Muitas vezes ao operar o investidor sente que o mercado deveria realizar determinados movimentos coordenados e condizentes com as realidades presentes, porém o Sr. Mercado tem sua vontade própria e tem seus segredos. A arte de operar é um misto entre o seu conhecimento e as vontades do mercado, sendo que as vontades do mercado sempre serão vitoriosas, ou seja, o seu conhecimento é perceber o mais rápido possível o que o mercado vai produzir.

IBOV

A imagem diária desta semana no Ibovespa tem muitas características altistas, há um claro sinal de que o mercado está completamente comprador e aparentemente não vejo sinais de que a abertura de segunda-feira será diferente. O rompimento do canal de baixa foi claramente confirmado, o mercado ganhou força e fechou a 30 pontos da máxima do ano, linha esta de clara resistência. Os principais pontos altistas que vejo além da ruptura do canal de baixa é a espécie de um fundo em forma de W muito claro de reversão. A MM10 cruzou favoravelmente a MM50 e já começou a se distanciar em clara ascensão. Por fim como profundo apreciador das ondas de Elliott, apesar de não ser um exímio contador das mesmas, me parece muito claro que iniciamos a quinta onda de alta. Não me surpreenderia ver o mercado buscar a casa dos 59000 pontos, quiçá testar os 60000 em breve.

Na imagem semanal, continuo com a mesma impressão de antes, o mercado já está sobre comprado e em breve pode iniciar uma correção mais duradoura. No caso do CCI/MA (último indicador da imagem) vejo que ele tem espaço para ganhar mais 100 pontos até atingir a zona dos 200 pontos, já no caso do DPO este espaço está mais curto, bem mais curto. O candle desta semana rompeu também a MM100, que foi a grande resistência do último topo.  O objetivo de uma alta seria os 59800 pontos.

Em suma, mercado no curto prazo é  altista, mas vejo que correções vão ocorrer em breve e devem ser mais duradouras.

DJIA

O DJ mostrou com muita força a ruptura do seu canal lateral situado entre os 8000 e os 8500 pontos. Isto fez com o índice atingisse a casa dos 9000 pontos, conforme previ na semana passada. A minha total surpresa foi isso ter ocorrido agora, particularmente esperava que esse canal se estendesse por mais algumas semanas. No caso do DJ, os indicadores de curto prazo não estão com tanta folga como no Ibov, aqui o CCI/MA encontra-se no nível mais elevado dos últimos 2 anos e rompendo os 200 pontos, algo que raramente ocorre. O DPO aqui ainda tem um pouco de fôlego.

O mercado norte-americano deve ver o início da sua correção antes do Ibovespa, podendo inclusive iniciar-se ainda nesta semana. Lembrando que neste caso, no LP, o DJ ainda tem espaço de folga para subir, conforme vimos na análise anterior.

PETR4

A Petrobrás teve um gap de alta logo no início da semana e ficou oscilando em um curto espaço. Em uma semana que foi tão altista para os mais diferentes índices e para uma boa alta do petróleo eu diria que a Petrobrás esteve bem tímida. Os gráficos mostram que o papel rompeu positivamente a MM50 na sexta-feira que foi uma resistência ao longo de toda a semana. Tudo no gráfico de Petrobrás está em alta, todas as retas estão inclinadas para cima. Diferentemente do Ibovespa que está prestes a atingir seu recorde no ano, a PETR4 ainda precisa subir 9,19% para chegar a seu valor máximo. O petróleo subiu bem na semana e fechou nos US$ 68.

Até que o mercado mostre o contrário o cenário é de alta, mas está faltando força que alimente tal movimento. Espero que o touro retome com vigor o cenário de alta.

VALE5

Esse papel sim andou com vontade nesta semana, sendo provavelmente um dos principais motores do Ibovespa. Agora o difícil é encontrar uma MM que sirva como resistência para Vale. Os indicadores estão favoráveis e com espaço para avançarem, no curto prazo é possível que Vale avance mais que Petrobrás. Chamo atenção aqui também para a forma com que estão dispostas a MM10, MM25 e MM100, a MM100 está servindo como reta guia, ao passo que MM10 rompe positivamente a MM25 rompe negativamente, gosto muito quando isto acontece e é um sinal interessante que mostra que o papel está com força e deve manter a mesma por mais tempo. Fica claro aqui também que o principal suporte do papel está hoje nos R$ 30. Como resistência vejo toda o espaço que vai dos R$ 32 até os R$ 34 como uma zona de turbulência, vamos ver como o papel vai se portar neste espaço, ele está com força para cruzar isto com facilidade, espero e torço (muitos amigos neste papel) que isto ocorra.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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