A semana foi de muita oscilação, tanto aqui quanto lá fora, e após testarmos suportes e resistências não houve movimento definido e fechamos nos mesmos patamares da semana passada. O mercado brasileiro acompanhou de perto o cenário internacional, o que é sempre um sinal de fumaça no ar.

IBOV

A semana permitiu com que o Ibovespa atingisse um novo recorde logo na segunda-feira, mas esse patamar não se sustentou, testamos então a MM15 e o mercado o respeitou. Fechamos como disse acima, nos mesmos patamares da semana passada, com diferença de -28 pontos. O mercado ficou em cima de muro, não tivemos compradores para segurar a alta e tampouco vendedores para fazer o mercado recuar. Porém os indicadores perderam força e sinais de recuos já aparecem. O CCI/MA plotou seu sinal de venda na quinta-feira e esta prestes a cruzar para baixo a barreira dos 100 pontos, tradicional marca que leva o Ibovespa a recuos. O DPO também está em movimento decrescente e perto de cruzar a marca para baixo a marca dos 3000 pontos, que também leva o Ibov a recuos.

Assim o mercado precisará mostrar força nesta semana. Períodos de congestão não costumam se estender por muito tempo. Uma nova arrancada pode levar o Ibov a testar os 59285 e 60130 pontos, mesmos pontos da semana passada. Caso ocorra algum recuo o mercado deve testar a MM15, MM25 e MM75. Em casos de congestão o mercado tende a manter o movimento anterior, porém neste caso, um recuo pode sim ocorrer.

DJIA

O mercado americano apresentou um pequeno ganho, aproximadamente 40 pontos. Mas conforme disse realizou um movimento muito semelhante ao nosso. Graficamente é quase possível confundir DJ e IBOV nessa última semana, tamanha semelhança. O mesmo ocorre com os indicadores, o CCI/MA aqui está nos mesmos moldes do IBOV, o que faz com que minha posição seja a mesma. MM15 e MM25 são as principais resistências, a elas segue a MM100.

O índice americano chegou a um importante patamar conforme disse na semana passada. E agora o que vai ocorrer? A possibilidade de um recuo nesses níveis é sim muito elevada. No entanto caso o mercado resolva ir além, podemos testar a casa dos 9850 pontos.

Petrobrás e Petróleo

Quando uma semana não vai muito bem no Ibovespa, isso significa que ou a Petrobrás andou bem e o resto andou mal, ou então que o resto andou mais ou menos e ela andou mal, além é claro de quando ninguém anda bem. No caso desta semana, a Petrobrás foi umas das principais responsáveis em segurar o Ibov. O papel teve cinco quedas consecutivas, recebeu indicação de venda na sexta-feira pelo CCI/MA e está perto de perder seus principais suportes, grande parte das MM estão congestionadas na casa dos R$ 32,00 o que claramente já aponta o nosso forte suporte. O papel sentiu a pressão dos últimos dias e uma retração maior pode estar muito próxima de ocorrer. Aliás, ele parece praticamente inevitável.

No Petróleo, imagem semanal, após praticamente quatro semanas de congestão, também parece que uma correção vai ocorrer (neste exato momento, o petróleo já opera em leve queda). As médias se aproximaram bem do preço atual e devem ser testadas, especialmente a MM15 (linha pontilhada), em caso de ruptura a nossa guardiã é a MM25 (linha contínua). Não vou descartar um repique, mas isso não parece ser o mais provável. O RVI está em divergência com os preços.

Vale

A empresa teve durante a semana uma performance muito semelhante ao Ibovespa. O que também indica como o cenário internacional vem pesando fortemente neste papel e como a empresa necessita de uma melhora deste cenário para poder voltar ao fantástico desempenho do passado, o papel até parece apresentar uma leve melhora, mas nada ainda mais expressivo.

Não houve alterações em relação ao quadro da semana anterior, o papel mantém-se em posição de compra, sendo que na semana ficou caracterizado que os vendedores conseguiram exercem mais força, porém nada ainda significativo.

A performance das últimas semanas colocou o ativo em boa posição, superando a zona de congestão  – que passa a ser zona de suporte, claramente evidenciado pelo amplo número de MM na região dos R$ 31,50 aos R$ 33,50; Porém ir acima dos R$ 34,10 não está fácil.

Ecodiesel

Esse papel após ter uma precificação elevada no seu IPO (2006), compatível com o mercado inflado do momento, sofreu bastante e viu suas ações saírem da casa dos R$ 15 e buscar os R$ 0,70. No entanto a empresa vem se reestruturando e nesta quinta-feira ela homologou sua subscrição, diminuindo consideravelmente seu endividamento. Isso faz com que a situação futura da empresa melhore consideravelmente, fazendo com que o preço da mesma também se eleve. É um papel que está em um momento interessante e pode ter uma fase ainda melhor pela frente.

OBS: Não vou postar imagem de ECOD3, uma vez que esta análise não é de conjuntura gráfica.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

• Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

• Os termos contidos neste texto podem ser devidamente compreendidos utilizando o glossário do site.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

Muitas vezes ao operar o investidor sente que o mercado deveria realizar determinados movimentos coordenados e condizentes com as realidades presentes, porém o Sr. Mercado tem sua vontade própria e tem seus segredos. A arte de operar é um misto entre o seu conhecimento e as vontades do mercado, sendo que as vontades do mercado sempre serão vitoriosas, ou seja, o seu conhecimento é perceber o mais rápido possível o que o mercado vai produzir.

IBOV

A imagem diária desta semana no Ibovespa tem muitas características altistas, há um claro sinal de que o mercado está completamente comprador e aparentemente não vejo sinais de que a abertura de segunda-feira será diferente. O rompimento do canal de baixa foi claramente confirmado, o mercado ganhou força e fechou a 30 pontos da máxima do ano, linha esta de clara resistência. Os principais pontos altistas que vejo além da ruptura do canal de baixa é a espécie de um fundo em forma de W muito claro de reversão. A MM10 cruzou favoravelmente a MM50 e já começou a se distanciar em clara ascensão. Por fim como profundo apreciador das ondas de Elliott, apesar de não ser um exímio contador das mesmas, me parece muito claro que iniciamos a quinta onda de alta. Não me surpreenderia ver o mercado buscar a casa dos 59000 pontos, quiçá testar os 60000 em breve.

Na imagem semanal, continuo com a mesma impressão de antes, o mercado já está sobre comprado e em breve pode iniciar uma correção mais duradoura. No caso do CCI/MA (último indicador da imagem) vejo que ele tem espaço para ganhar mais 100 pontos até atingir a zona dos 200 pontos, já no caso do DPO este espaço está mais curto, bem mais curto. O candle desta semana rompeu também a MM100, que foi a grande resistência do último topo.  O objetivo de uma alta seria os 59800 pontos.

Em suma, mercado no curto prazo é  altista, mas vejo que correções vão ocorrer em breve e devem ser mais duradouras.

DJIA

O DJ mostrou com muita força a ruptura do seu canal lateral situado entre os 8000 e os 8500 pontos. Isto fez com o índice atingisse a casa dos 9000 pontos, conforme previ na semana passada. A minha total surpresa foi isso ter ocorrido agora, particularmente esperava que esse canal se estendesse por mais algumas semanas. No caso do DJ, os indicadores de curto prazo não estão com tanta folga como no Ibov, aqui o CCI/MA encontra-se no nível mais elevado dos últimos 2 anos e rompendo os 200 pontos, algo que raramente ocorre. O DPO aqui ainda tem um pouco de fôlego.

O mercado norte-americano deve ver o início da sua correção antes do Ibovespa, podendo inclusive iniciar-se ainda nesta semana. Lembrando que neste caso, no LP, o DJ ainda tem espaço de folga para subir, conforme vimos na análise anterior.

PETR4

A Petrobrás teve um gap de alta logo no início da semana e ficou oscilando em um curto espaço. Em uma semana que foi tão altista para os mais diferentes índices e para uma boa alta do petróleo eu diria que a Petrobrás esteve bem tímida. Os gráficos mostram que o papel rompeu positivamente a MM50 na sexta-feira que foi uma resistência ao longo de toda a semana. Tudo no gráfico de Petrobrás está em alta, todas as retas estão inclinadas para cima. Diferentemente do Ibovespa que está prestes a atingir seu recorde no ano, a PETR4 ainda precisa subir 9,19% para chegar a seu valor máximo. O petróleo subiu bem na semana e fechou nos US$ 68.

Até que o mercado mostre o contrário o cenário é de alta, mas está faltando força que alimente tal movimento. Espero que o touro retome com vigor o cenário de alta.

VALE5

Esse papel sim andou com vontade nesta semana, sendo provavelmente um dos principais motores do Ibovespa. Agora o difícil é encontrar uma MM que sirva como resistência para Vale. Os indicadores estão favoráveis e com espaço para avançarem, no curto prazo é possível que Vale avance mais que Petrobrás. Chamo atenção aqui também para a forma com que estão dispostas a MM10, MM25 e MM100, a MM100 está servindo como reta guia, ao passo que MM10 rompe positivamente a MM25 rompe negativamente, gosto muito quando isto acontece e é um sinal interessante que mostra que o papel está com força e deve manter a mesma por mais tempo. Fica claro aqui também que o principal suporte do papel está hoje nos R$ 30. Como resistência vejo toda o espaço que vai dos R$ 32 até os R$ 34 como uma zona de turbulência, vamos ver como o papel vai se portar neste espaço, ele está com força para cruzar isto com facilidade, espero e torço (muitos amigos neste papel) que isto ocorra.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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Nestes dias que se passaram desde o último texto, o mercado ficou dentro do previsto, havia alertado que realizações mais intensas poderiam ocorrer e estas ocorreram. Nos últimos quatro dias de pregão tivemos um mercado congestionado e o esperado nesses casos é seguirmos a teoria Dow, ou seja, em congestões o mercado rompe no sentido do movimento anterior, já disse e vou repetir essa frase milhares de vezes nos anos à frente por que o mercado realmente segue isso, raramente ocorre o contrário.

Na imagem diária, começo destacando como nosso indicador distanciou-se da sua reta guia, isto indica como os últimos dias foram realmente mais agressivos do que a média e passa já a operar em uma zona sobrevendida, amparado neste caso pela reta guia que cruzou o marco zero para baixo, indicando que o urso é o dono do terreno. O estudo das médias móveis mostra que a MM75 é o suporte do momento, o fechamento de hoje indica que ela foi levemente rompida, o que pode gerar logo amanhã um novo pivot de baixa. Vejo como objetivo desta queda os 47300 pontos, a perda deste patamar nos leva aos 46400, abaixo disso os 45600 é uma zona forte de suporte e pode ser o principal objetivo de todo o movimento de queda que tivemos. Vejo por fim, os 42755 como o último suporte dentro de um movimento de alta, particularmente não gostaria que este patamar fosse se quer testado.

DJIA

O principal índice norte-americano está andando um pouco para cima nesta semana. Um pouco diferente do que no Brasil. Lá fora, os compradores vêm mostrando mais a cara é fato que apesar da recuperada que ocorreu lá fora, ela ainda é muito pequena, os preços ainda estão baixos e o espaço pra recuos é menor. Acredito que o mercado lá fora ainda vai perder essa reta de suporte (laranja) podendo buscar os 7950 pontos. Na imagem destaca-se o cruzamento da MM50 pela MM25, indicando que o mercado pode estender suas quedas, as duas médias servem como resistências. Os 8325 pontos, é um suporte de Fibonacci, vamos ver se o mercado continuará respeitando este patamar.

Apesar de esboçar uma recuperação, a tendência ainda é de queda, os compradores ainda não assumiram o controle da situação.

PETR4 & Petróleo

Esse papel é sempre o desafio pra qualquer analista. Em termos de indicadores o papel está vendido, sem sinais de reversão. Mas há um desenho de fundo muito claro aqui, formado pelos últimos seis pregões e por dois gaps de baixa não consecutivos. Não me surpreenderia se em breve aparecerem sinais de compra para PETR4, um sinal interessante aqui pode ser a ruptura da MM100 que funciona como resistência no presente momento.

Mas olhando para os indicadores, que sabemos que se movem matematicamente e não emocionalmente, vejo três suportes interessantes os R$ 28,35 (retração de 61,8% de Fibonacci), os R$ 27,33 (MM200) e os R$ 26,14 (retração de 50% de Fibonacci). Principais resistências são marcadas pelos R$ 30,37 (MM100) e pelos R$ 31,50 (retração de 78,6% e MM25).

Petróleo despencou nestas duas últimas semanas e voltou para baixo dos US$ 60 onde ficou a maior parte deste ano. A briga na semana está boa, sem vencedor de lado algum. O principal suporte aqui são os US$ 55 a principal resistência fica na casa dos US$ 61. O petróleo não tem sinais de reversão.

Tanto o Petróleo como a Petrobrás estão em tendência de queda até que o mercado mostre o contrário, os compradores ainda não mostraram as caras em nenhum dos dois cenários. Assim mantenho a posição vendida do papel.

VALE5

Caros, esse papel está mal das pernas. Para vocês terem uma idéia, nenhuma MM serve de suporte para VALE5, todas, foram deixadas para trás. Logo, nesta imagem diária estou utilizando Fibonacci para marcar alguns pontos. A minha opinião e de outros colegas é que o papel provavelmente testará a casa dos R$ 25. A MM20 cruzou pra baixo a MM100 indicando que o papel está se afastando cada vez mais das médias de LP, isso também ocorre pelo fato dos preços em vale terem se mantido durante muito tempo em um mesmo patamar, engessando a média.

O investidor de LP do papel não tem com o que se preocupar, mas aqueles que estão buscando retornos mais rápidos eu não acredito que isto vai ocorrer com vale.

O papel está em clara tendência de queda, canal de baixa desenhado, não vejo sinal algum de reversão.

VNET3

Aproveitando que o papel está no mercado já há longos 15 dias, queria fazer breves comentários sobre esse IPO. A operação foi um sucesso, apesar de muitos investidores serem cortados, isso foi bom para mostrar como as corretoras devem se comportar no futuro. O papel até agora não perdeu seu preço de abertura e tampouco o preço do qual adquirimos as ações, considerando que o mercado está em queda, isto é um bom sinal.

A imagem que trago aqui é intraday com candles de 60’ e uma MM15, a idéia é apenas mostrar alguns fundos, topos e ajudar o investidor que está comprado neste papel a alocar um bom stop. Considerando as presentes condições do mercado e que o papel atingiu seu preço máximo hoje, para aqueles que não pensam em segurar o papel por muito tempo, o primeiro bom stop que vejo é a zona dos R$17,00 não vejo muitos motivos para deixarmos o papel ir abaixo deste patamar. Outro bom stop é a própria MM15, mas este será um stop muito rápido, uma vez que o período da MM é curto, assim só deve ser usado por aqueles que já atingiram seus objetivos e estão apenas esperando um sinal para saírem fora. Não vejo nesse caso resistências uma vez que o papel atingiu hoje seu TH – teto/topo histórico, logo, o céu é o limite, resta saber se ele vai decolar ou não.

Chamo atenção para a queda rápida da volatilidade com preços subindo sem parar, isso indica que correções podem vir em breve.

IPO é isso, bons lucros em curto espaço de tempo e em alguns casos boas compras de boas empresas a longo prazo.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

A semana passada começou com forte recuo como esperávamos, mas o mercado vem apresentando muita força durante este ano e isto fez com que fechássemos a semana passada com leve alta. Ainda assim a alta não se mostrou contínua na sexta-feira, indicando que neste caso é provável que tivemos uma alta dentro de um ciclo de baixa. O mercado realmente testou os 49500 pontos conforme disse que considerava provável de ocorrer na semana passada. Se recuperou bem, mas o mercado no presente momento, não me indica que está com força pra superar os 55000 pontos.

A imagem diária nos mostra como o passado se faz presente e como utilizar informações e números do passado para movimentos presentes é algo comum na análise gráfica. O mercado recuou e usou como suporte a linha superior do canal de alta que foi utilizada até abril. Esse cenário nos mostra que mesmo que o mercado esteja recuando, ele está obedecendo a padrões altistas. Acredito que esse suporte possa ser perdido, mas não acredito na perda do canal de alta.  A MM40 (roxo) se mostrou como suporte na sexta-feira, bem como a MM15 (verde), mostra-se como ressitência, há nesta relação e no candle deixado, uma estrela, a sinalização de que pode haver o rompimento de MM40 pela MM15, indicando que o recuo pode se extender. Outros dois suportes interessantes é a MM75 (azul escuro) que dentro do curto prazo pode apresentar muita força. A MM100 (azul claro) é outra forte resistência, especialmente em períodos mais longos.

Aproveitei o estudo e a apresentação das “pás de ventilador” no último estudo do DJ (aviso gráfico 13) e resolvi utilizar este mesmo indicador na imagem semanal do Ibovespa. Usei aqui duas pás de ventilador, em vermelho a que representou o movimento baixista, e em laranja o movimento altista, que vivemos no presente momento. A utilização desta imagem tende a principio a demonstrar que o movimento de alta das pás de ventilador, será mais rápido e curto, em relação ao movimento de baixa, mas isso pode ser comprovado quando o mercado perder a segunda reta de resistência, em quanto isso não ocorrer, podemos ainda seguir em padrão de alta, é necessário esperar e ver como será esse comportamento. Outro ponto a destacar é a inclinação das retas, no movimento de baixa a inclinação é extremamente elevada, no movimento de alta, ela é mais branda, mostrando aqui que o mercado pode ficar congestionado por muito tempo.

É provável que o mercado recue mais. Ainda assim há uma boa força compradora mostrando que derrubar o mercado não será algo fácil. Os 47500 e os 45500 são importantes suportes e podem ser testados. A grande barreira aqui continua sendo os 55000 pontos.

DJIA

O Dow Jones seguiu conforme o previsto e perdeu a segunda reta da pá de ventilador logo na segunda-feira e ao longo da semana houveram pequenas oscilações até na quinta-feira quando o mercado norte-americano reagiu positivamente e subiu com bastante força, ainda assim a semana fechou em queda. O mercado respeitou os 8300 pontos, 50 pontos abaixo do que previ, este ponto pode ser novamente testado nesta semana.

O mercado até respeitou a MM50 (azul claro) na sexta-feira, mas praticamente a ignorou ao longo da semana, esta média acabou ganhando força e provavelmente será perdida em breve, caso o mercado não reaja. Outros dois bons suportes são os 8250 pontos que serão representados aqui pela MM75 (roxo) ao longo desta semana e os 7900 pontos representados pela MM100 (azul escuro). A grande resistência que vejo aqui são os 8600 pontos, MM20 (verde).

A tendência do DJ é seguir em queda, não vejo motivos e tampouco força do mercado para puxar isso. Assim como no Ibovespa, vejo que o DJ pode seguir “de lado” por um bom tempo. Dá mesma forma aparentemente não há motivos para recuos mais bruscos.

PETR4 & Petróleo

A Petrobrás fechou a semana em leve alta, isso depois de ter sofrido um forte recuo na segunda-feira. Mais uma vez o papel mostra movimento divergente aos indicadores, toda a análise praticamente demonstra e indica que o papel está em queda, mas ele se esforça pra subir.

O papel respeitou a MM75 (azul escuro) como suporte durante toda a semana. A MM15 (azul claro) é a primeira que curvou-se para baixo e pode ser uma resistência mais forte no curto prazo e na sexta-feira foi respeitada. No Longo prazo a principal resistência é o topo formado no mês passado na casa dos R$ 35,40. O papel tende a realizar novamente nesta semana, seguindo o caminho do petróleo.

O Petróleo oscilou com bastante intensidade na última semana, fechou a semana em queda, um pouco abaixo do suporte que marquei na última semana. Vejo que há espaços para queda até os US$ 66, nestes patamares precisamos observar como os compradores se comportarão.

VALE5

O papel perdeu essa semana a LTA e a MM15 que vinham servindo nos últimos oito meses como suporte de alta. O papel também abriu completamente o sinal do CCI/MA e o indicador está em queda livre.

A Vale não passa por um bom momento e isto está claramente refletido nos seus preços e no seu comportamento, esperamos que isso se reverta o mais breve possível, mas isto pode demorar a ocorrer.

A tendência é de baixa, há suporte nos R$28,75 marcado aqui pela MM30 (azul escuro). Resistências eu vejo a própria LTA, os R$33,00 entre outros. O papel não está em uma boa fase mesmo. Isso faz parte dos ciclos do mercado.

IPO – VISANET

Nota: O corte das corretoras tirou muita gente deste IPO e o rateio também foi maior do que eu esperava, especialmente se cruzarmos estas duas informações. Acredito que vá existir muita pressão na compra amanhã.

Quero destacar também que acho muito importante as medidas tomadas pela CVM. O melhor controle do mercado evitando práticas excessivas como houve neste caso, são fundamentais para a constituição de um mercado mais ético e de maior responsabilidade com seus investidores.
 
Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

*Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.
** Os termos contidos neste texto podem ser melhor compreendidos utilizando o glossário do site.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.
O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

Conforme esperavamos e vínhamos apontando já há duas semanas, o mercado nesta semana recuou e iniciou um movimento de baixa, realizando assim os lucros obtidos nos últimos meses. Logo na segunda-feira tanto a LTA quanto a MM20 (lilás) foram rompidas.

Observando a imagem diária do índice vemos que o recuo atingiu o nosso antigo canal de alta, que também é marcado pela MM40 (azul escuro). Caso ocorra a perda desta reta guia do Canal de Alta é possível que os preços voltem a oscilar dentro deste canal altista. No caso desta imagem os dois principais suportes são a MM40 e a MM50 (marrom), que marcam respectivamente os 50800 e os 49712. A perda destes dois pontos, pode levar o índice a testar os 47780. Em termos de resistências vejo a MM20 como o principal ponto a ser rompido e logo na sequência vejo a MM500 (azul claro), marcados respectivamento pelos 52450 pontos e pelos 53630 pontos.

Na imagem semanal, sempre uma imagem mais didática. Observamos que há ocorrência de um topo duplo, marcado aqui pelas duas estrelas que ocorreram nas duas primeiras semanas de junho. Reparem na semelhança que existe no padrão de reversão do atual momento, formado nas quatro últimas semanas, com a reversão que ocorreu em fins de maio de 2008. Não por coincidência de imagens, as duas estrelas de 2008 ocorreram nas duas últimas semanas de maio. Para quem gosta de coincidências numéricas essa é boa.

Estaria a bruxa solta mais uma vez? Acredito que não.

Quero apenas alerta que a correção que ocorreu naquele período volte a ocorrer no presente momento. Mas acredito que o IBOV ainda vá recuar um pouco mais, o teste nos 49500 pontos parece inevitável, me parece provável também um teste nos 47600 pontos, por fim os 45200 pontos podem ser a grande resistência da vez. Assim, a semana pode até abrir em alta, mas deve fechar em baixa.

DJIA

Caros amigos, apesar de acompanhar o DJ e o S&P500 diariamente, eu normalmente não realizo muitos estudos sobre estes indicadores, apenas estudos de ordem pessoal, conforme minhas operações no mercado, além de usar os fundamentos econômicos. Mas venho percebendo que muita gente sente necessidade de compreender melhor o mercado norte-americano, de estudá-lo com maior intensidade, ou ainda se sentem emocionalmente mais seguros por entenderem melhor o que ocorre por lá (caso da grande maioria de conhecidos). A crise, apesar de ser um passado para a maioria dos operadores de mercado, ainda preocupa a maior parte dos investidores. E como este site nasceu para atendê-los. Resolvi fazer um estudo mais complexo, porém mais didático do DJIA.

Na imagem, agora diária, trago quatro MM – MM25 (lilás), MM50 (azul escuro), MM100 (marrom), MM200 (verde). Trago também a retração de Fibonacci (linhas vermelhas) referente ao ciclo de alta que estamos e o “speed resistance” ou o que alguns traders chamam de “pá de ventilador” (linhas azuis). Normalmente o speed resistance é utilizado apenas com 3 retas, mas neste caso vamos usar 5, este indicador nos mostra que a cada reta perdida o padrão de andamento do mercado vai mudar. Ele normalmente é utilizado com 3 retas, pois, os movimentos altistas tendem a ocorrer em 3 etapas distintas. Podemos observar que a terceira reta está próxima de ser testada, na verdade ele vem servindo como resistência. A perda desta reta levaria o mercado há um processo de declínio, neste caso de curto prazo. É natural que a reversão de alta para baixa ocorra entre a segunda e a terceira reta. Caso rompida os objetivos passam a ser as outras retas do indicador.

Em especial gosto de observar como o momento em que o mercado rompe uma reta pela outra, coincide também com a ruptura de um dos níveis de fibonacci, níveis estes que ficam ainda mais claro quando os topos se formam.

Por fim, as médias móveis aqui utilizadas horas acompanham as linhas de fibonacci, horas acompanham as pás de ventilador e horas cruzam perfeitamente a intersecção destas duas retas.

Isso meus caros, é um exemplo de estudo gráfico e de como o investidor, baseia-se em números que permitem uma melhor posição sobre suas operações.

Neste caso em especifico, a ruptura da pá de ventilador é muito provável, seus suportes são os 8350 (média entre a MM50 e a retração de fibonacci), segue-se a este patamar os 7950 pontos, principal objetivo caso o rompimento ocorra. Retrações mais fortes são possíveis e vamos monitora-las. Acrescento ainda que a MM25, junto com a MM200 são resistências fortes e estão cooperando para a ruptura da reta guia da pá de ventilador. Todo mercado em alta tende a realizar num dado momento, e este período varia conforme varia o tempo em que os preços se mantém na primeira zona da pá de ventilador.

PETR4

Conforme prevíamos na semana passada, a Petrobrás dessa vez realizou um claro movimento de queda. O movimento foi mais relevante e de tal intensidade que houve a ruptura do Canal de Alta do papel, e o DPO passou a operar no cenário negativo (observar setas em vermelho). Apesar de ter perdido o canal de alta, a MM50 (azul escuro, quase preto) serviu como suporte, e esta MM vem servindo como suporte em todo canal de alta, conforme observa-se na imagem. O papel já vem operando no cenário negativo há um bom tempo, mas só vou considerar que o papel perdeu o canal, após perder a MM50, isso porque o canal é muito rígido e a média como o próprio nome diz é móvel. A perda deste patamar pode levar o papel a buscar os R$ 29,55 marcado aqui pela MM100 (marrom).

Acredito que o mercado vai recuar mais e deve testar a MM100. Resistências aqui temos o próprio canal de alta e a MM500.

O petróleo também realizou e buscou uma zona de suporte interessante, os US$ 69,83, exatamente o ponto marcado na semana passada como último suporte. Quero acompanhar o petróleo nesta semana, pois, vejo que há formações altistas interessantes para a commodity. Os US$ 65 podem ser testados.

VALE5

O papel realmente não está com força, isso tem os seus motivos mesmo. O mercado ainda recuou e aí a Vale não agüentou mesmo, fechou na mínima da semana e não deu bons sinais. O triângulo de alta, que antes já me trazia algumas dúvidas parece que não vai ocorrer mesmo. Utilizando o cruzamento de CCI/MA em um nível um pouco menos conservador, já vemos a indicação de venda do papel nesta semana que se passou. A principal resistência aqui é a MM20 (azul claro) e a MM50 (roxo) que estão se cruzando positivamente. A reta guia de alta, também é um importante suporto, ambos podem ser testados. A resistência fica neste caso marcado pela reta horizontal.

Particularmente, acredito que este papel como todos os outros realize ainda mais nesta semana.

VISA – IPO

NOTA: Apenas queria dizer que as quedas no mercado tornam ainda mais favoráveis a operação do IPO, pois, indica que existem maiores investidores com caixa. Sinto que o mercado esta favorável para a operação. Reservas terminam nesta semana.

Rafael Valim é geógrafo e trader.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.
O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

Em termos gráficos, o IBOV continua seguindo com maestria a sua LTA que começou sendo de CP, mas já virou médio prazo. O papel está em claro movimento de alta, não há indicações que mostrem reversão. O candle deixado é um candle de equilíbrio e mostra que o movimento ocorrido não teve resistências. Acredito que resistências devem aparecer nesta semana, pode haver maior pressão vendedora. Os 53200 apresentam de cara uma resistência a ser rompida, na sequência temos os 54200. O principal suporte continua sendo a LTA.

DJIA

O Dow Jones voltou a subir e fechou nos 8500 pontos. Mais uma vez não rompeu essa marca e a respeitou religiosamente.  É possível que o índice fique preso por mais tempo nesta zona de congestão. Há possibilidades de ruptura, mas isso pode não ocorrer tão cedo. Uma coisa que parece ser favorável é que também não há mais força pra levar o índice abaixo dos 8200 pontos. As Bandas de Bollinger já estão praticamente na horizontal e os candles trabalham acima da linha média. O DPO está muito perto de romper o marco zero e entrar na sua zona bullish. Conforme já disse haverá noticias sobre a GM logo na manhã de segunda-feira, vamos ver a reação do mercado. Pode haver alta na abertura, mas não sei se o mercado vai sustentar a mesma. A minha maior aposta pra essa semana é bem simples, vamos formar o sexto candle desta lateralização.

PETR4 & Oil

O papel operou a semana exatamente como havia dito na semana passada, abriu em leve baixa e subiu até o fim da semana, na sexta-feira recuou, realizando um pouco os lucros obtidos. A alta foi maior do que eu particularmente esperava.  O candle da semana rompeu claramente a MM100 (lilás) e, a MM15 (verde) rompeu positivamente a MM50 (azul). A MM50 passou a operar abaixo da linha inferior do canal de baixa e vem se distanciando dos candles, isso é muito importante e característico de bull markets. A MM50 junto com a MM100 são dois excelentes suportes de PETR4, dentro do último ciclo de alta de PETR4 (2003-2008) a MM100 jamais foi rompida e a MM50 foi rompida apenas em 3 momentos.

Novamente o papel deve abrir a segunda-feira em queda, a queda pode ser até mais acentuada, ainda assim o cenário na semana deve ser altista. Os principais suporte são os R$ 33,00 (MM100), principal resistência está nos R$ 35,40.

O petróleo também seguiu o mesmo comportamento, abriu em baixa, respeitou o suporte de US$60 e atingiu os US$ 66,62 na sexta-feira. Novamente o petróleo pode começar em queda, uma vez que os US$66,60 marcam uma resistência forte. Acredito que pode haver uma lateralização dos preços no começo desta semana.

VALE5

O papel está claramente andando de lado há um mês, semelhanças com o DJ não é atoa.  O jogo está forte, há volatilidade, mas não uma clara vitória nem dos compradores e tampouco dos vendedores. Há neste caso uma breve formação de estrelas que estão respeitando a linha de resistência. A MM50 (azul claro) é o principal suporte deste papel, aliás é um suporte fortíssimo historicamente. É preciso observar como os preços vão se comportar nesta semana, assim como o DJ, é provável que tenhamos mais uma semana com os papéis andando de lado.

PSSA3

Seguindo a dica do Waldir no Aviso Semanal. Resolvi então fazer uma análise gráfica deste papel.

O momento é realmente muito interessante. Na sexta-feira houve um importante rompimento, muita volatilidade e, muita força dos compradores. A MM25(verde) é a linha que serve para nos mostrar o andamento do papel no curto prazo, reparem como ela também vem servindo como uma reta guia, a MM50 (azul) já é bem mais sólida e a MM100 (roxo) é neste caso a mais conservadora de todas. Particularmente vejo três situações favoráveis: rompimento de importantíssima resistência de LP, MM50 furando MM100 e, papel apresenta claro canal de alta. Principal suporte passa a ser a resistência rompida na sexta-feira, ou seja, R$ 14,55 e a principal resistência será a linha superior do canal desenhado.

*Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.
** Os termos contidos neste texto podem ser melhor compreendidos utilizando o glossário do site.

O Ibovespa vem seguindo e respeitando duas importantes retas uma LTA de curto prazo (destacada em verde) e a linha superior do canal de alta, que apesar de rompida vem servindo de suporte. Apesar da breve congestão – terceira semana que o índice opera entre 49000 e 52000 pontos; há uma tendência de ruptura desta congestão para cima, seguindo a teoria Dow conforme já foi dito em outra análise.

A semana que se iniciará pode trazer novidades, uma vez que a LTA de curto prazo é suporte imediato do movimento presente. A tendência natural é um movimento de alta, uma vez que as duas linhas que estão guiando os movimentos são altistas. Além disso, mais uma vez lembro, que a teoria Dow nos diz que em movimentos de congestão, a tendência de rompimento segue o movimento anterior a congestão, o que neste caso representa uma movimento de alta.

A principal resistência a ser superada são os 52200. Os principais suportes são as duas retas guias. A perda dessas duas retas somada a um topo duplo de curto prazo pode trazer correções mais fortes e testes na casa dos 47000 pontos, mas particularmente não acredito neste cenário.

DJIA

A semana foi de alta volatilidade, fechou com levíssima alta, mas deixou desconfianças. Após operar em forte alta no começo da semana, o índice testou a casa dos 8500 pontos e recuou com muita força, fechando abaixo dos 8300. O cenário por lá não está fácil, os compradores parecem já assumir o controle do mercado, dando inclusive longos passos tentando deixar pra trás o bear market, mas o urso sinaliza que ainda está vivo, praticamente na UTI. Novamente o suporte fica na casa dos 8250 e a resistência nos 8550.

PETR4 & Oil

Papel recuperou bem as perdas da semana anterior, voltou pra casa dos R$33,00, mesmo ponto onde encontra-se a MM100 que vem servindo pela terceira semana consecutiva como resistência. O candle deixado indica que o mercado pode abrir a próxima semana em queda, mas a semana provavelmente será positiva.

O mesmo cenário pode ser observado nos contratos de petróleo, que na semana passada havia escrito que poderiam recuar, mas isso não ocorreu, o mercado mostrou força e rompeu a casa dos US$ 60,00 com um leve recuo na sexta-feira, o candle deixado está em equilíbrio, pode abrir em queda, mas a tendência é que o petróleo não voltará pra baixo do US$60.

VALE5

A Vale vem encontrando maiores dificuldades de deslanchar em relação a outros papéis. A semana começou bem para a empresa que chegou a barreira dos R$ 34,70 e não suportou o movimento e acabou devolvendo grande parte da sua alta. O papel está em zona de fortíssimo suporte como disse na semana passada. É possível que este papel também comece a semana com quedas, podendo testar o suporte de R$ 31,20 demarcado pela MM50.

Para quem investe no longo prazo o momento é muito interessante para encarteirar ações da empresa, ainda que o papel possa sofrer algum recuo, o preço e a posição gráfica estão favoráveis para compra. 

*Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

** Os termos contidos neste texto pode ser melhor compreendidos utilizando o glossário do site.

Rafael Valim é geógrafo e trader

Após seguir seis meses em um canal de alta, o IBOV o rompeu…. Não, não foi pra baixo, foi pra cima mesmo. Rompeu o canal pra cima, e na quinta e na sexta-feira ainda usaram a linha superior do canal como suporte. A alta na semana foi fortíssima, houve força vendedora intensa da tarde de quarta-feira até fins de quinta. Na sexta o dia foi completamente bullish. Na imagem diária chamo atenção pra linha superior do canal que passa a ser interessante suporte. Especial atenção para as linhas de Fibonacci que são excelentes suportes e resistências, os 52100 pontos é uma marca a ser superada e a retração de 78,6% junto com a MM na casa dos 47000 pontos é o suporte mais forte que temos.

Na imagem semanal os destaques ficam por conta da MM50, apresentada no primeiro aviso gráfico, pela primeira vez nessa crise temos um candle que operou completamente acima desta MM. A MM25 está na zona dos 40800 pontos, mesma marca da retração de 50% de Fibonacci, interessante está marca, especialmente para os estudiosos de Elliott, pois, ela marca o topo da onda 1.1. Muito provavelmente estamos na onda 1.3, um recuo desta onda e conseqüente formação da onda 1.4 levaria os mercados no máximo até o topo da onda 1.1.
DJ

Conforme previ no último aviso, o mercado rompeu a breve congestão na qual se encontrava e bateu na casa dos 8500 pontos. Foi um movimento muito forte e que indica que a casa dos 8000/8200 pontos pode ter sido abandonada de vez. O principal suporte é mesmo os 8250 pontos, e as principais resistências estão nos 8800 e 9000 pontos.
PETR4

O papel realizou um belíssimo movimento de alta, descolando-se da linha inferior do canal de baixa, rompeu claramente a casa dos R$32,00 e a MM100. É muito provável que o papel monte um pivot de alta com objetivo nos R$35,00/35,50, onde encontra grande zona de resistência. No indicador CCI/MA observamos claramente que o papel passa a operar acima do marco zero.

VALE5

Papel começou a semana passada com enorme gap de alta, oscilou bastante durante a semana em intensa briga entre compradores e vendedores, e fechou com boa alta, mas ainda respeitando a forte resistência dos R$33,00. Superou essa semana pela primeira vez a MM50, interessante destacar aqui como o papel vem se movendo de forma bem mais lenta que PETR4.

A semana me deixou com algumas dúvidas, teve gap de alta, fechou acima de importante MM, mas não convenceu, é ruim o respeito e a formação de um possível topo duplo (setas vermelhas) de curto prazo.

É muito interessante a imagem que se forma pelo cruzamento da linha inferior do canal de alta com a resistência de R$33,00, há aqui um possível triângulo de alta, que estarei monitorando.

Aplicando um pouco da teoria de Elliott no papel, observo que ainda não houve início a onda 1.3, uma vez que o topo de 1.1 (R$33,00) não foi rompido.
ITAU4

Apenas para salientar o que foi dito na semana passada, o papel realmente respeitou a resistência da MM100, chegou a superá-la, mas acabou recuando em seguida e deixou uma estrela no topo do morro. É um candle de muita dúvida o papel praticamente bateu 100% de alta desde o fundo realizado no fim de Outubro. Principal suporte está nos R$28,31 (MM50).
BBAS3

Mais um papel de banco que teve destaque na semana, mas dessa vez foi de alta, após romper a cunha de alta no meio de março, o papel cumpriu o objetivo de R$21,90 e, ainda fechou acima da MM50, que acaba por se tornar um interessante suporte do papel.

Mais uma vez o IBOV oscilou pra baixo e se recuperou com força, mostrando claramente que há uma intensa briga entre vendedores e compradores. Para quem acompanha o comportamento das corretoras estrangeiras no país, já é possível ver uma redução do volume de compra dos mesmos. O índice segue seu canal de alta, operando próximo a linha superior deste canal que marca uma resistência na casa dos 50.000 pontos. Importante destacar que todo este rally de alta passou a ocorrer acima da média móvel de 25 períodos indicando que o pior realmente pode ter chegado ao fim. Cada vez mais o índice constrói candles que nos indicam um final de movimento, o que não se traduz necessariamente em realizações. Os 45.000 pontos passam a ser um bom suporte para Stop.

DJ 

O DJ rompeu a casa dos 8100 pontos e fechou em 8212, pela primeira vez acima da média móvel de 25 períodos. É fundamental que o índice passe cada vez mais a operar acima de médias móveis de períodos mais longos, na imagem podemos visualizar ainda a MM10 e 50 (azul) e a MM100 em roxo. A semana será de novos dados no mercado americano é possível que uma nova puxada ocorra. O candle está em equilíbrio, mas a teoria Dow nos ensina que neste cenário a maior possibilidade é de rompimento seguindo a tendência anterior, que neste caso foi altista. É importante que o índice não perca os 8100 pontos e, fundamental não vir abaixo dos 8000.

Vale5

Na imagem da Vale trago novamente o canal de alta, mas dessa vez divido em dois corredores, fiz isso pra termos um melhor monitoramento do papel que vem, em minha opinião, realizando uma alta consistente, havendo uma clara vitória dos compradores, mesmo nesta última semana onde houve leve desvalorização do papel a briga na semana levou os compradores a vitória. A MM10 (azul claro) vem servindo de suporte para o curto prazo. A MM25 (roxa) está acompanhando a linha inferior do canal de alta e é um importante suporte, servindo inclusive como um ótimo Stop para investidores mais conservadores. A barreira está na resistência formada pela MM50 (azul escuro) que no momento encontra-se com a linha média do canal de alta. O rompimento desta resistência deve trazer maior volatilidade ao papel.

Petr4

Papel ficou quieto nesta última semana, realizando movimento muito semelhante ao da semana anterior. Encontra-se muito próximo do suporte formado pelo canal de alta e pela MM25 (roxo) que marca os R$ 27,81. A perda deste patamar tem como principal objetivo os R$ 25,45 demarcados pela MM50 (azul claro). Agora que o campo de Tupi começou a funcionar o que vai ocorrer com o papel? Realiza seguindo o velho dito de sobe no boato e caí no fato? Ou monta um novo pivot altista respeitando o canal? Na próxima semana nos descobrimos o que vai ocorrer.

ITAU4

O Itaú teve uma alta muito relevante nesta semana que se passou, plotou um belo candle que normalmente indica fim de movimento, correções podem ocorrer. O papel está em zona de resistência fortíssima, até deu uma espiada pra cima. O papel pode pivotear em movimento de alta, mas pra isso ele precisará romper a MM100 (roxo) a zona dos R$ 32,00 é forte resistência, o rompimento pode levar o papel a casa dos R$ 35/36. Mas se o papel não romper e começar a realizar pode ser uma excelente hora de sair desta ação, não faço previsão de recuo, mas com certeza a MM50 (azul claro) será testada como suporte.

A arrancada dessa semana foi mais clara e muito mais objetiva, o mercado brasileiro tem andado com muita eficiência sempre que possível e, até o presente momento parece que nada o abalou. Tracei uma simples e justa LTA que vem servindo de guia para os movimentos de alta do IBOV, novos testes nos 45000 pontos são possíveis. Muita gente no mercado costuma dizer que estamos descolados dos gringos, gostaria que o pessoal visualizasse a imagem do S&P500 (é uma imagem do contrato de futuro do mini índice com vencimento para junho). E reparem nos 11 candles que vão de 08/02/2009 até 19/04/2009, sincronia perfeita.

DJIA

O DJ vem se movimentando com muita cautela, parece que lá fora não há apostas claras de alta e muito menos de baixa. Pela terceira semana consecutiva o DJ finaliza o corpo de um candle entre os 8000 e os 8100 pontos. Apesar desta indecisão o MACD indica compra do índice, pela primeira vez desde fins de 2007, o histograma do indicador também começa a operar no positivo, o que é excelente. A volatilidade está ainda muito elevada.

PETR4

O papel oscilou bastante na semana passada. Apesar do corpo de alta do candle, o papel não apresentou ganhos, e ainda fechou em movimento de queda, seguindo o movimento do petróleo. Volto a plotar o canal de alta, que apresenta suporte logo nos R$ 28,30. Esse canal é um canal bem estreito o que me indica que ele não terá uma vida muito longa e isso vem ocorrendo devido ao movimento do petróleo. Destaco no primeiro indicador (resposta rápida) que ele está prestes a entrar em movimento de baixa, o segundo indicador (em modo de resposta lenta) nos confirma que o papel apesar de todo movimento altista dos últimos meses, não rompe o marco zero do indicador. Por fim destaco que a volatilidade vem caindo é fundamental que ela fique em níveis abaixo de dois pontos.

VALE5

O papel teve um bom movimento altista nesta última semana. Tracei também um canal de alta para o papel, este canal já está mais largo e tende a ser mais duradouro. O patamar de R$ 29,10 é um bom suporte para STOP. Nos indicadores apenas destaco o ganho de força no DPO (último indicador).

Petróleo e Ouro

O petróleo vem oscilando em um canal lateral que vai dos US$ 43 até os US$ 55. Particularmente não gosto de mercado andado de lado por tanto tempo, movimentos de reversão não costumam ocorrer nestes cenários, é possível que o petróleo ainda não tenha montado seu fundo.

O ouro que destaquei na outra semana, acabou recuando fortemente, após a abertura altista. No entanto nesta última semana o metal fez um belíssimo movimento de alta e pode trazer mais ganhos nos próximos dias. Apesar de muito volatilidade nestes patamares, o candle deixado é típico de fundo.

Rafael Valim é geógrafo e trader