Ibovespa

A bolsa brasileira apresentou uma semana de leve alta, pouco volume e algumas distorções como o estranho fechamento de quarta-feira onde houve uma forte arrancada nos últimos minutos.

Após um ano de forte valorização com aproximação das máximas históricas o mercado começa a apresentar algumas fraquezas, mostrando que correções podem ocorrer por aqui. Fechamos o ano com 68588 pontos, levemente acima do máximo objetivo de alta do ano passado. O índice recuperou suas marcas nos indicadores se aproximando do campo positivo no CCI/MA e operando na base de compra pelo DPO. Porém os últimos dias não trazem movimentos muitos sólidos.

O anúncio do FED nos EUA deve repercutir por aqui e os 67500 podem ser testados logo no primeiro pregão do ano, a formação de uma bandeira de baixa pode estar concluída e tem como objetivo os 64800 pontos. Não descartando a possibilidade de testes nos 63425 pontos. Além dos 67500 outros importantes suportes são a MM15, MM50 e MM75. Em caso de alta o mercado deve buscar a casa dos 69200 e 69900 pontos, mas provavelmente isto não vai ocorrer nesta semana.

Dow Jones

Na última hora do pregão o principal índice norte-americano reverteu completamente sua tendência após o corte dos estímulos a economia norte-americana, o que levou o DJ a fechar com recuo de 1,1%. O recuo fez com que o índice tocasse novamente a linha inferior da cunha ascendente e com candle expressivo de baixa, não vou considerar que houve rompimento desta linha, mas o patamar será testado logo na abertura e se estenderá pela semana. A MM15 e MM30 junto com a LTA de LP formam forte suporte, que se rompido só encontra novo apoio nos 9940 pontos. Em caso de alta os 10500 pontos é o primeiro e principal objetivo.

O ano e em especial o primeiro semestre demandarão muita atenção e cautela dos investidores, o mercado deve passar por muitos testes neste período e previsões negativas devem aparecer, estaremos acompanhando e monitorando isso.

VIX

Fez um repique em sintonia com os fatos divulgados nos EUA e pode iniciar um novo movimento de alta, superou a casa dos 20 pontos e se aproximou bastante dos 22 pontos, apresentando desta vez alta superior a 10% em uma curta semana, superando com facilidade a forte queda da semana retrasada.

US Dollar Index

Voltou a ganhar força e montou um candle que costuma romper no sentido do movimento anterior, ou seja, de alta. Podendo neste caso se aproximar dos 80 pontos. É muito claro que o indicador parece ter encontrado um fundo, reverte sua tendência e esta em busca de valorização ainda sem um fim projetado. Os 77 pontos é um importante suporte e os 80.40 importante resistência.

Ouro

Apresentou mais uma semana de leve baixa, mas com tendência que o movimento estenda, podendo buscar os US$1050, MACD definitivamente cruzou suas linhas e indicam venda do metal. O movimento pode continuar nesta semana. Chamo a atenção para a relação entre Ouro e DJ, a alta do ouro e a queda do DJ indicariam uma aversão ao risco por parte dos investidores.

Petróleo

Teve semana de alta e se aproximou da casa dos US$80, mas não rompeu a Linha superior do canal de baixa. Este movimento pode ocorrer nesta semana, mas isto ainda não é  claro. Vejo também há possibilidade de congestão nesta ruptura. É necessário aguardar, mas diria que me sinto surpreso em ver uma ruptura deste canal logo nesta semana.

EEM – Índice dos Mercados Emergentes

Demonstrou perda de volume e continuidade na congestão, continuo acreditando que uma ruptura baixista pode ocorrer, uma vez que os indicadores não estão perdendo força e os Mercados Emergentes parecem migrar para um possível recuo no curto prazo. Difícil mensurar a profundidade do recuo, diferentemente da alta que se ocorrer deve buscar os 45 pontos com facilidade.

Petrobrás

Continua em tendência de baixa, o fundo ainda não foi confirmado podendo ocorrer nesta semana, porém isto não está claro. Há pouca força, natural do período, demonstrando que o fim desta queda pode ter chegado ao fim. Um novo teste nos R$35,66 é provável. O mercado precisa voltar a operar acima da MM15, que vem se curvando expressivamente, da MM30 e superar os R$37,63 para demonstrar que de fato vai reassumir sua posição altista.

Vale

Em movimento parecido com Petrobrás, vem perdendo força nos indicadores e não apresenta de fato sua força altista. Perdeu a MM30 pela primeira vez neste último ciclo de alta e isto pode ser o sinal de que o papel pode ceder. O papel pode buscar os R$39,28. Não haverá inicio de novo movimento altista enquanto não aparecer força clara na alta para romper o patamar que estamos.

Bradesco

Iniciou sua queda e esta deve perdurar pelos próximos dias, apresenta clara bandeira de baixa com objetivo nos R$33,60 podendo se estender e tocar os R$32,66. Perdeu com folga sua MM15 e esta sobre o suporte da MM30 que ao ser rompido junto com os R$36,13 devem indicar o novo e intenso recuo.

Banco do Brasil

Diferentemente do Bradesco o papel apresentou um engolfo de alta no último pregão, os indicadores já  se encontram mais recuados e os números da empresa estão mais arredondados. Se não houver venda do setor bancário mundo afora, o papel deve subir, seja pelos bons números e posição gráfica, seja pelo menor risco que a instituição apresenta. Em pouco tempo deve voltar a operar acima dos R$30.

CSN

A Companhia Siderúrgica Nacional apresentou uma forte queda recentemente, causando alguma distorção nos indicadores, ainda assim uma possível bandeira de baixa pode estar se formando, tem características especiais, mas se rompida indica provável testes nos R$49,95, precisando antes romper forte suporte nos R$52,55. A empresa está com bons números financeiros, mas aguardar mais um pouco para a entrada é mais seguro. Importante suporte está na MM100.

Usiminas

Outro papel com possível bandeira, aliás, o Ibovespa está com muitos papéis nesta posição, bandeira um pouco mais inclinada, que se apresentasse força poderia significar um repique. Em números financeiros encontra-se pior que CSN e tem espaço nos indicadores para aumentar o recuo. Podemos buscar os R$43,08 testando primeiro os R$45,56. A MM15 começou a se distanciar da MM30 e estas são as duas principais resistências do papel.

Kepler

Para os amigos posicionados neste papel. Acredito que a congestão pode durar mais um tempo e confirmar a configuração de um retângulo de alta com objetivo nos R$0,48. Novamente afirmo que a casa dos R$0,32 não deve ser perdida. A MM50 se aproxima da MM15 e fortalece a atual posição do papel, estas duas linhas costumam andar bem próximas antes de fortes rupturas.

Feliz 2010!

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

Os termos contidos neste texto podem ser devidamente compreendidos utilizando o glossário do site.

As rentabilidades aqui demonstradas com base em análises passadas e históricas, não devem ser interpretadas como segurança de retornos futuros.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

Os mercados realizaram ao redor de todo o mundo um forte movimento de alta. Os compradores dominaram o mercado e este atingiu novos recordes. Mesmo após esta forte alta, o mercado deve subir um pouco mais antes de realizar qualquer movimento de realização.

Ibovespa

O Ibovespa atingiu os 61027 pontos – recorde do ano e dos últimos doze meses; O mercado trabalhou com forte pressão na ponta de compra e muitos papéis do índice atingiram suas máximas, o destaque do movimento ainda é amparado por um ótimo volume. A Bovespa deve atingir esta semana o objetivo dos 62200 pontos que em meus estudos é o principal patamar a ser buscado, acima dele existem outros dois patamares nos 65000 e nos 67000 pontos, no entanto o mercado terá que mostrar muita força, além da já apresentada, para buscar estes níveis, na semana que vem iremos analisar esta probabilidade.

A imagem do IBOV nos mostra que o índice está completamente em posição de alta e consequentemente em posição de compra, o candle deixado costuma ocorrer e antecipar topos, onde ocorre na sequência à formação de candles em forma de estrela, candles com baixo volume de ganho ou perda. O mercado deve encontrar forte resistência nos 62200 pontos até os 65500 pontos, onde temos uma forte zona de congestão. Caso o mercado recue os principais suportes são os 58300 e os 56150 pontos.

DJIA

O índice norte-americano também realizou um ótimo movimento de alta e estabeleceu novos patamares nesta semana. Em comparação com o nosso mercado é possível dizer que a alta americana foi mais forte que a brasileira, dado as conjunturas econômicas nas quais o país se encontra. Continuo achando que o mercado americano já se encontra sobrecomprado e, que a realidade deles não reflete os números do índice. Ainda que a bolsa sempre busque interpretar e construir cenários futuros, diria que o ânimo é excessivo, exceto claro no caso de todos os investidores acreditarem que o momento é ótimo para se comprar, pois a recuperação vai vir antes do esperado, porém isso não é nada lógico.

A imagem mostra um cenário muito semelhante ao nosso. O mercado está em alta e deve estabelecer um novo recorde nesta próxima semana, vejo dois possíveis objetivos, sendo o primeiro nos 9978 e o segundo nos 10492 pontos. Não vou descartar a possibilidade de um recuo, até porque isto seria extremamente natural, nesses casos os 9727, os 9626, os 9555 e os 9291 pontos são os quatro primeiros suportes do índice.

Petrobrás e Petróleo

A Petrobrás teve um fortíssimo movimento de alta nesta semana e se aproximou de sua máxima anual, o rally do papel também foi típico de semanas que antecedem reversões. A priori o papel encontra-se em movimento de alta e tende a buscar sua máxima no ano com objetivos de alta nos R$ 35,40 seguido pelos R$ 35,89 e quiçá R$ 36,37. Particularmente é difícil mensurar se o mercado terá força para buscar os três objetivos aqui destacados, se continuar no ânimo da última semana…

Em termos de retrações, e neste caso elas também seriam naturalmente bem-vindas, eu destacaria como principais suportes os R$ 34,04 os R$ 33,36 e os R$ 32,87.

O petróleo teve duas semanas de alta, mas não mostra tanta força na recuperação, a commodity respeitou a MM25 e na semana passada voltou a operar acima da MM15 o que é  sempre um bom sinal – claro que as altas constantes irão influenciar o preço da gasolina, o que é um mal sinal; O petróleo precisará  mostrar força para continuar seu movimento de alta, que a principio é a tendência primária do papel, os US$ 74,62 é o principal patamar a ser superado ao passo que os principais suportes estão na MM15 e MM25 em candles semanais.

Vale do Rio Doce

A Vale teve nesta semana uma performance fantástica e atingiu a máxima do ano, mostrando um fantástico fluxo de compra.Não é a toa que também neste caso o papel deixou um candle que normalmente é visto em início ou fim de movimentos e aqui fica uma grande contradição, porque o papel plotou este candle rompendo definitivamente sua zona de congestão e consequentemente estabeleceu um novo patamar de alta, assim não posso descartar que esse candle venha indicar um novo movimento de alta. Isto aparentemente pode parecer estranho, porém vale lembrar que a performance de Petrobrás e Vale estão abaixo da performance do Ibovespa. Assim, nada impede que estes dois papéis andem um pouco mais.

Vejo em Vale três objetivos de alta, são eles: os R$36,11, os R$36,66 e por fim os R$ 37,37. O papel esta em cima de um patamar que pode ser considerado como resistência/suporte, caso o papel resolva ir pra baixo, os principais pontos a serem testados são os R$35,33 os R$34,85 e os R$34,07.

Banco do Brasil

O maior Banco do Brasil atingiu e respeitou nesta sexta-feira seu último objetivo de alta. O Banco está em perfeita performance, aumentando e revertendo consideravelmente seu spread em relação ao Bradesco (linha azul) e o Itaú-Unibanco (linha mostarda) e, em relação ao próprio Ibovespa (linha roxa). É possível que o papel ainda venha a romper este patamar. Quero deixar claro para o leitor que um papel ao atingir seu máximo objetivo de alta, não necessariamente entra em recuo, gosto de fazer uma simples comparação com um piloto de F-1 que vença o campeonato com algumas corridas de antecedência, mas pela excelente performance que teve ele continua a ganhar outros GPs mesmo que isto não altere o quadro final.

O papel está completamente comprado. Recuos podem vir, mas será difícil que algum rival destrone o BB tão cedo.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

• Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.

• Os termos contidos neste texto podem ser devidamente compreendidos utilizando o glossário do site.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.

O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

Maximo Emiliani é Economista, pós-graduando em Ciências Sociais e trader

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores. O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.

IBOV 

O índice começou a semana como prevíamos, abriu em baixa fazendo uma pequena correção, recuperou-se e na sexta-feira devolveu praticamente tudo, o que acaba por plotar uma belíssima e clara estrela que deve nos trazer correções nesta semana que se inicia. É possível que ocorra uma correção mais acentuada. Há a possibilidade de teste no suporte dos 42500 pontos. Tudo dependerá das notícias advindas de nossos colegas norte-americanos. 

DJ 

Apresenta semelhanças com o IBOV – na verdade nos apresentamos semelhanças com eles. O índice plotou uma nova estrela com corpo de alta, pequena alta na semana, mas uma grande oscilação negativa. As duas últimas semanas mostram claramente que o mercado reage bem as notícias negativas. É um importante aspecto, pois, aparentemente não há notícias que causem choques e desconfianças mais profundas. A semana que se inicia deve ser de novos testes e de prováveis correções. 

PETR4 

O papel acompanhou o petróleo que caiu a semana toda. Fez um claro candle de baixa e que deve trazer mais realizações ao longo da semana que se inicia. Nesta imagem destaquei um canal de alta que o papel vem seguindo desde novembro do ano passado. É importante que o papel não rompa a linha inferior deste canal, mas é provável que esta linha seja testada. 

VALE5 

Ao contrário do que ocorreu com IBOV e DJ a VALE perdeu todo o lucro ganho na semana, em clara reação negativa ao cenário encontrado. Deixou um candle que não me agrada. O marco zero do DPO foi rompido e é fundamental que este patamar não seja perdido. O papel vem deixando muitas estrelas, apesar de ter andado em relação ao último ciclo de estrelas que apresentou é demasiadamente cedo para uma nova estrela como essa aparecer. O papel está em momentos de alta indecisão e isso não me agrada. Ainda assim o papel vem se mantendo acima dos R$ 28,00. 

BBAS3

Quero aproveitar o último artigo do Aviso em Dois e fazer uma rápida análise de Banco do Brasil. Pessoalmente concordo com os comentários e sou um grande fã deste papel. Houve uma ruptura de uma cunha (ou triângulo conforme a escola gráfica) que fez com que o papel saísse dos R$ 13,00 e buscasse os R$ 19,00. Há uma formação de topo no gráfico, o DPO apresenta topo duplo no seu marco zero, correções devem ocorrer. Mas vejo isso como algo ainda mais convidativo para uma compra com descontos desse papel.