A semana foi de alta atividade tanto por aqui, quanto lá fora, onde novos recordes anuais foram estabelecidos. O movimento altista pode prevalecer na semana, especialmente lá fora. Por aqui o mercado demanda atenção, uma vez que o Ibovespa está aberto para caminhar em qualquer direção.

Ibovespa

O índice voltou a operar muito próximo do topo anual, porém retraiu significativamente na quinta-feira e acabou por sinalizar uma significativa indecisão. O fechamento de sexta-feira deixou formado um harami de alta sem muita expressividade, mas indica uma abertura altista para esta semana. É muito visível a formação de um topo duplo, que caso ocorra a perda dos 60000 pontos tem como principal objetivo os 55500 pontos. Porém é cedo demais para declarar que tal movimento venha a ocorrer, não o descarto uma vez que o CCI/MA continua indicando venda, o MAV continua em alta constante – e isto não é bom sinal, e por fim, nossa LTA (reta em azul) foi muito bem respeitada deixando inclusive duas estrelas sobre esta. Parece existir aqui uma “conspiração” para a queda, porém até agora não apareceu neste mercado vendedor com peito para uma realização mais prolongada.

A congestão deixa claro que o mercado não decidiu seu futuro de curto prazo. A tendência de alta existe através da observação do comportamento das médias móveis e das retrações de Fibonacci. Os indicadores de baixa só se concretizarão caso existam fatos suficientemente relevantes para uma reversão, uma vez que a força de compra se tornou, até o presente momento, claramente enfraquecida. Os mesmos suportes e resistências da semana passada podem ser considerados nesta.

DJIA

Diferentemente do Ibovespa o Dow Jones parece ter encontrado folga para subir e tal movimento vem sendo feito com bastante tranqüilidade. O mesmo movimento cíclico apresentado para o índice Bovespa, utilizando-se Elliott e Fibonacci, tem como objetivo os 10499 pontos, algo que para mim parecia difícil de ser atingido há cerca de 3 meses atrás, parece que vai se concretizar sem muitas dificuldades.

O índice norte-americano não apresenta nenhuma indicação de topo, reversão ou perca de força e o movimento lateral realizado durante a semana deve culminar, provavelmente, em mais um movimento de alta.

O único indicador que me deixa com certa desconfiança é o VIX que começa a apresentar carecteristicas de ter encontrado um fortíssimo suporte onde uma reversão parece quase certa, o candle deixado pode ser encarado como um martelo de fundo, muito próximo do martelo de três semanas atrás. E esse movimento casa muito bem com o movimento realizado no DJ, uma vez que o sentido contrário é a trajetória natural deste casamento. O encontro de um suporte no VIX e possível reversão, podem representar em breve o encontro no índice DJ de uma resistência e provável reversão de movimento.

O DJ está para mim desempedido de resistências e com objetivo nos 10499 pontos com fortíssimo suporte nos 9990 pontos.

EEM

Segue sua trajetória altista, mas encontrou forte resistência nos 41 pontos. O movimento cadenciado das últimas nove semanas indica que a explosão dos emergentes perdeu força significativa e que novos testes devem ser esperados em breve. Apesar da clara tendência de alta é possível que um topo com objetivos de queda de curta duração esteja se formando.

Petrobrás

Em trajetória muito semelhante ao Ibovespa, realiou um claro movimento de topo, mas fechou a mesma com uma perspectiva de abertura altista, ao deixar um expressivo harami, os dois últimos candles significam que uma posição altista pode ter se formado na sexta-feira. Os vendidos a descoberto devem apertar os cintos uma vez que amanhã teremos exercício no mercado de opções e a abertura pode vir com gap de alta.

Apesar de um provável topo, o papel tem todos os sinais de compra, chama-se atenção apenas para a volatilidade que continua subindo sem parar e uma hora isto será corrigido. A MM25 em parceria com os R$36 são os dois principais suportes do papel. Em caso de alta é importante o rompimento dos R$38.

O Petróleo seguiu as ultimas quatro semanas andando de lado em levíssima queda, mas tal movimento sugere um rompimento altista com objetivos no US$ 86 e US$ 91, tendo como resistência a ser superada os US$ 82. A MM15 e MM25 são nossas velhas conhecidas como bons suportes para a commodity.

Vale do Rio Doce

A mineradora segue movimento semelhante ao Ibovespa e a Petrobrás, teve indicação de venda no CCI/MA e claro movimento de topo com forte resistência na máxima do papel, mas deixou também um harami de alta, um pouco menos expressivo que o de Petrobrás, mas muito bom, uma abertura em alta e um novo teste na máxima do ano parecem muito prováveis. O papel também tem boas indicações de tendência de alta e este conflito deve ser melhor esclarecido nesta semana.

Como suportes vejo as médias móveis de 15, 30 e 50 períodos como nossas principais auxiliares, com especial destaque para a de 30, uma vez que estabelece junto a Fibonacci um ótimo suporte. Como resistência vejo os dois últimos topos atingidos pelo papel no curto prazo.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

• Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

• Os termos contidos neste texto podem ser devidamente compreendidos utilizando o glossário do site.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

Em uma semana como a que passamos, os leitores costumam ficar ávidos por informações pelo mercado. A euforia que começou na semana retrasada está ganhando forma junto com a crescente volatilidade dos mercados. É hora de ter cuidado e operar com cautela. Não vou trabalhar neste texto de hoje os papéis o foco da semana é o cenário macro.

Ibovespa

Aparentemente a quinta onda de Elliott esta completa, os 67500 atingidos na semana retrasada se quer foram testados nesta, o que se viu foi exatamente o contrário perdemos as duas LTA e isto não costuma ser um bom sinal. O mercado confirmou o rompimento do CCI/MA, mas este ainda não rompeu o marco zero e sua média não passou a operar abaixo dos 100 pontos, o que é tradicional em bear markets, O MVA nosso indicador de volatilidade continuo em franca ascensão, isto mostra que a queda pode continuar, nos últimos trinta dias o MVA marca alta de praticamente 70%. Soma-se a isto o rompimento do marco zero no DPO (último indicador da imagem), sendo neste caso a confirmação de entrada em um bear market.

Os principais suportes aqui encontrados são a MM50 que foi fortemente testada e respeitada nesta semana, após a perda da MM25 na quarta-feira. Outro suporte testado é a retração de 61,8% de Fibonacci, este ponto de ponto Fibonacci é importantíssimo, se rompido para baixo, com certeza testaremos os 38,2% em pouquíssimo tempo. O respeito deste patamar e possível pivô de alta não estão descartados de forma alguma, neste caso o mercado deverá voltar as suas máximas, também com facilidade. O teste ocorrerá nesta semana.

O mercado provavelmente não vai resistir e deverá entrar em um recuo mais intenso e duradouro. A atenção, assim como destacado na semana passada estará voltada para as commodities. Suportes podem ser encontrados nas linhas de Fibonacci e na MM75 e MM100. Resistências eu só enxergo no topo dos 67500 pontos.

DJIA

O índice norte-americano apresentou muita semelhança com o Ibovespa, houve confirmação do sinal de venda do CCI/MA em padrões semelhantes ao nosso, teste do DPO no marco zero com leve ruptura. Perda da MM25 e respeito a MM50, acima de tudo houve a perda da LTA de longo prazo.

Na retração de Fibonacci houve teste e respeito nos 78,6%. Interessante observar aqui como a queda no mercado brasileiro voltou a ser superior que a queda do mercado norte-americano, seguindo o mesmo padrão da alta dentro de seus respectivos ciclos de tendência.

O VIX – Volatility Index rompeu na semana passada o sua LTB e o rompimento foi muito expressivo, com alta de mais de 35% na semana, o VIX assim como o MAV mede a volatilidade do mercado e a versão a risco do mesmo. Sua alta indica que o mercado está receoso e uma nova trajetória de queda pode mesmo estar por vir. Por isso voltaremos a observar este indicador em nossas análises.

O mercado norte-americano assim como o mercado global em geral deve ter uma semana de testes e novas quedas estão por vir. Volta-se a falar em uma nova e expressiva onda de queda, é bem possível que os leitores vejam e ouçam tal comentário nos noticiários. O mercado está em fase de cautela, especialmente para os mais conservadores e com pouca experiência neste. No atual cenário, fortes quedas não necessariamente vão significar boas oportunidades de compra.

EEM

A imagem do EEM me faz lembrar minha primeira aula sobre análise gráfica onde aprendi que um expressivo volume é mais importante que qualquer outro indicador. A imagem fala por si só e o volume de quarta-feira e sexta-feira é impressionante, além de claramente vendedores. Peço aos leitores que reparem nas barras de volume e as comparem com o fundo que ocorreu em meados de dezembro de 2008 a semelhança é clara. A diferença básica é que lá tínhamos um fundo e aqui um provável topo.

Tal formação ganha ainda mais expressão, devido ao gap de rompimento da LTA e MM25. O movimento é amparado por um suporte de longa duração, mas cuja ruptura projeta queda de pelo menos 9% com objetivo nos US$33.

O cenário apontado aqui para os mercados emergentes não é nada agradável, o mercado está com ares de que vai entrar em um recuo mais prolongado. Nada me surpreenderia se ocorresse a formação de um OCO de queda.

Petrobrás

Está em queda, assim como tudo o que vimos. E não é possível determinar nenhum movimento mais complexo. O Principal suporte está em R$ 33,10.

Vale

Segue o mesmo comentário geral. Principais suportes em R$ 39,25 e R$ 36,70.

Kepler

Respeitou o suporte indicado na semana passada e perdeu volatilidade nos últimos dias. Mas lembro aqui, que papéis como este não seguem a risca os padrões gráficos e seu investimento está normalmente ligado a questões setoriais e de balanços corporativos.

Conclusão

Existe tanto no cenário nacional quanto no cenário internacional a formação de um provável topo e aparentemente poderá ocorrer uma correção de maior duração. E isto deverá  se confirmar nos próximos dias desta semana. A presença vendedora tornou-se clara.

Tal movimento só cessara com a demonstração contínua de uma força de compra. Que obviamente pode ocorrer a qualquer momento.

Gostaria de deixar uma clara mensagem aos investidores. No atual cenário a calma e a paciência, seguida da execução precisa da estratégia idealizada pelo investidor é  a única chave para o sucesso. O pânico e o desespero são os maiores inimigos. Ainda que o tom deste aviso gráfico seja pessimista é cedo para determinar com mais clareza, caso ocorra, qual tipo de correção teremos.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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Ibovespa

Depois do ocorrido nesta semana. Eu fico confortável para dizer que não me surpreenderia nenhum pouco ver o Ibov atingir seu recorde antes do fim deste ano, inclusive, acredito que é isto que vai ocorrer. Um futuro não pode existir sem um passado e por mais que o mercado tenha uma memória muito curta, precisamos lembrar que a conquista destas olimpíadas ocorre diante de um cenário muito benéfico. O mercado brasileiro que já estava pronto para receber fortes investimentos deverá viver nos próximos anos a entrada de um bom fluxo de capital, seja por causa dos dois eventos esportivos, seja pela tripla qualificação dos investment grades. Alguns setores devem ser os mais beneficiados como, transportes e construção.

Em termos gráficos a Bovespa vinha plotando um leve candle na semana que indicaria indecisão, mas na sexta-feira o movimento de alta fechou este candle mostrando que o mercado vai romper pra cima. Os principais objetivos desta alta serão os 62000, 63330 e 67500 pontos. O principal suporte está nos 60.000 pontos.

DJIA

Um pouco diferente do cenário apresentado por aqui, o DJ apresentou sua segunda semana consecutiva de queda. E deixou espaço para que este movimento continue. Existe uma possibilidade de fundo, conforme pode ser visto na imagem, ocorreu à formação de um martelo, de tamanho considerável em relação ao recuo existente. Além disso, tal formação ocorreu em cima de um importante suporte. Para que a figure se confirme é necessário que tenhamos um expressivo movimento de alta nesta segunda-feira.

Temos um importante suporte logo nos 9480 pontos, segue-se a ele os 9290, esses dois suportes são fortíssimos e a perda destes patamares pode indicar que o mercado vai entrar em um recuo mais longo.

PETR4

A Petrobrás teve uma semana de grande volatilidade e um forte repique nos R$ 33,52. Mostrou que a força de venda que durava quatro dias foi cessada e os compradores ainda conseguiram avançar com força sobre vendedores.

Na imagem, em destaque o canal azul, pode ser interpretado como a formação de uma bandeira de alta, com principal objetivo nos R$ 37,30. Acredito que o papel poderá realmente buscar este patamar. A MM15 é a principal resistência do papel, ao passo que a MM30 é o maior suporte. O CCI/MA está indicando venda do papel e está em divergência do mesmo, porém acredito que esta divergência não vai perdurar.

VALE5

O papel está em posição semelhante à Petrobrás, porém o candle de sexta-feira foi um belíssimo engolfo de alta, indicando aqui que o mercado vai bater pra cima.  Uma abertura em queda na segunda-feira não está descartada, mas a trajetória principal na semana será a de alta, com possibilidade de atingirmos um novo recorde nos próximos doze meses. Os principais suportes são a MM15 e a MM30, a principal resistência está nos R$ 37,50.

Olimpíadas e Copa do Mundo

Nas próximas semanas vou criar algumas análises setoriais para os leitores do site.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

Os mercados realizaram ao redor de todo o mundo um forte movimento de alta. Os compradores dominaram o mercado e este atingiu novos recordes. Mesmo após esta forte alta, o mercado deve subir um pouco mais antes de realizar qualquer movimento de realização.

Ibovespa

O Ibovespa atingiu os 61027 pontos – recorde do ano e dos últimos doze meses; O mercado trabalhou com forte pressão na ponta de compra e muitos papéis do índice atingiram suas máximas, o destaque do movimento ainda é amparado por um ótimo volume. A Bovespa deve atingir esta semana o objetivo dos 62200 pontos que em meus estudos é o principal patamar a ser buscado, acima dele existem outros dois patamares nos 65000 e nos 67000 pontos, no entanto o mercado terá que mostrar muita força, além da já apresentada, para buscar estes níveis, na semana que vem iremos analisar esta probabilidade.

A imagem do IBOV nos mostra que o índice está completamente em posição de alta e consequentemente em posição de compra, o candle deixado costuma ocorrer e antecipar topos, onde ocorre na sequência à formação de candles em forma de estrela, candles com baixo volume de ganho ou perda. O mercado deve encontrar forte resistência nos 62200 pontos até os 65500 pontos, onde temos uma forte zona de congestão. Caso o mercado recue os principais suportes são os 58300 e os 56150 pontos.

DJIA

O índice norte-americano também realizou um ótimo movimento de alta e estabeleceu novos patamares nesta semana. Em comparação com o nosso mercado é possível dizer que a alta americana foi mais forte que a brasileira, dado as conjunturas econômicas nas quais o país se encontra. Continuo achando que o mercado americano já se encontra sobrecomprado e, que a realidade deles não reflete os números do índice. Ainda que a bolsa sempre busque interpretar e construir cenários futuros, diria que o ânimo é excessivo, exceto claro no caso de todos os investidores acreditarem que o momento é ótimo para se comprar, pois a recuperação vai vir antes do esperado, porém isso não é nada lógico.

A imagem mostra um cenário muito semelhante ao nosso. O mercado está em alta e deve estabelecer um novo recorde nesta próxima semana, vejo dois possíveis objetivos, sendo o primeiro nos 9978 e o segundo nos 10492 pontos. Não vou descartar a possibilidade de um recuo, até porque isto seria extremamente natural, nesses casos os 9727, os 9626, os 9555 e os 9291 pontos são os quatro primeiros suportes do índice.

Petrobrás e Petróleo

A Petrobrás teve um fortíssimo movimento de alta nesta semana e se aproximou de sua máxima anual, o rally do papel também foi típico de semanas que antecedem reversões. A priori o papel encontra-se em movimento de alta e tende a buscar sua máxima no ano com objetivos de alta nos R$ 35,40 seguido pelos R$ 35,89 e quiçá R$ 36,37. Particularmente é difícil mensurar se o mercado terá força para buscar os três objetivos aqui destacados, se continuar no ânimo da última semana…

Em termos de retrações, e neste caso elas também seriam naturalmente bem-vindas, eu destacaria como principais suportes os R$ 34,04 os R$ 33,36 e os R$ 32,87.

O petróleo teve duas semanas de alta, mas não mostra tanta força na recuperação, a commodity respeitou a MM25 e na semana passada voltou a operar acima da MM15 o que é  sempre um bom sinal – claro que as altas constantes irão influenciar o preço da gasolina, o que é um mal sinal; O petróleo precisará  mostrar força para continuar seu movimento de alta, que a principio é a tendência primária do papel, os US$ 74,62 é o principal patamar a ser superado ao passo que os principais suportes estão na MM15 e MM25 em candles semanais.

Vale do Rio Doce

A Vale teve nesta semana uma performance fantástica e atingiu a máxima do ano, mostrando um fantástico fluxo de compra.Não é a toa que também neste caso o papel deixou um candle que normalmente é visto em início ou fim de movimentos e aqui fica uma grande contradição, porque o papel plotou este candle rompendo definitivamente sua zona de congestão e consequentemente estabeleceu um novo patamar de alta, assim não posso descartar que esse candle venha indicar um novo movimento de alta. Isto aparentemente pode parecer estranho, porém vale lembrar que a performance de Petrobrás e Vale estão abaixo da performance do Ibovespa. Assim, nada impede que estes dois papéis andem um pouco mais.

Vejo em Vale três objetivos de alta, são eles: os R$36,11, os R$36,66 e por fim os R$ 37,37. O papel esta em cima de um patamar que pode ser considerado como resistência/suporte, caso o papel resolva ir pra baixo, os principais pontos a serem testados são os R$35,33 os R$34,85 e os R$34,07.

Banco do Brasil

O maior Banco do Brasil atingiu e respeitou nesta sexta-feira seu último objetivo de alta. O Banco está em perfeita performance, aumentando e revertendo consideravelmente seu spread em relação ao Bradesco (linha azul) e o Itaú-Unibanco (linha mostarda) e, em relação ao próprio Ibovespa (linha roxa). É possível que o papel ainda venha a romper este patamar. Quero deixar claro para o leitor que um papel ao atingir seu máximo objetivo de alta, não necessariamente entra em recuo, gosto de fazer uma simples comparação com um piloto de F-1 que vença o campeonato com algumas corridas de antecedência, mas pela excelente performance que teve ele continua a ganhar outros GPs mesmo que isto não altere o quadro final.

O papel está completamente comprado. Recuos podem vir, mas será difícil que algum rival destrone o BB tão cedo.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

Essa semana devido a problemas técnicos fiz as análises utilizando gráficos precificados em dólares, os papéis aqui apresentados se referem às ADRs – American Deposit Recipts – de Petrobras e Vale do Rio Doce negociados na NYSE (Bolsa de Nova Iorque), há aqui algumas diferenças entre os candles da NYSE e da BOVESPA, devido à diferença do horário de abertura e fechamento das bolsas, porém não há diferença suficiente para interferir na nossa análise, utilizei ainda em todas as análises imagens semanais diminuindo assim qualquer diferença.

A semana foi de um claro movimento de alta tanto no Brasil quanto mundo a fora seguido de um mercado mais brando na sexta-feira, movimento natural este após o movimento decisivo que houve no início da semana.

Ibovespa

O principal índice da bolsa brasileira teve uma semana de alta e atingiu um novo recorde no ano e chegou próximo dos 58900 pontos, não rompendo a marca dos 58850 que era um dos pontos indicados como resistência. A leve realização de sexta-feira não compromete em nada o andar da carruagem. O candle deixado, um engolfo de alta (semelhante ao de seis semanas atrás, primeira semana de agosto), indica que a semana que se inicia pode até abrir em queda, mas será uma semana de alta.

Continuo com a opinião de que o mercado tende a alcançar os 62000 pontos em breve. Mantenho os mesmos objetivos da semana passada, os 58800, 59285 e 60130 pontos são resistências. Caso o mercado resolva reverter todo o quadro apresentado até hoje teremos os 56900 e 55200 pontos como suporte, além é claro da tradicional MM15 e MM75.

DJIA

Realizou movimento muito semelhante a Bovespa e segue a mesma tendência. A imagem está com bem menos estudos do que o costume, porém sabemos que o índice segue uma trajetória altista e encontra-se posicionado para dar continuidade a este movimento. O mercado americano está sem dúvida alguma em posição muito mais delicada que o nosso, as influências internas e externas podem abalar o cenário norte-americano, sem esquecer que por lá a recuperação já é muito satisfatória.

Diferente da semana passada, onde não havia um claro posicionamento de compra isso se reverteu e os compradores voltaram com força para o mercado. O índice deve ultrapassar a casa dos 9650 pontos e pode buscar a casa dos 9800, onde deve encontrar dificuldades de superar este patamar. Caso o mercado recue, o que particularmente eu não acredito, os 9545 é o principal suporte em casos de retração, além da MM35.

EEM

A iShare dos BRICs atingiu também um novo recorde, rompendo a casa dos US$ 37, o rompimento ocorreu com muita volatilidade e plotou um candle que me deixa em alerta, há a possibilidades de recuos e da formação de topo, especialmente porque a ruptura ocorreu com baixíssimo volume em relação aos últimos meses, volume este que vem diminuindo gradativamente. O que pode inclusive sinalizar que houve uma forte entrada de capital nesta iShare, indicando assim que é expressiva a aposta dos investidores nos BRIC.

Petrobrás

Quero começar lembrando que estamos analisando a ADR do papel (NYSE:PBR). A Petrobrás teve um gap de alta e fechou a semana também em alta, com um volume de pouquíssima expressão (terceiro pior nos últimos doze meses). O candle também não agrada, mostra que os fatos foram precificados, porém que não houve melhores perspectivas em relação ao papel. A Petrobras deve definir melhor seu movimento ao longo desta semana.

A tendência primária é de alta, havendo inclusive possibilidade de ruptura do topo, interessante observar aqui uma divergência entre a ADR que está muito próxima do seu topo em relação ao papel no Brasil onde estamos quase 10% abaixo do mesmo.  É possível por aqui que o papel supere a casa dos R$ 34, e lá fora podemos ter um novo recorde com a superação dos US$ 45. Os R$ 32,80 é o principal suporte do papel, seguido pelos R$ 32,40.

Vale

Aqui também relembro que o estudo é baseado na ADR (NYSE:RIO). A Vale teve uma excelente performance nesta semana, estabeleceu seu novo recorde e superou a casa dos R$ 34. Teve uma breve realização na sexta-feira, mas nada que mude o movimento primário de alta. O candle deixado e o baixo volume (também o terceiro pior dos últimos doze meses) indicam que a ruptura ocorreu diante de uma grande divergência de perspectivas. Também aqui o mercado deve decidir que rumo tomará ao longo desta semana.

Apesar de o candle deixado ser semelhante a uma estrela no topo, não acredito que o papel recue. Pode começar a semana com certa indecisão e em queda, mas é possível que os compradores mantenham sua posição e o papel busque superar a casa dos R$ 35. Em caso de recuos os R$ 33,80 e os R$ 33,50 podem ser testados.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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Muitas vezes ao operar o investidor sente que o mercado deveria realizar determinados movimentos coordenados e condizentes com as realidades presentes, porém o Sr. Mercado tem sua vontade própria e tem seus segredos. A arte de operar é um misto entre o seu conhecimento e as vontades do mercado, sendo que as vontades do mercado sempre serão vitoriosas, ou seja, o seu conhecimento é perceber o mais rápido possível o que o mercado vai produzir.

IBOV

A imagem diária desta semana no Ibovespa tem muitas características altistas, há um claro sinal de que o mercado está completamente comprador e aparentemente não vejo sinais de que a abertura de segunda-feira será diferente. O rompimento do canal de baixa foi claramente confirmado, o mercado ganhou força e fechou a 30 pontos da máxima do ano, linha esta de clara resistência. Os principais pontos altistas que vejo além da ruptura do canal de baixa é a espécie de um fundo em forma de W muito claro de reversão. A MM10 cruzou favoravelmente a MM50 e já começou a se distanciar em clara ascensão. Por fim como profundo apreciador das ondas de Elliott, apesar de não ser um exímio contador das mesmas, me parece muito claro que iniciamos a quinta onda de alta. Não me surpreenderia ver o mercado buscar a casa dos 59000 pontos, quiçá testar os 60000 em breve.

Na imagem semanal, continuo com a mesma impressão de antes, o mercado já está sobre comprado e em breve pode iniciar uma correção mais duradoura. No caso do CCI/MA (último indicador da imagem) vejo que ele tem espaço para ganhar mais 100 pontos até atingir a zona dos 200 pontos, já no caso do DPO este espaço está mais curto, bem mais curto. O candle desta semana rompeu também a MM100, que foi a grande resistência do último topo.  O objetivo de uma alta seria os 59800 pontos.

Em suma, mercado no curto prazo é  altista, mas vejo que correções vão ocorrer em breve e devem ser mais duradouras.

DJIA

O DJ mostrou com muita força a ruptura do seu canal lateral situado entre os 8000 e os 8500 pontos. Isto fez com o índice atingisse a casa dos 9000 pontos, conforme previ na semana passada. A minha total surpresa foi isso ter ocorrido agora, particularmente esperava que esse canal se estendesse por mais algumas semanas. No caso do DJ, os indicadores de curto prazo não estão com tanta folga como no Ibov, aqui o CCI/MA encontra-se no nível mais elevado dos últimos 2 anos e rompendo os 200 pontos, algo que raramente ocorre. O DPO aqui ainda tem um pouco de fôlego.

O mercado norte-americano deve ver o início da sua correção antes do Ibovespa, podendo inclusive iniciar-se ainda nesta semana. Lembrando que neste caso, no LP, o DJ ainda tem espaço de folga para subir, conforme vimos na análise anterior.

PETR4

A Petrobrás teve um gap de alta logo no início da semana e ficou oscilando em um curto espaço. Em uma semana que foi tão altista para os mais diferentes índices e para uma boa alta do petróleo eu diria que a Petrobrás esteve bem tímida. Os gráficos mostram que o papel rompeu positivamente a MM50 na sexta-feira que foi uma resistência ao longo de toda a semana. Tudo no gráfico de Petrobrás está em alta, todas as retas estão inclinadas para cima. Diferentemente do Ibovespa que está prestes a atingir seu recorde no ano, a PETR4 ainda precisa subir 9,19% para chegar a seu valor máximo. O petróleo subiu bem na semana e fechou nos US$ 68.

Até que o mercado mostre o contrário o cenário é de alta, mas está faltando força que alimente tal movimento. Espero que o touro retome com vigor o cenário de alta.

VALE5

Esse papel sim andou com vontade nesta semana, sendo provavelmente um dos principais motores do Ibovespa. Agora o difícil é encontrar uma MM que sirva como resistência para Vale. Os indicadores estão favoráveis e com espaço para avançarem, no curto prazo é possível que Vale avance mais que Petrobrás. Chamo atenção aqui também para a forma com que estão dispostas a MM10, MM25 e MM100, a MM100 está servindo como reta guia, ao passo que MM10 rompe positivamente a MM25 rompe negativamente, gosto muito quando isto acontece e é um sinal interessante que mostra que o papel está com força e deve manter a mesma por mais tempo. Fica claro aqui também que o principal suporte do papel está hoje nos R$ 30. Como resistência vejo toda o espaço que vai dos R$ 32 até os R$ 34 como uma zona de turbulência, vamos ver como o papel vai se portar neste espaço, ele está com força para cruzar isto com facilidade, espero e torço (muitos amigos neste papel) que isto ocorra.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

*Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

** Os termos contidos neste texto podem ser melhor compreendidos utilizando o glossário do site.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

Nestes dias que se passaram desde o último texto, o mercado ficou dentro do previsto, havia alertado que realizações mais intensas poderiam ocorrer e estas ocorreram. Nos últimos quatro dias de pregão tivemos um mercado congestionado e o esperado nesses casos é seguirmos a teoria Dow, ou seja, em congestões o mercado rompe no sentido do movimento anterior, já disse e vou repetir essa frase milhares de vezes nos anos à frente por que o mercado realmente segue isso, raramente ocorre o contrário.

Na imagem diária, começo destacando como nosso indicador distanciou-se da sua reta guia, isto indica como os últimos dias foram realmente mais agressivos do que a média e passa já a operar em uma zona sobrevendida, amparado neste caso pela reta guia que cruzou o marco zero para baixo, indicando que o urso é o dono do terreno. O estudo das médias móveis mostra que a MM75 é o suporte do momento, o fechamento de hoje indica que ela foi levemente rompida, o que pode gerar logo amanhã um novo pivot de baixa. Vejo como objetivo desta queda os 47300 pontos, a perda deste patamar nos leva aos 46400, abaixo disso os 45600 é uma zona forte de suporte e pode ser o principal objetivo de todo o movimento de queda que tivemos. Vejo por fim, os 42755 como o último suporte dentro de um movimento de alta, particularmente não gostaria que este patamar fosse se quer testado.

DJIA

O principal índice norte-americano está andando um pouco para cima nesta semana. Um pouco diferente do que no Brasil. Lá fora, os compradores vêm mostrando mais a cara é fato que apesar da recuperada que ocorreu lá fora, ela ainda é muito pequena, os preços ainda estão baixos e o espaço pra recuos é menor. Acredito que o mercado lá fora ainda vai perder essa reta de suporte (laranja) podendo buscar os 7950 pontos. Na imagem destaca-se o cruzamento da MM50 pela MM25, indicando que o mercado pode estender suas quedas, as duas médias servem como resistências. Os 8325 pontos, é um suporte de Fibonacci, vamos ver se o mercado continuará respeitando este patamar.

Apesar de esboçar uma recuperação, a tendência ainda é de queda, os compradores ainda não assumiram o controle da situação.

PETR4 & Petróleo

Esse papel é sempre o desafio pra qualquer analista. Em termos de indicadores o papel está vendido, sem sinais de reversão. Mas há um desenho de fundo muito claro aqui, formado pelos últimos seis pregões e por dois gaps de baixa não consecutivos. Não me surpreenderia se em breve aparecerem sinais de compra para PETR4, um sinal interessante aqui pode ser a ruptura da MM100 que funciona como resistência no presente momento.

Mas olhando para os indicadores, que sabemos que se movem matematicamente e não emocionalmente, vejo três suportes interessantes os R$ 28,35 (retração de 61,8% de Fibonacci), os R$ 27,33 (MM200) e os R$ 26,14 (retração de 50% de Fibonacci). Principais resistências são marcadas pelos R$ 30,37 (MM100) e pelos R$ 31,50 (retração de 78,6% e MM25).

Petróleo despencou nestas duas últimas semanas e voltou para baixo dos US$ 60 onde ficou a maior parte deste ano. A briga na semana está boa, sem vencedor de lado algum. O principal suporte aqui são os US$ 55 a principal resistência fica na casa dos US$ 61. O petróleo não tem sinais de reversão.

Tanto o Petróleo como a Petrobrás estão em tendência de queda até que o mercado mostre o contrário, os compradores ainda não mostraram as caras em nenhum dos dois cenários. Assim mantenho a posição vendida do papel.

VALE5

Caros, esse papel está mal das pernas. Para vocês terem uma idéia, nenhuma MM serve de suporte para VALE5, todas, foram deixadas para trás. Logo, nesta imagem diária estou utilizando Fibonacci para marcar alguns pontos. A minha opinião e de outros colegas é que o papel provavelmente testará a casa dos R$ 25. A MM20 cruzou pra baixo a MM100 indicando que o papel está se afastando cada vez mais das médias de LP, isso também ocorre pelo fato dos preços em vale terem se mantido durante muito tempo em um mesmo patamar, engessando a média.

O investidor de LP do papel não tem com o que se preocupar, mas aqueles que estão buscando retornos mais rápidos eu não acredito que isto vai ocorrer com vale.

O papel está em clara tendência de queda, canal de baixa desenhado, não vejo sinal algum de reversão.

VNET3

Aproveitando que o papel está no mercado já há longos 15 dias, queria fazer breves comentários sobre esse IPO. A operação foi um sucesso, apesar de muitos investidores serem cortados, isso foi bom para mostrar como as corretoras devem se comportar no futuro. O papel até agora não perdeu seu preço de abertura e tampouco o preço do qual adquirimos as ações, considerando que o mercado está em queda, isto é um bom sinal.

A imagem que trago aqui é intraday com candles de 60’ e uma MM15, a idéia é apenas mostrar alguns fundos, topos e ajudar o investidor que está comprado neste papel a alocar um bom stop. Considerando as presentes condições do mercado e que o papel atingiu seu preço máximo hoje, para aqueles que não pensam em segurar o papel por muito tempo, o primeiro bom stop que vejo é a zona dos R$17,00 não vejo muitos motivos para deixarmos o papel ir abaixo deste patamar. Outro bom stop é a própria MM15, mas este será um stop muito rápido, uma vez que o período da MM é curto, assim só deve ser usado por aqueles que já atingiram seus objetivos e estão apenas esperando um sinal para saírem fora. Não vejo nesse caso resistências uma vez que o papel atingiu hoje seu TH – teto/topo histórico, logo, o céu é o limite, resta saber se ele vai decolar ou não.

Chamo atenção para a queda rápida da volatilidade com preços subindo sem parar, isso indica que correções podem vir em breve.

IPO é isso, bons lucros em curto espaço de tempo e em alguns casos boas compras de boas empresas a longo prazo.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

*Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.
** Os termos contidos neste texto podem ser melhor compreendidos utilizando o glossário do site.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.
O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

A semana passada foi marcada por um pequeno recuo do Ibovespa, após uma segunda-feira de alta, o resto da semana foi praticamente todo vendedor. Olhando para a semana como um todo, vejo que os compradores fazem frente aos vendedores, estão conseguindo segurar uma queda maior, mas claramente não conseguiram assumir a dianteira.

O gráfico diário nos mostra conforme falei na semana passada, que a MM15 rompeu a MM40 e os preços do índice seguem abaixo desta média que agora passa a ser uma resistência, o teste agora será a MM50 que funcionou como suporte na sexta-feira. A MM20 vai testar a MM40, caso rompa, isso vai mostrar que o mercado vendedor está ganhando mais força e pode se extender por mais tempo. A Linha superior do canal de alta, está bem próximo do último fechamento, isso mostra que um novo teste pode ser feito. Vejo resistência nos 51600, 53000 e nos 55000 pontos.

A imagem semanal traz poucas novidades. A MM25 rompeu positivamente a MM50, gosto dessa posição, pois, historicamente (1994-2008) os Bull markets de LP do Ibov são marcados por este posicionamento. A MM10 (verde) que serviu como suporte em todo o movimento de alta, foi testada e rompida nesta semana é importante agora observar como o mercado vai reagir, pode haver mais agressividade nesta queda. A principal resistência marcada aqui é a MM100 (roxo) nos 53400. O principal suporte são os 48500 pontos.

O mercado está em tendência de queda e a principio não há sinais de que ele vá subir no curto prazo, realizações mais agressivas podem ocorrer.

 
DJIA

O mercado norte-americano caiu com mais força, especialmente na quinta-feira onde recuou mais de 200 pontos, e formou um candle chamado marobuzu, candle conhecido por marcar inicio e fim de movimentos mais expressivos, mas isso tende a ocorrer em topos e fundos o que não é o nosso caso.

A MM15 (verde) rompeu nesta semana a MM50(roxo) mostrando que lá fora o mercado vem se desacelerando com maior intensidade, isto não costuma ser um bom sinal, é preciso ver o que vai ocorrer nesta semana e como o mercado vai reagir, toda ruptura, necessariamente precisa ser confirmada. A MM25 (azul claro) marca os 8500 pontos e este é a principal resistência. O principal suporte é a MM100 (azul escuro) marcando os 7990 pontos. A terceira pá de ventilador pode ser testada.

A tendência lá fora é  de queda, não vejo muita probabilidade de reversão. Vendedores tem apresentado muita força e podem assumir definitivamente o controle no curto prazo.

PETR4

A Petrobrás recuou com mais intensidade ao longo desta semana, perdendo o suporte da MM75 (roxo) e que nos últimos dois dias operou como resistência. O próximo suporte é a MM100 (azul escuro) que marca a casa dos R$ 30 também há aqui um outro suporte nos R$ 31. A MM25 (verde) pode cruzar negativamente a MM50 (azul claro), indicando que o recuou também neste caso pode se extender por mais tempo.

A semana tem tendências negativas, Petrobrás é um papel que nem sempre cai de forma constante, assim o papel pode até subir ao longo da semana, mas não vejo sinais de que Le entraria em tendência de alta. Mantenho minha opinião de que seguiremos em queda.

VALE5

Mais uma vez o papel não traz bons sinais, a tendência de queda continua. Papel perdeu bastante nesta semana, pode até começar a semana em alta, mas não há  forças que mostrem que o papel vai ganhar força no curto prazo.

A MM25 (azul claro) continuou servindo como suporte, mas os preços de aproximaram dela, é possível que esta linha seja rompida em breve. A MM50 (roxo) também pode ser testada, por ser de um período mais longo seu movimento também é mais conservador. A MM10 (verde) marca aqui a principal resistência do papel e uma barreira a ser rompida.

O papel deve seguir em tendência de queda.

 
Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

*Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.
** Os termos contidos neste texto podem ser melhor compreendidos utilizando o glossário do site.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.
O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

ps. Os Avisos, semanal e gráfico deixaram de ser numerados.

A semana passada começou com forte recuo como esperávamos, mas o mercado vem apresentando muita força durante este ano e isto fez com que fechássemos a semana passada com leve alta. Ainda assim a alta não se mostrou contínua na sexta-feira, indicando que neste caso é provável que tivemos uma alta dentro de um ciclo de baixa. O mercado realmente testou os 49500 pontos conforme disse que considerava provável de ocorrer na semana passada. Se recuperou bem, mas o mercado no presente momento, não me indica que está com força pra superar os 55000 pontos.

A imagem diária nos mostra como o passado se faz presente e como utilizar informações e números do passado para movimentos presentes é algo comum na análise gráfica. O mercado recuou e usou como suporte a linha superior do canal de alta que foi utilizada até abril. Esse cenário nos mostra que mesmo que o mercado esteja recuando, ele está obedecendo a padrões altistas. Acredito que esse suporte possa ser perdido, mas não acredito na perda do canal de alta.  A MM40 (roxo) se mostrou como suporte na sexta-feira, bem como a MM15 (verde), mostra-se como ressitência, há nesta relação e no candle deixado, uma estrela, a sinalização de que pode haver o rompimento de MM40 pela MM15, indicando que o recuo pode se extender. Outros dois suportes interessantes é a MM75 (azul escuro) que dentro do curto prazo pode apresentar muita força. A MM100 (azul claro) é outra forte resistência, especialmente em períodos mais longos.

Aproveitei o estudo e a apresentação das “pás de ventilador” no último estudo do DJ (aviso gráfico 13) e resolvi utilizar este mesmo indicador na imagem semanal do Ibovespa. Usei aqui duas pás de ventilador, em vermelho a que representou o movimento baixista, e em laranja o movimento altista, que vivemos no presente momento. A utilização desta imagem tende a principio a demonstrar que o movimento de alta das pás de ventilador, será mais rápido e curto, em relação ao movimento de baixa, mas isso pode ser comprovado quando o mercado perder a segunda reta de resistência, em quanto isso não ocorrer, podemos ainda seguir em padrão de alta, é necessário esperar e ver como será esse comportamento. Outro ponto a destacar é a inclinação das retas, no movimento de baixa a inclinação é extremamente elevada, no movimento de alta, ela é mais branda, mostrando aqui que o mercado pode ficar congestionado por muito tempo.

É provável que o mercado recue mais. Ainda assim há uma boa força compradora mostrando que derrubar o mercado não será algo fácil. Os 47500 e os 45500 são importantes suportes e podem ser testados. A grande barreira aqui continua sendo os 55000 pontos.

DJIA

O Dow Jones seguiu conforme o previsto e perdeu a segunda reta da pá de ventilador logo na segunda-feira e ao longo da semana houveram pequenas oscilações até na quinta-feira quando o mercado norte-americano reagiu positivamente e subiu com bastante força, ainda assim a semana fechou em queda. O mercado respeitou os 8300 pontos, 50 pontos abaixo do que previ, este ponto pode ser novamente testado nesta semana.

O mercado até respeitou a MM50 (azul claro) na sexta-feira, mas praticamente a ignorou ao longo da semana, esta média acabou ganhando força e provavelmente será perdida em breve, caso o mercado não reaja. Outros dois bons suportes são os 8250 pontos que serão representados aqui pela MM75 (roxo) ao longo desta semana e os 7900 pontos representados pela MM100 (azul escuro). A grande resistência que vejo aqui são os 8600 pontos, MM20 (verde).

A tendência do DJ é seguir em queda, não vejo motivos e tampouco força do mercado para puxar isso. Assim como no Ibovespa, vejo que o DJ pode seguir “de lado” por um bom tempo. Dá mesma forma aparentemente não há motivos para recuos mais bruscos.

PETR4 & Petróleo

A Petrobrás fechou a semana em leve alta, isso depois de ter sofrido um forte recuo na segunda-feira. Mais uma vez o papel mostra movimento divergente aos indicadores, toda a análise praticamente demonstra e indica que o papel está em queda, mas ele se esforça pra subir.

O papel respeitou a MM75 (azul escuro) como suporte durante toda a semana. A MM15 (azul claro) é a primeira que curvou-se para baixo e pode ser uma resistência mais forte no curto prazo e na sexta-feira foi respeitada. No Longo prazo a principal resistência é o topo formado no mês passado na casa dos R$ 35,40. O papel tende a realizar novamente nesta semana, seguindo o caminho do petróleo.

O Petróleo oscilou com bastante intensidade na última semana, fechou a semana em queda, um pouco abaixo do suporte que marquei na última semana. Vejo que há espaços para queda até os US$ 66, nestes patamares precisamos observar como os compradores se comportarão.

VALE5

O papel perdeu essa semana a LTA e a MM15 que vinham servindo nos últimos oito meses como suporte de alta. O papel também abriu completamente o sinal do CCI/MA e o indicador está em queda livre.

A Vale não passa por um bom momento e isto está claramente refletido nos seus preços e no seu comportamento, esperamos que isso se reverta o mais breve possível, mas isto pode demorar a ocorrer.

A tendência é de baixa, há suporte nos R$28,75 marcado aqui pela MM30 (azul escuro). Resistências eu vejo a própria LTA, os R$33,00 entre outros. O papel não está em uma boa fase mesmo. Isso faz parte dos ciclos do mercado.

IPO – VISANET

Nota: O corte das corretoras tirou muita gente deste IPO e o rateio também foi maior do que eu esperava, especialmente se cruzarmos estas duas informações. Acredito que vá existir muita pressão na compra amanhã.

Quero destacar também que acho muito importante as medidas tomadas pela CVM. O melhor controle do mercado evitando práticas excessivas como houve neste caso, são fundamentais para a constituição de um mercado mais ético e de maior responsabilidade com seus investidores.
 
Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

*Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.
** Os termos contidos neste texto podem ser melhor compreendidos utilizando o glossário do site.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.
O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

Conforme esperavamos e vínhamos apontando já há duas semanas, o mercado nesta semana recuou e iniciou um movimento de baixa, realizando assim os lucros obtidos nos últimos meses. Logo na segunda-feira tanto a LTA quanto a MM20 (lilás) foram rompidas.

Observando a imagem diária do índice vemos que o recuo atingiu o nosso antigo canal de alta, que também é marcado pela MM40 (azul escuro). Caso ocorra a perda desta reta guia do Canal de Alta é possível que os preços voltem a oscilar dentro deste canal altista. No caso desta imagem os dois principais suportes são a MM40 e a MM50 (marrom), que marcam respectivamente os 50800 e os 49712. A perda destes dois pontos, pode levar o índice a testar os 47780. Em termos de resistências vejo a MM20 como o principal ponto a ser rompido e logo na sequência vejo a MM500 (azul claro), marcados respectivamento pelos 52450 pontos e pelos 53630 pontos.

Na imagem semanal, sempre uma imagem mais didática. Observamos que há ocorrência de um topo duplo, marcado aqui pelas duas estrelas que ocorreram nas duas primeiras semanas de junho. Reparem na semelhança que existe no padrão de reversão do atual momento, formado nas quatro últimas semanas, com a reversão que ocorreu em fins de maio de 2008. Não por coincidência de imagens, as duas estrelas de 2008 ocorreram nas duas últimas semanas de maio. Para quem gosta de coincidências numéricas essa é boa.

Estaria a bruxa solta mais uma vez? Acredito que não.

Quero apenas alerta que a correção que ocorreu naquele período volte a ocorrer no presente momento. Mas acredito que o IBOV ainda vá recuar um pouco mais, o teste nos 49500 pontos parece inevitável, me parece provável também um teste nos 47600 pontos, por fim os 45200 pontos podem ser a grande resistência da vez. Assim, a semana pode até abrir em alta, mas deve fechar em baixa.

DJIA

Caros amigos, apesar de acompanhar o DJ e o S&P500 diariamente, eu normalmente não realizo muitos estudos sobre estes indicadores, apenas estudos de ordem pessoal, conforme minhas operações no mercado, além de usar os fundamentos econômicos. Mas venho percebendo que muita gente sente necessidade de compreender melhor o mercado norte-americano, de estudá-lo com maior intensidade, ou ainda se sentem emocionalmente mais seguros por entenderem melhor o que ocorre por lá (caso da grande maioria de conhecidos). A crise, apesar de ser um passado para a maioria dos operadores de mercado, ainda preocupa a maior parte dos investidores. E como este site nasceu para atendê-los. Resolvi fazer um estudo mais complexo, porém mais didático do DJIA.

Na imagem, agora diária, trago quatro MM – MM25 (lilás), MM50 (azul escuro), MM100 (marrom), MM200 (verde). Trago também a retração de Fibonacci (linhas vermelhas) referente ao ciclo de alta que estamos e o “speed resistance” ou o que alguns traders chamam de “pá de ventilador” (linhas azuis). Normalmente o speed resistance é utilizado apenas com 3 retas, mas neste caso vamos usar 5, este indicador nos mostra que a cada reta perdida o padrão de andamento do mercado vai mudar. Ele normalmente é utilizado com 3 retas, pois, os movimentos altistas tendem a ocorrer em 3 etapas distintas. Podemos observar que a terceira reta está próxima de ser testada, na verdade ele vem servindo como resistência. A perda desta reta levaria o mercado há um processo de declínio, neste caso de curto prazo. É natural que a reversão de alta para baixa ocorra entre a segunda e a terceira reta. Caso rompida os objetivos passam a ser as outras retas do indicador.

Em especial gosto de observar como o momento em que o mercado rompe uma reta pela outra, coincide também com a ruptura de um dos níveis de fibonacci, níveis estes que ficam ainda mais claro quando os topos se formam.

Por fim, as médias móveis aqui utilizadas horas acompanham as linhas de fibonacci, horas acompanham as pás de ventilador e horas cruzam perfeitamente a intersecção destas duas retas.

Isso meus caros, é um exemplo de estudo gráfico e de como o investidor, baseia-se em números que permitem uma melhor posição sobre suas operações.

Neste caso em especifico, a ruptura da pá de ventilador é muito provável, seus suportes são os 8350 (média entre a MM50 e a retração de fibonacci), segue-se a este patamar os 7950 pontos, principal objetivo caso o rompimento ocorra. Retrações mais fortes são possíveis e vamos monitora-las. Acrescento ainda que a MM25, junto com a MM200 são resistências fortes e estão cooperando para a ruptura da reta guia da pá de ventilador. Todo mercado em alta tende a realizar num dado momento, e este período varia conforme varia o tempo em que os preços se mantém na primeira zona da pá de ventilador.

PETR4

Conforme prevíamos na semana passada, a Petrobrás dessa vez realizou um claro movimento de queda. O movimento foi mais relevante e de tal intensidade que houve a ruptura do Canal de Alta do papel, e o DPO passou a operar no cenário negativo (observar setas em vermelho). Apesar de ter perdido o canal de alta, a MM50 (azul escuro, quase preto) serviu como suporte, e esta MM vem servindo como suporte em todo canal de alta, conforme observa-se na imagem. O papel já vem operando no cenário negativo há um bom tempo, mas só vou considerar que o papel perdeu o canal, após perder a MM50, isso porque o canal é muito rígido e a média como o próprio nome diz é móvel. A perda deste patamar pode levar o papel a buscar os R$ 29,55 marcado aqui pela MM100 (marrom).

Acredito que o mercado vai recuar mais e deve testar a MM100. Resistências aqui temos o próprio canal de alta e a MM500.

O petróleo também realizou e buscou uma zona de suporte interessante, os US$ 69,83, exatamente o ponto marcado na semana passada como último suporte. Quero acompanhar o petróleo nesta semana, pois, vejo que há formações altistas interessantes para a commodity. Os US$ 65 podem ser testados.

VALE5

O papel realmente não está com força, isso tem os seus motivos mesmo. O mercado ainda recuou e aí a Vale não agüentou mesmo, fechou na mínima da semana e não deu bons sinais. O triângulo de alta, que antes já me trazia algumas dúvidas parece que não vai ocorrer mesmo. Utilizando o cruzamento de CCI/MA em um nível um pouco menos conservador, já vemos a indicação de venda do papel nesta semana que se passou. A principal resistência aqui é a MM20 (azul claro) e a MM50 (roxo) que estão se cruzando positivamente. A reta guia de alta, também é um importante suporto, ambos podem ser testados. A resistência fica neste caso marcado pela reta horizontal.

Particularmente, acredito que este papel como todos os outros realize ainda mais nesta semana.

VISA – IPO

NOTA: Apenas queria dizer que as quedas no mercado tornam ainda mais favoráveis a operação do IPO, pois, indica que existem maiores investidores com caixa. Sinto que o mercado esta favorável para a operação. Reservas terminam nesta semana.

Rafael Valim é geógrafo e trader.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.
O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.