Bovespa

Tendência: Alta

Projeção: Congestão/Alta

Suporte: MM15(S); 69200; 69900; 70200

Resistência: 72500; 74000

Observações: O movimento de alta esperado enfim ocorreu nesta breve semana, o índice fechou em sua máxima pós-crise e deve atingir o topo histórico em breve. Rupturas de topo costumam causar inseguranças, mas ela ocorrerá.

EEM – índice dos mercados emergentes

Tendência: Alta

Projeção: Congestão/Alta

Suporte: MM15; 42; e MM50

Resistência: 44,00; 46,00

Observações: Emergentes apresentaram muita força nesta semana, superando o índice Dow Jones e se aproximando da máxima pós-crise. Ibovespa ficou um pouco atrás por ter tido um dia a menos na semana.

Dow Jones

Tendência: Alta

Projeção: Congestão/Alta

Suporte: 10610; 10500; MM15(S); 10200

Resistência: 10990; 11200

Observações: Seguiu conforme o esperado realizou máximo fechamento pós-crise se aproximando com vigor da casa dos 11000 pontos. Terá importantíssimo teste na casa dos 11200 pontos.

VIX

Tendência: Queda

Projeção: Queda/Congestão

Suporte: 17,20; 16,20

Resistência: 17,70; 19,90; MM15; MM50

Observações: Segue tendência de queda, indicando que o caminho para o Dow Jones subir está livre.

US Dollar Index

Tendência: Congestão

Projeção: Congestão/Alta

Suporte: 80,50; MM50 e MM20

Resistência: 82,50; 83

Observações: Apresentou realização, com expressiva força na ponta de venda, pode apresentar congestão e até mesmo reversão de tendência, mas até que isto se confirme, a tendência de alta continua.

Ouro

Tendência: Alta

Projeção: Congestão

Suporte: MM15 (S); MM50

Resistência: 1140; 1180; 1225

Observações: Montou um pivô de alta sobre a MM15 e encontra-se muito próximo de forte resistência que poderá ser rompida. As imagens baixistas de curto prazo estão perdendo força e características.

Petróleo

Tendência: Alta

Projeção: Estável/Alta

Suporte: (US$)83; 80; MM15 e MM25

Resistência: (US$); 85; 90

Observações: O movimento esperado no petróleo enfim ocorreu e levou a commodity ao máximo fechamento pós-crise e deixando espaço para novas altas, projetando até mesmo testes na casa dos 95 dólares o barril.

Petrobrás

Tendência: Alta

Projeção: Estável/Alta

Suporte: R$ 34,30; MM50

Resistência: (R$)36,50; 37,86; MM15 e MM50

Observação: Papel respeitou a casa dos 34,30 e realizou repique com características de formação de fundo. Apresentou leve gap ao romper uma forte resistência denotando que uma nova trajetória de alta está por vir.

Vale

Tendência: Congestão/Alta

Projeção: Alta

Suporte: R$ 48,25; 49,10; MM15; MM50

Resistência: (R$) 50; 51,15;

Observações: Mantenho minhas palavras: Apresenta muita força, ritmo incansável e deve continuar subindo sem muitas dificuldades… A impressão “já subiu demais” será recorrente. A casa dos R$50 deve ser testada.

FELIZ PÁSCOA!

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

(D) – Referente a projeções diárias

(S) – Referente a projeções semanais.

(CP/MP/LP) – Referente às projeções de Curto, Médio ou Longo Prazo.

Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

Os termos contidos neste texto podem ser devidamente compreendidos utilizando o glossário do site.

As rentabilidades aqui demonstradas com base em análises passadas e históricas, não devem ser interpretadas como segurança de retornos futuros.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

Bovespa

Tendência: Baixa

Projeção: Congestão/Alta

Suporte: 65500; 62500; 60000

Resistência: 66000; 67500; LS do Canal de Baixa; MM15 (D)

Observações: Na imagem semanal houve um forte engolfo de alta e aproximação da MM15, os indicadores ainda possuem largo espaçamento para maiores recuos. Na imagem diária fica clara a arrancada do índice na semana que fechou respeitando a linha superior do canal de baixa e os indicadores estão em zona de repique indicando compra. Mercado apresenta força suficiente para romper o canal de baixa.

EEM – índice dos mercados emergentes

Tendência: Baixa

Projeção: Alta

Suporte: 38,30; 37; e MM50

Resistência: MM15 (S)

Observações: Claramente perdeu força de queda nesta semana que se passou, montou repique semelhante ao Ibovespa, mas apresentou menos força que o índice nacional. Pode confirmar fundo nesta breve semana.

Dow Jones

Tendência: Congestão (LP); Alta (CP)

Projeção: Alta, provavelmente confirmando um fundo realizado nos últimos 15 dias.

Suporte: 1000; 9950; 9700; e MM15 (D)

Resistência: MM15 (S); 10500

Observações: A abertura do pregão de hoje mostrou muita força no mercado norte-americano e houve rompimento de uma cunha descendente, soma-se a isso um claro sinal de compra e diminuição da força vendedora. Na imagem semanal fica claro que o indicador tem espaço para um recuo prolongado ou congestão.

VIX

Tendência: Alta/Congestão

Projeção: Queda

Suporte: MM15

Resistência: MM50

Observações: Oscilou entre as médias de suporte e resistência apresentando queda de volatilidade e fluxo comprador e tem espaço para subir mais um pouco antes de indicar maiores riscos.

US Dollar Index

Tendência: Alta

Projeção: Queda/Congestão

Suporte: MM50 e MM20

Resistência: 80,70; 82,50

Observações: Fechou exatamente sobre o mesmo ponto de fechamento da semana passada, deixou uma clara estrela de topo com longa sombra que respeitou a MM50. O indicador deve apresentar queda nesta semana, testar novamente a MM50 e acabar por indicar um provável sinal de topo.

Ouro

Tendência: Baixa

Projeção: Estável/Alta

Suporte: LTB inferior do canal de baixa e MM50

Resistência: LTB superior do canal de baixa e MM20

Observações: Apresentou repique sobre o suporte indicado, segue a trajetória de baixa, mas deixa indícios que pode haver reversão deste breve movimento. Aumento do fluxo de venda ocorre de forma clara, indicadores com espaço para queda, mas já apresentam sinais de exaustão.

Petróleo

Tendência: Baixa

Projeção: Estável, com possibilidade de repique

Suporte: 70; 68,20

Resistência: MM15; MM25; e linha inferior do Canal de Alta

Observações: Realizou um breve repique após deixar um fraco sinal de fundo, o indicador mantém-se de forma inalterada ao rompimento do canal de alta. A commodity pode romper importantes resistências e voltar a ganhar força.

Petrobrás

Tendência: Baixa

Projeção: Estável-Alta, possível formação de fundo

Suporte: MM15; 32,70

Resistência: 34,30; 35,40 e MM50

Observação: Papel apresenta todas as características de fundo, sinais em harmonia com o movimento realizado, papel deverá testar e romper a casa dos R$34,30 demonstrando definitivamente que chegou a um fundo e entrará em tendência de alta. O exagero das quedas deve apresentar ótimo pullback.

Vale

Tendência: Baixa

Projeção: Congestão/Alta

Suporte: 39,85; 37,45

Resistência: 43,18; MM50

Observações: Assim como Petrobrás a Vale apresentou um forte repique e encontra-se diante de uma zona de resistência bem complexa, formada pelo canal de baixa, Fibonacci e MM50, caso este ponto seja rompido o papel apresentará novos movimentos de alta. A diferença é que os indicadores do papel recuaram bem menos que os de Petrobrás, havendo espaço para maiores quedas. Interessante observar que se o papel apontar alta indicará forte fluxo comprador.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

(D) – Referente a projeções diárias

(S) – Referente a projeções semanais.

(CP/MP/LP) – Referente às projeções de Curto, Médio ou Longo Prazo.

Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

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As rentabilidades aqui demonstradas com base em análises passadas e históricas, não devem ser interpretadas como segurança de retornos futuros.

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Ibovespa

A bolsa brasileira apresentou uma semana de leve alta, pouco volume e algumas distorções como o estranho fechamento de quarta-feira onde houve uma forte arrancada nos últimos minutos.

Após um ano de forte valorização com aproximação das máximas históricas o mercado começa a apresentar algumas fraquezas, mostrando que correções podem ocorrer por aqui. Fechamos o ano com 68588 pontos, levemente acima do máximo objetivo de alta do ano passado. O índice recuperou suas marcas nos indicadores se aproximando do campo positivo no CCI/MA e operando na base de compra pelo DPO. Porém os últimos dias não trazem movimentos muitos sólidos.

O anúncio do FED nos EUA deve repercutir por aqui e os 67500 podem ser testados logo no primeiro pregão do ano, a formação de uma bandeira de baixa pode estar concluída e tem como objetivo os 64800 pontos. Não descartando a possibilidade de testes nos 63425 pontos. Além dos 67500 outros importantes suportes são a MM15, MM50 e MM75. Em caso de alta o mercado deve buscar a casa dos 69200 e 69900 pontos, mas provavelmente isto não vai ocorrer nesta semana.

Dow Jones

Na última hora do pregão o principal índice norte-americano reverteu completamente sua tendência após o corte dos estímulos a economia norte-americana, o que levou o DJ a fechar com recuo de 1,1%. O recuo fez com que o índice tocasse novamente a linha inferior da cunha ascendente e com candle expressivo de baixa, não vou considerar que houve rompimento desta linha, mas o patamar será testado logo na abertura e se estenderá pela semana. A MM15 e MM30 junto com a LTA de LP formam forte suporte, que se rompido só encontra novo apoio nos 9940 pontos. Em caso de alta os 10500 pontos é o primeiro e principal objetivo.

O ano e em especial o primeiro semestre demandarão muita atenção e cautela dos investidores, o mercado deve passar por muitos testes neste período e previsões negativas devem aparecer, estaremos acompanhando e monitorando isso.

VIX

Fez um repique em sintonia com os fatos divulgados nos EUA e pode iniciar um novo movimento de alta, superou a casa dos 20 pontos e se aproximou bastante dos 22 pontos, apresentando desta vez alta superior a 10% em uma curta semana, superando com facilidade a forte queda da semana retrasada.

US Dollar Index

Voltou a ganhar força e montou um candle que costuma romper no sentido do movimento anterior, ou seja, de alta. Podendo neste caso se aproximar dos 80 pontos. É muito claro que o indicador parece ter encontrado um fundo, reverte sua tendência e esta em busca de valorização ainda sem um fim projetado. Os 77 pontos é um importante suporte e os 80.40 importante resistência.

Ouro

Apresentou mais uma semana de leve baixa, mas com tendência que o movimento estenda, podendo buscar os US$1050, MACD definitivamente cruzou suas linhas e indicam venda do metal. O movimento pode continuar nesta semana. Chamo a atenção para a relação entre Ouro e DJ, a alta do ouro e a queda do DJ indicariam uma aversão ao risco por parte dos investidores.

Petróleo

Teve semana de alta e se aproximou da casa dos US$80, mas não rompeu a Linha superior do canal de baixa. Este movimento pode ocorrer nesta semana, mas isto ainda não é  claro. Vejo também há possibilidade de congestão nesta ruptura. É necessário aguardar, mas diria que me sinto surpreso em ver uma ruptura deste canal logo nesta semana.

EEM – Índice dos Mercados Emergentes

Demonstrou perda de volume e continuidade na congestão, continuo acreditando que uma ruptura baixista pode ocorrer, uma vez que os indicadores não estão perdendo força e os Mercados Emergentes parecem migrar para um possível recuo no curto prazo. Difícil mensurar a profundidade do recuo, diferentemente da alta que se ocorrer deve buscar os 45 pontos com facilidade.

Petrobrás

Continua em tendência de baixa, o fundo ainda não foi confirmado podendo ocorrer nesta semana, porém isto não está claro. Há pouca força, natural do período, demonstrando que o fim desta queda pode ter chegado ao fim. Um novo teste nos R$35,66 é provável. O mercado precisa voltar a operar acima da MM15, que vem se curvando expressivamente, da MM30 e superar os R$37,63 para demonstrar que de fato vai reassumir sua posição altista.

Vale

Em movimento parecido com Petrobrás, vem perdendo força nos indicadores e não apresenta de fato sua força altista. Perdeu a MM30 pela primeira vez neste último ciclo de alta e isto pode ser o sinal de que o papel pode ceder. O papel pode buscar os R$39,28. Não haverá inicio de novo movimento altista enquanto não aparecer força clara na alta para romper o patamar que estamos.

Bradesco

Iniciou sua queda e esta deve perdurar pelos próximos dias, apresenta clara bandeira de baixa com objetivo nos R$33,60 podendo se estender e tocar os R$32,66. Perdeu com folga sua MM15 e esta sobre o suporte da MM30 que ao ser rompido junto com os R$36,13 devem indicar o novo e intenso recuo.

Banco do Brasil

Diferentemente do Bradesco o papel apresentou um engolfo de alta no último pregão, os indicadores já  se encontram mais recuados e os números da empresa estão mais arredondados. Se não houver venda do setor bancário mundo afora, o papel deve subir, seja pelos bons números e posição gráfica, seja pelo menor risco que a instituição apresenta. Em pouco tempo deve voltar a operar acima dos R$30.

CSN

A Companhia Siderúrgica Nacional apresentou uma forte queda recentemente, causando alguma distorção nos indicadores, ainda assim uma possível bandeira de baixa pode estar se formando, tem características especiais, mas se rompida indica provável testes nos R$49,95, precisando antes romper forte suporte nos R$52,55. A empresa está com bons números financeiros, mas aguardar mais um pouco para a entrada é mais seguro. Importante suporte está na MM100.

Usiminas

Outro papel com possível bandeira, aliás, o Ibovespa está com muitos papéis nesta posição, bandeira um pouco mais inclinada, que se apresentasse força poderia significar um repique. Em números financeiros encontra-se pior que CSN e tem espaço nos indicadores para aumentar o recuo. Podemos buscar os R$43,08 testando primeiro os R$45,56. A MM15 começou a se distanciar da MM30 e estas são as duas principais resistências do papel.

Kepler

Para os amigos posicionados neste papel. Acredito que a congestão pode durar mais um tempo e confirmar a configuração de um retângulo de alta com objetivo nos R$0,48. Novamente afirmo que a casa dos R$0,32 não deve ser perdida. A MM50 se aproxima da MM15 e fortalece a atual posição do papel, estas duas linhas costumam andar bem próximas antes de fortes rupturas.

Feliz 2010!

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

A curta e tranquila semana trouxe poucos movimentos relevantes e nenhum fora do esperado, aliás, como de costume nessas duas últimas semanas de fim de ano.

Ibovespa

Seguiu conforme esperávamos e acabou atingindo e rompendo a casa dos 66500 pontos, mas repicou com força e voltou a operar na resistência dos 67500 pontos, patamar este que como sabemos é o mais forte e principal objetivo de toda a alta que se seguiu no ano. A acumulação que já segue por pouco mais de dois meses acaba por ganhar força e por ditar consequentemente um forte movimento quando rompida, seja para baixo ou para cima será forte. Aparentemente um recuo mais intenso tem sentido para a continuação do ciclo de alta que deverá perdurar pelos próximos anos.

Houve respeito com relação a MM15 e MM30 além dos 67500 pontos. A semana não deve trazer surpresas e provavelmente irá continuar com baixíssimo volume. Não há movimento melhor do que este para podermos aproveitar com tranqüilidade um belíssimo reveillon.

Porém é preciso observar, se estamos de fato com uma formação de fundo de curto prazo, movimento muito provável e que deve ser confirmado nas próximas semanas.

Dow Jones

Vem se espremendo dentro de um estreito canal lateral e muito próximo da LTA de LP. Este estreito canal pode configurar uma bandeira de alta, nada clássica, mas que tem objetivos nos 10900, 10990 e 11020. A preocupação maior é a perda desta LTA e possível confirmação de uma flâmula ascendente com fortes objetivos baixistas.

Acredito, no entanto, que o movimento que vai predominar nos próximos dias será altistas, seguindo a mesma observação do Ibovespa e com objetivos acima citados. O principal destaque é o fechamento do DJ na máxima do ano em 10520 pontos, possuindo expressivos suportes nos 10500 e na MM25.

VIX

Rompeu para baixo de forma clara a casa dos 22 e dos 20 pontos na curta semana e fechou na casa dos 19,47 pontos. A queda do VIX se traduz em uma calmaria nos mercados, que pode ser interpretada também pela diminuição das operações lá fora, mas acima de tudo, que as expectativas são positivas. A casa dos 20 e 22 pontos passam a ser resistências e um novo objetivo de queda pode ser visto nos 19 e 17,50 pontos onde existem dois fortíssimos suportes.

Ouro

Fechou mais uma semana em leve baixa, mas com forte oscilação na mesma, formou mais um candle em forma de estrela/martelo, mas não vejo aqui possíveis reversões, a maior probabilidade é de uma nova ruptura baixista. Os indicadores continuam expressando uma sobrecompra e o histograma do MACD demonstra clara perda de força compradora. A MM15 e MM50 são os principais suportes, sendo que a segunda pode ser um possível objetivo de baixa. É muito cedo para entendermos o real movimento desta correção, mas que definitivamente um nítido topo foi formado.

Petróleo

Confirmou o repique e subiu com muita força, ganhando mais de US$10/barril nas duas últimas semanas e montou um pivô sobre a MM15 e deve romper o canal de baixa que se formou, caminhando assim para o topo do canal de alta de LP.

Observando a imagem intraday de 4horas vemos que este canal de baixa já foi rompido. Aproveito esta imagem para destacar o comportamento da commodity em relação à Fibonacci e a LTA que guiou todo o ritmo de alta.

É possível que um breve recuo ou congestão ocorra, sem perder a tendência primária de alta e que desta vez pode buscar a casa dos US$90.

Dollar Index

Fechou em alta conforme prevíamos no início da última semana, mas deixou uma clara estrela no topo, mostrando que houve perfeito duelo entre compradores e vendedores e que uma reversão pode se firmar nos próximos dias. O MACD está em clara ascensão, após confirmar o fundo em sua característica zona sobrevendida. Os principais suportes são a MM15 e MM25. Nesta breve semana é provável que o dólar perca força.

EEM – Índice dos Mercados Emergentes

Segue em congestão, com expressiva perda de força compradora e apresentando saldo negativo no histograma do MACD, voltou a tocar o suporte da MM15, mas sem rompimento. É  muito provável que o EEM sofra um recuo em breve. Destacaria a forte posição do MACD em zona sobrecomprada e a constante perda de volume no indicador, em partes pelo fim do ano, mas em partes por uma possível diminuição de interesse neste momento.

Petrobrás

Buscou logo na segunda-feira o nosso principal objetivo de baixa e fez forte repique na terça-feira, com MM15 cruzando para baixo a MM30 e MM50 servindo de suporte para a alta de quarta-feira. O CCI/MA parece ter respeitado um clássico patamar de zona de reversão e o repique veio em perfeita conformidade. Nesta imagem fica claro que estamos diante de um importante ponto de entrada no papel.

A imagem semanal traz uma estranha coincidência, as duas retrações de Fibonacci, foram respeitadas, sendo ambas expressivas dentro de ciclos de alta. Mas uma preocupação surge de uma estranha combinação, respeitou a marca de 61,8%, conhecida por nós como uma marca de Elliott em ciclos de baixa, o CCI/MA indicou venda pela primeira vez nos últimos doze meses e encontra-se já em zona sobrecomprada, mas ainda há espaços para operar neste patamar. A imagem me chama atenção e demanda cuidados a serem monitorados. Não me agrada uma possível perda da LTA neste exato patamar.

A diferença entre as imagens de um mesmo papel, sempre trazem dificuldades operacionais. Pode de fato ser uma ótima hora para entrar no papel, e este é a minha escolha, especialmente pensando no LP, mas não deixaria de usar stop ou operações de hedge, sendo a última minhas prediletas.

Vale

Vem em forte congestão nos últimos dois meses e apresentando clara perda de força no CCI/MA, também aprece ter perdido definitivamente o marco zero do DPO. É importante observar a casa dos R$42,50. O papel deve operar acima deste patamar e da LTA dos últimos meses. É possível que um recuo mais intenso em Vale ocorra em breve, este recuo não seria duradouro uma vez que os indicadores já estão perdendo força. Também não é descartado que uma ruptura altista desta congestão ocorra em breve, pelo mesmo motivo, uma vez que o papel não apresentou até hoje uma força vendedora mais expressiva.

O mais provável é que o papel siga o segundo movimento, difícil dizer quando isto irá ocorrer, apenas sei que não será nesta curta semana.

Desejo a todos um Feliz Ano Novo!

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

Os termos contidos neste texto podem ser devidamente compreendidos utilizando o glossário do site.

As rentabilidades aqui demonstradas com base em análises passadas e históricas, não devem ser interpretadas como segurança de retornos futuros.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.