IBOV

Conforme esperavamos e vínhamos apontando já há duas semanas, o mercado nesta semana recuou e iniciou um movimento de baixa, realizando assim os lucros obtidos nos últimos meses. Logo na segunda-feira tanto a LTA quanto a MM20 (lilás) foram rompidas.

Observando a imagem diária do índice vemos que o recuo atingiu o nosso antigo canal de alta, que também é marcado pela MM40 (azul escuro). Caso ocorra a perda desta reta guia do Canal de Alta é possível que os preços voltem a oscilar dentro deste canal altista. No caso desta imagem os dois principais suportes são a MM40 e a MM50 (marrom), que marcam respectivamente os 50800 e os 49712. A perda destes dois pontos, pode levar o índice a testar os 47780. Em termos de resistências vejo a MM20 como o principal ponto a ser rompido e logo na sequência vejo a MM500 (azul claro), marcados respectivamento pelos 52450 pontos e pelos 53630 pontos.

Na imagem semanal, sempre uma imagem mais didática. Observamos que há ocorrência de um topo duplo, marcado aqui pelas duas estrelas que ocorreram nas duas primeiras semanas de junho. Reparem na semelhança que existe no padrão de reversão do atual momento, formado nas quatro últimas semanas, com a reversão que ocorreu em fins de maio de 2008. Não por coincidência de imagens, as duas estrelas de 2008 ocorreram nas duas últimas semanas de maio. Para quem gosta de coincidências numéricas essa é boa.

Estaria a bruxa solta mais uma vez? Acredito que não.

Quero apenas alerta que a correção que ocorreu naquele período volte a ocorrer no presente momento. Mas acredito que o IBOV ainda vá recuar um pouco mais, o teste nos 49500 pontos parece inevitável, me parece provável também um teste nos 47600 pontos, por fim os 45200 pontos podem ser a grande resistência da vez. Assim, a semana pode até abrir em alta, mas deve fechar em baixa.

DJIA

Caros amigos, apesar de acompanhar o DJ e o S&P500 diariamente, eu normalmente não realizo muitos estudos sobre estes indicadores, apenas estudos de ordem pessoal, conforme minhas operações no mercado, além de usar os fundamentos econômicos. Mas venho percebendo que muita gente sente necessidade de compreender melhor o mercado norte-americano, de estudá-lo com maior intensidade, ou ainda se sentem emocionalmente mais seguros por entenderem melhor o que ocorre por lá (caso da grande maioria de conhecidos). A crise, apesar de ser um passado para a maioria dos operadores de mercado, ainda preocupa a maior parte dos investidores. E como este site nasceu para atendê-los. Resolvi fazer um estudo mais complexo, porém mais didático do DJIA.

Na imagem, agora diária, trago quatro MM – MM25 (lilás), MM50 (azul escuro), MM100 (marrom), MM200 (verde). Trago também a retração de Fibonacci (linhas vermelhas) referente ao ciclo de alta que estamos e o “speed resistance” ou o que alguns traders chamam de “pá de ventilador” (linhas azuis). Normalmente o speed resistance é utilizado apenas com 3 retas, mas neste caso vamos usar 5, este indicador nos mostra que a cada reta perdida o padrão de andamento do mercado vai mudar. Ele normalmente é utilizado com 3 retas, pois, os movimentos altistas tendem a ocorrer em 3 etapas distintas. Podemos observar que a terceira reta está próxima de ser testada, na verdade ele vem servindo como resistência. A perda desta reta levaria o mercado há um processo de declínio, neste caso de curto prazo. É natural que a reversão de alta para baixa ocorra entre a segunda e a terceira reta. Caso rompida os objetivos passam a ser as outras retas do indicador.

Em especial gosto de observar como o momento em que o mercado rompe uma reta pela outra, coincide também com a ruptura de um dos níveis de fibonacci, níveis estes que ficam ainda mais claro quando os topos se formam.

Por fim, as médias móveis aqui utilizadas horas acompanham as linhas de fibonacci, horas acompanham as pás de ventilador e horas cruzam perfeitamente a intersecção destas duas retas.

Isso meus caros, é um exemplo de estudo gráfico e de como o investidor, baseia-se em números que permitem uma melhor posição sobre suas operações.

Neste caso em especifico, a ruptura da pá de ventilador é muito provável, seus suportes são os 8350 (média entre a MM50 e a retração de fibonacci), segue-se a este patamar os 7950 pontos, principal objetivo caso o rompimento ocorra. Retrações mais fortes são possíveis e vamos monitora-las. Acrescento ainda que a MM25, junto com a MM200 são resistências fortes e estão cooperando para a ruptura da reta guia da pá de ventilador. Todo mercado em alta tende a realizar num dado momento, e este período varia conforme varia o tempo em que os preços se mantém na primeira zona da pá de ventilador.

PETR4

Conforme prevíamos na semana passada, a Petrobrás dessa vez realizou um claro movimento de queda. O movimento foi mais relevante e de tal intensidade que houve a ruptura do Canal de Alta do papel, e o DPO passou a operar no cenário negativo (observar setas em vermelho). Apesar de ter perdido o canal de alta, a MM50 (azul escuro, quase preto) serviu como suporte, e esta MM vem servindo como suporte em todo canal de alta, conforme observa-se na imagem. O papel já vem operando no cenário negativo há um bom tempo, mas só vou considerar que o papel perdeu o canal, após perder a MM50, isso porque o canal é muito rígido e a média como o próprio nome diz é móvel. A perda deste patamar pode levar o papel a buscar os R$ 29,55 marcado aqui pela MM100 (marrom).

Acredito que o mercado vai recuar mais e deve testar a MM100. Resistências aqui temos o próprio canal de alta e a MM500.

O petróleo também realizou e buscou uma zona de suporte interessante, os US$ 69,83, exatamente o ponto marcado na semana passada como último suporte. Quero acompanhar o petróleo nesta semana, pois, vejo que há formações altistas interessantes para a commodity. Os US$ 65 podem ser testados.

VALE5

O papel realmente não está com força, isso tem os seus motivos mesmo. O mercado ainda recuou e aí a Vale não agüentou mesmo, fechou na mínima da semana e não deu bons sinais. O triângulo de alta, que antes já me trazia algumas dúvidas parece que não vai ocorrer mesmo. Utilizando o cruzamento de CCI/MA em um nível um pouco menos conservador, já vemos a indicação de venda do papel nesta semana que se passou. A principal resistência aqui é a MM20 (azul claro) e a MM50 (roxo) que estão se cruzando positivamente. A reta guia de alta, também é um importante suporto, ambos podem ser testados. A resistência fica neste caso marcado pela reta horizontal.

Particularmente, acredito que este papel como todos os outros realize ainda mais nesta semana.

VISA – IPO

NOTA: Apenas queria dizer que as quedas no mercado tornam ainda mais favoráveis a operação do IPO, pois, indica que existem maiores investidores com caixa. Sinto que o mercado esta favorável para a operação. Reservas terminam nesta semana.

Rafael Valim é geógrafo e trader.

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