Ativo: Ibovespa
Tendência: Baixa
Projeção: Congestão/Baixa
Suporte: 55.000 | 51100
Resistência: 56300 | 57850 | 60300
Observações: O índice segue dentro de seu ciclo de baixa de maior duração, porém desde o início de Agosto o indicador entrou em um amplo canal de alta (linhas brancas), muito bem estruturado e dividido por uma importante mediana (linha amarela que corta ao meio as paralelas), que foi traçada desde o nascimento do Plano Real. Desta forma destaco que atual queda encontra-se sobre importante resistência de Longo Prazo – desta forma o índice está no presente momento amparado em seu ciclo de alta de longa duração. Complementando esta visão, a média móvel (em vermelho mais espesso) a qual o índice respeitou nos dois últimos dias de pregão é uma média com período de 5 anos e demonstra como estamos amparados sobre ela.
A perda deste canal de alta e inicio de novo movimento de baixa abre espaço para um longo período de quedas, onde consideraríamos que o mercado estará em um bear market que pode durar alguns anos.
Na semana, observo que o Ibovespa rompeu para baixo uma possível flâmula de alta que vinha desenhando e o fez de forma forte e clara. E deixou espaços para novas quedas nos próximos dias, sendo completamente natural que o índice busque a linha inferior do canal de alta.

Ativo: Índice Dow Jones Industrial
Tendência: Baixa
Projeção: Congestão/Baixa
Suporte: 11.000 | 10.720
Resistência: 11.620
Observações: O Dow Jones mostra o mesmo movimento do mercado brasileiro. Vinha desenhando um movimento de alta, que para alguns parecia um W de reversão/fundo, porém nos últimos pregões houve uma forte ruptura de baixa deste movimento o que o descaracterizou completamente.
O fechamento de quarta-feira – visto que nos EUA tivemos feriado prolongado, plotou um sinal parecido com um martelo invertido ou um possível Harami, ambas figuras de características altistas. Porém no presente momento vou considerá-las tão somente como uma figura que estanca o forte e agressivo movimento de baixa dos últimos dias. A semana norte-americana pode vir em uma congestão e até em um movimento de alta, porém precisamos observar a intensidade deste movimento.
Também aqui o índice se aproxima muito, muito, muito da sua média móvel de 5 anos, indicando que até o momento estamos dentro do padrão dos 5 anos. Porém se aproximar desta média é sempre um grande alerta. É necessário cuidado.

Ativo: Dólar Futuro
Tendência: Alta
Projeção: Congestão
Suporte: 1,873 | 1,803
Resistência: 1,898 | 1,938 | 2,00
Observações: Dólar vem seguindo sua trajetória de alta que deve ser duradoura e manterá a moeda dentro de uma zona entre R$ 1,76 e R$ 1,95. Sendo que na maior parte do tempo ele deverá ficar mais perto da casa de 1,90 do que do 1,75. A alta do dólar é reflexo de toda a crise internacional e da sempre e eterna busca global por liquidez e consequentemente pelo dólar. Não vejo como segurar este movimento e é hora de se ter cuidado, muito cuidado, especialmente aqueles que vinham se beneficiando de um dólar mais barato, precisam ser cautelosos na crença de novas quedas da moeda. Devendo fazer um bom trabalho de hedge cambial.
Em destaque, é importante visualizarmos duas retas amarelas de longo prazo que são guias de baixa da moeda nos últimos tempos. O dólar vem causando forte pressão na reta superior e dá sinais que pode rompê-la, especialmente se tivermos noticias ruins da Europa/EUA e China.
O dólar vem se apreciando em todo mundo e não apenas no Brasil, isto demonstra que a alta da moeda no país está ligado a fatores globais e de risco econômico internacional.

Caros leitores, volto a escrever o Aviso Gráfico semanalmente, até o fim do ano manterei uma análise mais curta – Bovespa, DJ e Dólar; Depois voltarei a incluir Petróleo, Ouro entre outros. Como sempre fico a disposição para qualquer pedido, se quiserem ver uma análise de algum ativo em especifico podem pedir que semana que vem escrevo.
Gostaria de aproveitar o momento e agradecer a toda equipe da NELÓGICA – www.nelogica.com.br que tem me patrocinado com este belíssimo instrumento de análise técnica.

Rafael Valim Pereira é Geógrafo, empresário e Trader.

*Os termos contidos neste texto podem ser devidamente compreendidos utilizando o glossário do site.
As rentabilidades aqui demonstradas com base em análises passadas e históricas, não devem ser interpretadas como segurança de retornos futuros.
*As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

Bovespa

Tendência: Baixa

Projeção: Congestão/Alta

Suporte: 65500; 62500; 60000

Resistência: 66000; 67500; LS do Canal de Baixa; MM15 (D)

Observações: Na imagem semanal houve um forte engolfo de alta e aproximação da MM15, os indicadores ainda possuem largo espaçamento para maiores recuos. Na imagem diária fica clara a arrancada do índice na semana que fechou respeitando a linha superior do canal de baixa e os indicadores estão em zona de repique indicando compra. Mercado apresenta força suficiente para romper o canal de baixa.

EEM – índice dos mercados emergentes

Tendência: Baixa

Projeção: Alta

Suporte: 38,30; 37; e MM50

Resistência: MM15 (S)

Observações: Claramente perdeu força de queda nesta semana que se passou, montou repique semelhante ao Ibovespa, mas apresentou menos força que o índice nacional. Pode confirmar fundo nesta breve semana.

Dow Jones

Tendência: Congestão (LP); Alta (CP)

Projeção: Alta, provavelmente confirmando um fundo realizado nos últimos 15 dias.

Suporte: 1000; 9950; 9700; e MM15 (D)

Resistência: MM15 (S); 10500

Observações: A abertura do pregão de hoje mostrou muita força no mercado norte-americano e houve rompimento de uma cunha descendente, soma-se a isso um claro sinal de compra e diminuição da força vendedora. Na imagem semanal fica claro que o indicador tem espaço para um recuo prolongado ou congestão.

VIX

Tendência: Alta/Congestão

Projeção: Queda

Suporte: MM15

Resistência: MM50

Observações: Oscilou entre as médias de suporte e resistência apresentando queda de volatilidade e fluxo comprador e tem espaço para subir mais um pouco antes de indicar maiores riscos.

US Dollar Index

Tendência: Alta

Projeção: Queda/Congestão

Suporte: MM50 e MM20

Resistência: 80,70; 82,50

Observações: Fechou exatamente sobre o mesmo ponto de fechamento da semana passada, deixou uma clara estrela de topo com longa sombra que respeitou a MM50. O indicador deve apresentar queda nesta semana, testar novamente a MM50 e acabar por indicar um provável sinal de topo.

Ouro

Tendência: Baixa

Projeção: Estável/Alta

Suporte: LTB inferior do canal de baixa e MM50

Resistência: LTB superior do canal de baixa e MM20

Observações: Apresentou repique sobre o suporte indicado, segue a trajetória de baixa, mas deixa indícios que pode haver reversão deste breve movimento. Aumento do fluxo de venda ocorre de forma clara, indicadores com espaço para queda, mas já apresentam sinais de exaustão.

Petróleo

Tendência: Baixa

Projeção: Estável, com possibilidade de repique

Suporte: 70; 68,20

Resistência: MM15; MM25; e linha inferior do Canal de Alta

Observações: Realizou um breve repique após deixar um fraco sinal de fundo, o indicador mantém-se de forma inalterada ao rompimento do canal de alta. A commodity pode romper importantes resistências e voltar a ganhar força.

Petrobrás

Tendência: Baixa

Projeção: Estável-Alta, possível formação de fundo

Suporte: MM15; 32,70

Resistência: 34,30; 35,40 e MM50

Observação: Papel apresenta todas as características de fundo, sinais em harmonia com o movimento realizado, papel deverá testar e romper a casa dos R$34,30 demonstrando definitivamente que chegou a um fundo e entrará em tendência de alta. O exagero das quedas deve apresentar ótimo pullback.

Vale

Tendência: Baixa

Projeção: Congestão/Alta

Suporte: 39,85; 37,45

Resistência: 43,18; MM50

Observações: Assim como Petrobrás a Vale apresentou um forte repique e encontra-se diante de uma zona de resistência bem complexa, formada pelo canal de baixa, Fibonacci e MM50, caso este ponto seja rompido o papel apresentará novos movimentos de alta. A diferença é que os indicadores do papel recuaram bem menos que os de Petrobrás, havendo espaço para maiores quedas. Interessante observar que se o papel apontar alta indicará forte fluxo comprador.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

(D) – Referente a projeções diárias

(S) – Referente a projeções semanais.

(CP/MP/LP) – Referente às projeções de Curto, Médio ou Longo Prazo.

Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

Os termos contidos neste texto podem ser devidamente compreendidos utilizando o glossário do site.

As rentabilidades aqui demonstradas com base em análises passadas e históricas, não devem ser interpretadas como segurança de retornos futuros.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

Ibovespa

A bolsa brasileira apresentou uma semana de leve alta, pouco volume e algumas distorções como o estranho fechamento de quarta-feira onde houve uma forte arrancada nos últimos minutos.

Após um ano de forte valorização com aproximação das máximas históricas o mercado começa a apresentar algumas fraquezas, mostrando que correções podem ocorrer por aqui. Fechamos o ano com 68588 pontos, levemente acima do máximo objetivo de alta do ano passado. O índice recuperou suas marcas nos indicadores se aproximando do campo positivo no CCI/MA e operando na base de compra pelo DPO. Porém os últimos dias não trazem movimentos muitos sólidos.

O anúncio do FED nos EUA deve repercutir por aqui e os 67500 podem ser testados logo no primeiro pregão do ano, a formação de uma bandeira de baixa pode estar concluída e tem como objetivo os 64800 pontos. Não descartando a possibilidade de testes nos 63425 pontos. Além dos 67500 outros importantes suportes são a MM15, MM50 e MM75. Em caso de alta o mercado deve buscar a casa dos 69200 e 69900 pontos, mas provavelmente isto não vai ocorrer nesta semana.

Dow Jones

Na última hora do pregão o principal índice norte-americano reverteu completamente sua tendência após o corte dos estímulos a economia norte-americana, o que levou o DJ a fechar com recuo de 1,1%. O recuo fez com que o índice tocasse novamente a linha inferior da cunha ascendente e com candle expressivo de baixa, não vou considerar que houve rompimento desta linha, mas o patamar será testado logo na abertura e se estenderá pela semana. A MM15 e MM30 junto com a LTA de LP formam forte suporte, que se rompido só encontra novo apoio nos 9940 pontos. Em caso de alta os 10500 pontos é o primeiro e principal objetivo.

O ano e em especial o primeiro semestre demandarão muita atenção e cautela dos investidores, o mercado deve passar por muitos testes neste período e previsões negativas devem aparecer, estaremos acompanhando e monitorando isso.

VIX

Fez um repique em sintonia com os fatos divulgados nos EUA e pode iniciar um novo movimento de alta, superou a casa dos 20 pontos e se aproximou bastante dos 22 pontos, apresentando desta vez alta superior a 10% em uma curta semana, superando com facilidade a forte queda da semana retrasada.

US Dollar Index

Voltou a ganhar força e montou um candle que costuma romper no sentido do movimento anterior, ou seja, de alta. Podendo neste caso se aproximar dos 80 pontos. É muito claro que o indicador parece ter encontrado um fundo, reverte sua tendência e esta em busca de valorização ainda sem um fim projetado. Os 77 pontos é um importante suporte e os 80.40 importante resistência.

Ouro

Apresentou mais uma semana de leve baixa, mas com tendência que o movimento estenda, podendo buscar os US$1050, MACD definitivamente cruzou suas linhas e indicam venda do metal. O movimento pode continuar nesta semana. Chamo a atenção para a relação entre Ouro e DJ, a alta do ouro e a queda do DJ indicariam uma aversão ao risco por parte dos investidores.

Petróleo

Teve semana de alta e se aproximou da casa dos US$80, mas não rompeu a Linha superior do canal de baixa. Este movimento pode ocorrer nesta semana, mas isto ainda não é  claro. Vejo também há possibilidade de congestão nesta ruptura. É necessário aguardar, mas diria que me sinto surpreso em ver uma ruptura deste canal logo nesta semana.

EEM – Índice dos Mercados Emergentes

Demonstrou perda de volume e continuidade na congestão, continuo acreditando que uma ruptura baixista pode ocorrer, uma vez que os indicadores não estão perdendo força e os Mercados Emergentes parecem migrar para um possível recuo no curto prazo. Difícil mensurar a profundidade do recuo, diferentemente da alta que se ocorrer deve buscar os 45 pontos com facilidade.

Petrobrás

Continua em tendência de baixa, o fundo ainda não foi confirmado podendo ocorrer nesta semana, porém isto não está claro. Há pouca força, natural do período, demonstrando que o fim desta queda pode ter chegado ao fim. Um novo teste nos R$35,66 é provável. O mercado precisa voltar a operar acima da MM15, que vem se curvando expressivamente, da MM30 e superar os R$37,63 para demonstrar que de fato vai reassumir sua posição altista.

Vale

Em movimento parecido com Petrobrás, vem perdendo força nos indicadores e não apresenta de fato sua força altista. Perdeu a MM30 pela primeira vez neste último ciclo de alta e isto pode ser o sinal de que o papel pode ceder. O papel pode buscar os R$39,28. Não haverá inicio de novo movimento altista enquanto não aparecer força clara na alta para romper o patamar que estamos.

Bradesco

Iniciou sua queda e esta deve perdurar pelos próximos dias, apresenta clara bandeira de baixa com objetivo nos R$33,60 podendo se estender e tocar os R$32,66. Perdeu com folga sua MM15 e esta sobre o suporte da MM30 que ao ser rompido junto com os R$36,13 devem indicar o novo e intenso recuo.

Banco do Brasil

Diferentemente do Bradesco o papel apresentou um engolfo de alta no último pregão, os indicadores já  se encontram mais recuados e os números da empresa estão mais arredondados. Se não houver venda do setor bancário mundo afora, o papel deve subir, seja pelos bons números e posição gráfica, seja pelo menor risco que a instituição apresenta. Em pouco tempo deve voltar a operar acima dos R$30.

CSN

A Companhia Siderúrgica Nacional apresentou uma forte queda recentemente, causando alguma distorção nos indicadores, ainda assim uma possível bandeira de baixa pode estar se formando, tem características especiais, mas se rompida indica provável testes nos R$49,95, precisando antes romper forte suporte nos R$52,55. A empresa está com bons números financeiros, mas aguardar mais um pouco para a entrada é mais seguro. Importante suporte está na MM100.

Usiminas

Outro papel com possível bandeira, aliás, o Ibovespa está com muitos papéis nesta posição, bandeira um pouco mais inclinada, que se apresentasse força poderia significar um repique. Em números financeiros encontra-se pior que CSN e tem espaço nos indicadores para aumentar o recuo. Podemos buscar os R$43,08 testando primeiro os R$45,56. A MM15 começou a se distanciar da MM30 e estas são as duas principais resistências do papel.

Kepler

Para os amigos posicionados neste papel. Acredito que a congestão pode durar mais um tempo e confirmar a configuração de um retângulo de alta com objetivo nos R$0,48. Novamente afirmo que a casa dos R$0,32 não deve ser perdida. A MM50 se aproxima da MM15 e fortalece a atual posição do papel, estas duas linhas costumam andar bem próximas antes de fortes rupturas.

Feliz 2010!

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

Os termos contidos neste texto podem ser devidamente compreendidos utilizando o glossário do site.

As rentabilidades aqui demonstradas com base em análises passadas e históricas, não devem ser interpretadas como segurança de retornos futuros.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

A semana voltou a ser bem positiva por aqui e também nos EUA. O mercado estipulou novas marcas e deve continuar sua tendência de alta para o fim do ano.

Ibovespa

Realizou na última sexta-feira o fechamento mais alto do ano e mostrou bom fluxo de compra, o que voltou a trazer otimismo ao mercado e levará este a romper a resistência psicológica dos 70.000 pontos. Existem duas figuras se formando no Ibovespa uma de baixa (cunha ascendente) que não plotei na imagem e outra, um triângulo de alta (representada em azul). Usei a imagem altista porque acredito que este é o movimento que vai se realizar nos próximos dias, sendo provável que este novo movimento levará o índice a atingir uma nova máxima muito em breve, é provável que um novo recorde histórico se estabeleça antes do fim deste ano.

Os principais objetivos de alta do Ibovespa e conseqüentes resistências são: 69600, 70700, 71580, 72480, 73750 e 75365 pontos. Os principais suportes são a MM15 e MM30 além dos já citados 67700 pontos.

Dow Jones

Voltou a operar muito próximo de sua máxima anual. E acaba por configurar situação muito semelhante ao Ibovespa. Na semana passada tracei a cunha ascendente, porém hoje vou trazer o triângulo de alta, que pode se configurar com um novo movimento antes de qualquer recuo, que aparentemente está sendo bem evitado. Aqui também podemos traçar objetivos de alta que seriam: 10690, 10806, 10900, 10990, 11122 e 11290. Os principais suportes são a LTA (hipotenusa do triângulo) e a MM15 e MM50.

VIX

Isto tudo pode vir ainda sem um disparo de volatilidade, uma vez que o VIX voltou a perder força e rompeu os 22 pontos, com tendência de teste nos 20 pontos. A queda da volatilidade e conseqüente diminuição da aversão ao risco podem contribuir para a alta do Dow Jones.

Ouro

Confirmou com muita força o topo estabelecido na semana retrasada e já recuou US$110 desde lá, realizando um expressivo engolfo de baixa. Testes na MM15 são prováveis para esta semana.

Petróleo

Realizou movimento semelhante ao do ouro e rompeu com expressiva força seu estreito canal de baixa, rompeu junto a MM15 e testou a MM25, respeitando este último. Porém o fluxo vendedor aumentou muito e pode ocorrer à perda da MM25, o que não é um bom sinal. A MM25 raramente é testada e raramente é perdida. Importante observar o comportamento do petróleo para esta semana.

Dollar Index

Desde o texto publicado há 2 semanas o Dollar Index mostra que pode ter encontrado um fundo e rompeu seu canal de baixa, ganhou força no MACD e passa a ter fluxo comprador, rompeu a MM15 (que também se alinha com o canal de baixa. Um possível teste na MM30 parece ser o mais provável. Indicando que a tendência de compra do Dólar subiu não apenas por aqui, como em nível global.

Observo também que existe aqui uma combinação da queda das commodities, ouro e petróleo, e compra de dólar de forma simultânea. A atenção aqui aumenta para percebermos os próximos movimentos deste tabuleiro de xadrez.

EEM

Não apresentou mudança significativa em relação à semana passada. Porém pode estar se configurando um novo movimento de alta que pode estar em sincronia com o movimento brasileiro.

Petrobrás

Confirmou a perda de força da semana passada e entrou em um canal lateral de curto prazo, muito semelhante a uma bandeira de baixa (imagem em rosa). O objetivo desta baixa é buscar a casa dos R$ 34,35, onde não apenas encontra-se o objetivo da figura, como é também o patamar de 61,8% de Fibonacci no longo prazo (retrações em azul) e é a casa dos 23,6% de Fibonacci do curto prazo (retrações em vermelho). A retração de 23,6% é conhecida como patamar máximo de retração dentro de ciclos de alta. Sinceramente acredito que este movimento possa realmente se realizar, existe uma configuração muito expressiva para a queda do papel. Soma-se a isso a perda definitiva do CCI/MA que vem abrindo em claro movimento de queda. E o DPO que se aproximou muito do marco zero. Sem esquecer é claro do movimento do petróleo no cenário internacional.

Vale do Rio Doce

Readquiriu sua força e fez isso com expressivos saltos, que apesar do grande conjunto de estrelas vem realizando este movimento com gaps consistentes. Recuperou a posição de compra no DPO e no CCI/MA e voltou a operar acima da MM15 e MM40. O papel vem apresentando força e deve seguir este movimento comprador pelos próximos dias.

Gerdau

Trouxe aqui uma imagem semanal, devido às claras características que a imagem possui, com sinais perfeitos de topos e fundos seguindo dentro de claro canal de alta. Em rosa observamos as retrações de Fibonacci, ambas são idênticas e se referem a formação de um triângulo de alta com objetivos já alcançados. O mesmo movimento pode se repetir com um novo triângulo de alta também formado por aqui, este triângulo, um pouco mais curto que o anterior tem como objetivos de alta os: R$30.38, R$31.65, R$32.43, R$33.06, R$33.70, R$34.60, R$35.75.

É importante destacar que a Gerdau tem muita força de mercado nos EUA e que a melhora da situação por lá, beneficia os negócios da empresa. Entre suas principais concorrentes eu destacaria a CSN que está com ótimos números financeiros. Ainda assim investir em Gerdau parece ser uma boa opção. Especial atenção para os suportes representados pela linha inferior do canal de alta e MM15. Bem como os indicadores costumeiramente apresentados.

Lojas Americanas

Acabou de repetir e concluir pela quinta vez seguida neste ano um mesmo ciclo de Fibonacci. O DPO opera em expressivo ponto de sobrecompra enquanto o CCI/MA vem apresentando divergências e tem espaço para subir. Existe cheiro de realização no ar e para isso dois suportes devem ser testados a linha inferior do canal de alta e a MM15, além das retrações de Fibonacci. Caso o papel volte a operar em movimento altista é possível que testes na casa dos R$17 ocorram.

Particularmente a posição do papel não me agrada muito e esperaria mais alguns dias para tomar uma melhor decisão. O crescimento das já conhecidas vendas de fim de ano, podem já estar precificadas neste expressivo canal de alta.

Springs

Para aqueles que gostam de papéis no estilo small/mid large capital. Eu trago a Springs, empresa do setor de confecção que vem seguindo uma LTA de longo prazo e tendo comportamentos cíclicos bem claros. O papel pode ser considerado como sobrevendido pelo CCI/MA. Pode também estar iniciando uma quinta onda de Elliott com objetivos acima de R$6. O ponto de entrada está bem interessante com stops para a ruptura da LTA e/ou MM15. Os objetivos de alta estão traçados na imagem através de Fibonacci.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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Os termos contidos neste texto podem ser devidamente compreendidos utilizando o glossário do site.

As rentabilidades aqui demonstradas com base em análises passadas e históricas, não devem ser interpretadas como segurança de retornos futuros.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

Tivemos mais uma semana altista tanto aqui quanto lá fora e com o estabelecimento de novos recordes que levaram os mercados a um recuo que iniciou-se desde quarta-feira, porém sem causar nenhum tipo de pânico aos mercados.

Ibovespa

O índice brasileiro chegou a operar acima dos 68000 pontos pela primeira vez neste ano, mas recuou logo em seguida, respeitando o fechamento de semanas anteriores com ligeira superação. O índice fechou a semana sobre os 66300 pontos, onde plotou um interessante candle que nos sugestiona um novo movimento altista, amparado inclusive sobre um canal de alta de curto prazo, interessante observar a formação de topos e fundos ascendentes – que é sem dúvida o princípio mais básico de qualquer movimento altista. O Ibovespa também voltou a operar acima de sua antiga LTA de longo prazo, o que é sem dúvida o melhor sinal de todos.

O principal contra, continua sendo a volatilidade que não cede de forma alguma, apesar da expressiva desaceleração de seu movimento altista. Outro ponto é que estamos diante de um claro topo duplo, ainda sem nenhuma confirmação, podendo romper para qualquer um dos lados, mas em casos de queda, topos duplos costumam indicar recuos mais duradouros. Por fim o CCI/MA indicou venda na quinta-feira e este sinal também será acompanhado.

O índice deve realizar uma abertura em alta e este deve ser o principal movimento da semana, que poderá  trazer um novo aumento de volatilidade caso ocorra à ruptura definitiva do topo formado, o topo e a máxima definem nossas resistências a serem superadas. Como suporte tem a MM15 e MM30 que estão juntas e aliadas a LTA de longo prazo (reta alaranjada), sem dúvida o principal suporte que temos, segue-se a ele a MM50.

Dow Jones

O DJ aproximou-se muito de seu máximo objetivo de alta, mas recuou com intensidade semelhante nos dois últimos dias da semana. Também deixou candle semelhante ao Ibovespa, indicando que uma abertura altista deve ocorrer. Também fechou respeitando a MM10, que vem sendo nas duas últimas semanas a principal guia de alta do atual movimento. O CCI/MA recuou com muita intensidade nestes dois dias de queda e isto mostra que a força de compra está muito bem posicionada, ou seja, mesmo que o mercado norte-americano recue este movimento não será muito duradouro, ao menos por enquanto.

O VIX diferentemente do que imaginei na semana passada, estabeleceu um novo candle de baixa com espaço para nova queda nesta semana, ainda assim as características de fundo não foram perdidas.

A tendência de alta deverá permanecer na semana que se inicia, sendo que o movimento deve seguir o mesmo padrão dos últimos meses, ocorrendo a pequenos e constantes passos. A principal resistência aqui é sem dúvida o último topo, somado a ele o objetivo de 10500 pontos. Como suportes vejo uma forte concentração na zona dos 10000 pontos, havendo a LTA de longo prazo, a retração de 78,6% de Fibonacci e, a MM30 e a MM60.

Ouro e Petróleo

O ouro fechou a terceira semana consecutiva com forte alta e estabeleceu em cada uma delas um novo recorde, o principal objetivo desta alta está em US$ 1225. O Ouro está no chamado TH – Teto Histórico, tradicionalmente quando alguma ação, índice ou commodity estabelece uma nova máxima, esta não tem resistências pela frente e sua trajetória altista costuma encontrar bom fluxo comprador.

O ouro negro por sua vez, segue a quinta semana em forte congestão e levíssima queda, que novamente acredito que resultará em forte movimento de alta em breve, é muito claro aqui que não houve até o presente momento fluxo vendedor suficiente para desmontar o movimento altista realizado até aqui.

A relação histórica de investimento em Ouro e Petróleo causa este tipo de divergência, a forte subida do Ouro, tradicionalmente indica certo temor do mercado por crises, a busca pelo ouro é simples, uma vez que sua presença e liquidez são globais, os investidores tendem a diminuir seus riscos de mercado investindo em ouro, porém vale à pena lembrar que o ouro não serve apenas para defesa. O petróleo por sua vez, possui maior volatilidade e costuma ser preferido pelos investidores em momentos de tendência… Sejam estas de alta ou de baixa.

Trouxe esta relação hoje, pela forma particular com que o preço do Ouro voltou a disparar enquanto o petróleo permanece em silêncio, é uma provável que em breve uma “troca de mão” ocorra.

EEM

Não realizou um movimento muito claro, apesar de abrir em forte alta e estabelecer uma nova máxima anual, o EEM recuou consideravelmente e fechou à semana em baixa, uma clara congestão vem se formando por aqui e até o presente momento é difícil afirmar para que lado ocorra a ruptura, sem dúvida um recuo parece ser muito bem-vindo, mas não tenho certeza se este será o caminho do EEM.

Petrobrás

Realizou um fortíssimo movimento de alta nesta semana, inclusive com fechamento em nova máxima, o papel encontrou um forte fluxo comprador e superou de vez a projeção de 50% de Fibonacci que tem como máxima os R$47. É interessante este ponto máximo uma vez que para a Petrobrás operar acima do Ibovespa ela precisaria estar hoje em R$ 47. Dificílimo determinar que uma arrancada ocorra até lá, mas o projetado nos indica que isso é possível.

Acredito que o papel siga seu movimento de alta nesta nova semana, sendo que como resistência tem os dois canais de alta em azul na imagem. E como principal suporte destacaria os R$ 37,80 representados pela retração de 50% de Fibonacci, segue-se a ele a MM10, MM25 e MM50.

Vale do Rio Doce

A Vale também estabeleceu uma nova máxima no ano e voltou a operar acima de sua máxima projeção, marcada aqui em R$ 41,95 e é visível que o papel encontra forte aumento de volatilidade, ao operar acima deste patamar. O CCI/MA continua com sua indicação de venda apresentando forte divergência com o papel, a probabilidade de um recuo cresceu consideravelmente, mas até agora ele não ocorreu de fato. A MM15 e a MM30 se apresentam como ótimos suportes, somados a máxima projeção de Fibonacci e, esta projeção deve indicar o caminho a ser seguido pelo papel, à perda deste patamar implicará em elevadas chances de retrações mais intensas, ao passo que conforme o papel manter-se acima deste patamar aumenta-se a probabilidade do mesmo acumular forças para uma nova alta.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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