou devolvendo grande parte da sua alta. O papel está em zona de fortíssimo suporte como disse na semana passada. É possível que este papel também comece a semana com quedas, podendo testar o suporte de R$ 31,20 demarcado pela MM50.

Para quem investe no longo prazo o momento é muito interessante para encarteirar ações da empresa, ainda que o papel possa sofrer algum recuo, o preço e a posição gráfica estão favoráveis para compra. 

*Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

** Os termos contidos neste texto pode ser melhor compreendidos utilizando o glossário do site.

Rafael Valim é geógrafo e trader

Na imagem semanal observamos que mesmo realizando lucros o mercado respeitou a linha superior do canal de alta, ou seja, mesmo caindo não houve interferências nos sinais de alta que continuam demasiados. Na imagem destaco em uma linha verde a LTA de curto prazo que vem servindo de guia para o movimento altista, interessante nesta reta que a mesma está para romper o canal, mostrando em caso de alta nesta semana, que o IBOV vai descolar as rodas da pista e decolar. Os principais suportes são os 47440, 46300 e por fim os 43650. Vejo duas possibilidades nesta semana: montar um pivot de alta nos 49100 que marca a ruptura do canal de alta pela LTA, neste caso impulsionando os mercados em novo rally. A segunda e mais preocupante e, talvez, mais provável é a ruptura não apenas da linha superior do canal de alta como a ruptura da LTA, neste caso é muito provável que iniciemos um rally de baixo mais intenso que pode inclusive testar no futuro a linha inferior do canal, testando possivelmente os 43650, valor este que pode inclusive marcar o cruzamento da MM25 com a MM50.

A imagem diária, trago apenas para ajudar na interpretação de nossos leitores.

DJIA

Na imagem do DJIA observo que a MM10 esta muito próxima de se encontrar com a MM25. O candle deixado no índice é mais característico de que futuras correções podem ocorrer. O papel realizou bem, mas conforme disse na semana passada respeitou os 8250, chegou a furar, mas voltou no fim do dia e fechou acima desta marca. Assim, os principais suportes continuam sendo os 8250 e os 8100. Há fortes possibilidades de o índice americano testar os 8100 pontos.

PETR4

Papel atingiu o seu topo nesta semana, coincidindo com a LS do canal de alta, e imediatamente iniciou uma realização de lucros e voltou a operar abaixo da MM100, aproveito para destacar o movimento da MM100 ao longo do tempo, mesmo com toda a queda do papel a MM não chegou a fazer uma inflexão negativa. Utilizando as regressões de Fibonacci, destaco que os R$ 29,90 é o principal suporte do papel no curto prazo, a principal resistência é sem dúvida alguma a casa dos R$ 33,50. Nesta semana que se passou dois fatores contribuem para que o papel fique mais constante na mídia, a CPI instaurada e o petróleo que testou a casa dos US$ 60 e recuo e, tem espaço pra testar a casa dos US$ 50.

VALE5

Papel realizou após montar um topo duplo e esta em momento delicado em termos gráficos, a tendência é testar a LTA e voltar a subir, para isso o papel precisa furar o suporte dos R$ 30,00 é esperar pra ver. Na imagem destaco a MM25 em verde que vêem acompanhado a tendência de alta. O candle desta semana testou a MM50 e não repicou, há probabilidade de rompimento.

As setas em vermelho marcam os topos duplos, e a seta em azul a zona de 75% da resistência de um provável triângulo de alta, pessoalmente espero que este venha a ocorrer. Estamos de olho.

USIM5

Em uma breve análise, o papel montou um candle conhecido como engolfo de baixa, houve bastante força na venda deste papel. A casa dos R$31,70 é importante suporte, seguido pelos R$ 28,90. O papel sofreu muito ao longo da crise e está com dificuldades de arrancar. Diferente da CSN que mostrou muita força nos últimos tempos.

ITAU4

Papel realmente realizou como era de se esperar diante do candle deixado na semana passada.  Papel encontra-se em zona de suporte, mas parece haver forças para rompimento deste suporte, o que levaria o papel a testar os R$26,50.

* Quero convidar os leitores a participar e indicar ativos que operam ou pretendem operar e estão com dúvidas quanto ao comportamento gráfico destes papéis.

A arrancada dessa semana foi mais clara e muito mais objetiva, o mercado brasileiro tem andado com muita eficiência sempre que possível e, até o presente momento parece que nada o abalou. Tracei uma simples e justa LTA que vem servindo de guia para os movimentos de alta do IBOV, novos testes nos 45000 pontos são possíveis. Muita gente no mercado costuma dizer que estamos descolados dos gringos, gostaria que o pessoal visualizasse a imagem do S&P500 (é uma imagem do contrato de futuro do mini índice com vencimento para junho). E reparem nos 11 candles que vão de 08/02/2009 até 19/04/2009, sincronia perfeita.

DJIA

O DJ vem se movimentando com muita cautela, parece que lá fora não há apostas claras de alta e muito menos de baixa. Pela terceira semana consecutiva o DJ finaliza o corpo de um candle entre os 8000 e os 8100 pontos. Apesar desta indecisão o MACD indica compra do índice, pela primeira vez desde fins de 2007, o histograma do indicador também começa a operar no positivo, o que é excelente. A volatilidade está ainda muito elevada.

PETR4

O papel oscilou bastante na semana passada. Apesar do corpo de alta do candle, o papel não apresentou ganhos, e ainda fechou em movimento de queda, seguindo o movimento do petróleo. Volto a plotar o canal de alta, que apresenta suporte logo nos R$ 28,30. Esse canal é um canal bem estreito o que me indica que ele não terá uma vida muito longa e isso vem ocorrendo devido ao movimento do petróleo. Destaco no primeiro indicador (resposta rápida) que ele está prestes a entrar em movimento de baixa, o segundo indicador (em modo de resposta lenta) nos confirma que o papel apesar de todo movimento altista dos últimos meses, não rompe o marco zero do indicador. Por fim destaco que a volatilidade vem caindo é fundamental que ela fique em níveis abaixo de dois pontos.

VALE5

O papel teve um bom movimento altista nesta última semana. Tracei também um canal de alta para o papel, este canal já está mais largo e tende a ser mais duradouro. O patamar de R$ 29,10 é um bom suporte para STOP. Nos indicadores apenas destaco o ganho de força no DPO (último indicador).

Petróleo e Ouro

O petróleo vem oscilando em um canal lateral que vai dos US$ 43 até os US$ 55. Particularmente não gosto de mercado andado de lado por tanto tempo, movimentos de reversão não costumam ocorrer nestes cenários, é possível que o petróleo ainda não tenha montado seu fundo.

O ouro que destaquei na outra semana, acabou recuando fortemente, após a abertura altista. No entanto nesta última semana o metal fez um belíssimo movimento de alta e pode trazer mais ganhos nos próximos dias. Apesar de muito volatilidade nestes patamares, o candle deixado é típico de fundo.

Rafael Valim é geógrafo e trader