Os mercados realizaram ao redor de todo o mundo um forte movimento de alta. Os compradores dominaram o mercado e este atingiu novos recordes. Mesmo após esta forte alta, o mercado deve subir um pouco mais antes de realizar qualquer movimento de realização.

Ibovespa

O Ibovespa atingiu os 61027 pontos – recorde do ano e dos últimos doze meses; O mercado trabalhou com forte pressão na ponta de compra e muitos papéis do índice atingiram suas máximas, o destaque do movimento ainda é amparado por um ótimo volume. A Bovespa deve atingir esta semana o objetivo dos 62200 pontos que em meus estudos é o principal patamar a ser buscado, acima dele existem outros dois patamares nos 65000 e nos 67000 pontos, no entanto o mercado terá que mostrar muita força, além da já apresentada, para buscar estes níveis, na semana que vem iremos analisar esta probabilidade.

A imagem do IBOV nos mostra que o índice está completamente em posição de alta e consequentemente em posição de compra, o candle deixado costuma ocorrer e antecipar topos, onde ocorre na sequência à formação de candles em forma de estrela, candles com baixo volume de ganho ou perda. O mercado deve encontrar forte resistência nos 62200 pontos até os 65500 pontos, onde temos uma forte zona de congestão. Caso o mercado recue os principais suportes são os 58300 e os 56150 pontos.

DJIA

O índice norte-americano também realizou um ótimo movimento de alta e estabeleceu novos patamares nesta semana. Em comparação com o nosso mercado é possível dizer que a alta americana foi mais forte que a brasileira, dado as conjunturas econômicas nas quais o país se encontra. Continuo achando que o mercado americano já se encontra sobrecomprado e, que a realidade deles não reflete os números do índice. Ainda que a bolsa sempre busque interpretar e construir cenários futuros, diria que o ânimo é excessivo, exceto claro no caso de todos os investidores acreditarem que o momento é ótimo para se comprar, pois a recuperação vai vir antes do esperado, porém isso não é nada lógico.

A imagem mostra um cenário muito semelhante ao nosso. O mercado está em alta e deve estabelecer um novo recorde nesta próxima semana, vejo dois possíveis objetivos, sendo o primeiro nos 9978 e o segundo nos 10492 pontos. Não vou descartar a possibilidade de um recuo, até porque isto seria extremamente natural, nesses casos os 9727, os 9626, os 9555 e os 9291 pontos são os quatro primeiros suportes do índice.

Petrobrás e Petróleo

A Petrobrás teve um fortíssimo movimento de alta nesta semana e se aproximou de sua máxima anual, o rally do papel também foi típico de semanas que antecedem reversões. A priori o papel encontra-se em movimento de alta e tende a buscar sua máxima no ano com objetivos de alta nos R$ 35,40 seguido pelos R$ 35,89 e quiçá R$ 36,37. Particularmente é difícil mensurar se o mercado terá força para buscar os três objetivos aqui destacados, se continuar no ânimo da última semana…

Em termos de retrações, e neste caso elas também seriam naturalmente bem-vindas, eu destacaria como principais suportes os R$ 34,04 os R$ 33,36 e os R$ 32,87.

O petróleo teve duas semanas de alta, mas não mostra tanta força na recuperação, a commodity respeitou a MM25 e na semana passada voltou a operar acima da MM15 o que é  sempre um bom sinal – claro que as altas constantes irão influenciar o preço da gasolina, o que é um mal sinal; O petróleo precisará  mostrar força para continuar seu movimento de alta, que a principio é a tendência primária do papel, os US$ 74,62 é o principal patamar a ser superado ao passo que os principais suportes estão na MM15 e MM25 em candles semanais.

Vale do Rio Doce

A Vale teve nesta semana uma performance fantástica e atingiu a máxima do ano, mostrando um fantástico fluxo de compra.Não é a toa que também neste caso o papel deixou um candle que normalmente é visto em início ou fim de movimentos e aqui fica uma grande contradição, porque o papel plotou este candle rompendo definitivamente sua zona de congestão e consequentemente estabeleceu um novo patamar de alta, assim não posso descartar que esse candle venha indicar um novo movimento de alta. Isto aparentemente pode parecer estranho, porém vale lembrar que a performance de Petrobrás e Vale estão abaixo da performance do Ibovespa. Assim, nada impede que estes dois papéis andem um pouco mais.

Vejo em Vale três objetivos de alta, são eles: os R$36,11, os R$36,66 e por fim os R$ 37,37. O papel esta em cima de um patamar que pode ser considerado como resistência/suporte, caso o papel resolva ir pra baixo, os principais pontos a serem testados são os R$35,33 os R$34,85 e os R$34,07.

Banco do Brasil

O maior Banco do Brasil atingiu e respeitou nesta sexta-feira seu último objetivo de alta. O Banco está em perfeita performance, aumentando e revertendo consideravelmente seu spread em relação ao Bradesco (linha azul) e o Itaú-Unibanco (linha mostarda) e, em relação ao próprio Ibovespa (linha roxa). É possível que o papel ainda venha a romper este patamar. Quero deixar claro para o leitor que um papel ao atingir seu máximo objetivo de alta, não necessariamente entra em recuo, gosto de fazer uma simples comparação com um piloto de F-1 que vença o campeonato com algumas corridas de antecedência, mas pela excelente performance que teve ele continua a ganhar outros GPs mesmo que isto não altere o quadro final.

O papel está completamente comprado. Recuos podem vir, mas será difícil que algum rival destrone o BB tão cedo.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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