Os últimos dias da semana passada seguiram exatamente no rumo contrário ao que os indicadores previam e isso acontece em especial quando o mercado realiza um movimento muito diferente da tendência que ele vinha seguindo, o mercado subiu com força e parou em importantes resistências, tanto aqui quanto lá fora, mas e agora para onde vamos? Vamos ver o que os gráficos nos dizem.

IBOV

A imagem diária do Ibovespa, mostra que a arrancada de quarta-feira levou o índice a romper um canal de baixa de curto prazo, passou também a operar acima da MM50 e ainda ganhou na quinta-feira um sinal de compra do CCI/MA. Fechamos a sexta-feira respeitando uma importante resistência na casa dos 52100 pontos. O mercado apresentou agressividade e bom volume financeiro, típico movimento de inversão de tendências. Caso os touros tenham retomado a posição o índice pode romper os 52100 e testar novamente os 53500 e os 55000 pontos. Caso o mercado reinverta vamos testar a MM50, a linha superior do canal de baixa e a MM75. Um detalhe importante no CCI/MA o mercado saiu em apenas três dias de uma zona sobrevendida para praticamente entrar em uma zona sobrecomprada, o que me faz crer que está alta pode não se extender por muito tempo.

O candle deixado na imagem semanal mostra a força que o mercado teve nos últimos três dias, em três dias o mercado recuperou o que perdeu em três semanas, isso acaba por mostrar como mesmo em tempos dificéis e de cenários conturbados, aparecem forças compradoras que parecem simplesmente não se importar com nada, mostra também a força que o mercado possui no curto prazo, sendo capaz de se apropriar de pequenos e concentrados resultados para realizar grandes movimentos. A imagem semanal mostra respeito a retração de 78,6% de Fibonacci, mostra que as MM25 e MM50 desaceleraram suas trajetórias ao passo que a MM10 foi rompida – mais um sinal aqui da agressividade do mercado nesta semana;

Por fim e mais importante, reparem como o CCI/MA continua em uma zona sobrecomprada e com sinal de venda, isso mostra que o mercado ainda que indique compra no curto prazo (imagem diária) ele continua como vendedor no longo prazo (imagem semanal). Assim amigos(as) acredito que o mercado possa até subir mais um pouco nesta semana, mas não acredito que estamos iniciando uma tendência de alta. A tendência ainda é de baixa.

DJIA

Resolvi colocar duas imagens praticamente idênticas sobre o DJ, a diferença está apenas em que uma é  diária e a outra semanal, porém todos os indicadores e períodos destes foram mantidos. É interessante observar as contradições nas imagens.

A imagem diária mostra que o mercado é comandado pelos compradores, o índice está acima da MM25, MM50, MM75 e MM100. Porém a imagem mostra que estamos perto do topo de curto prazo, onde temos uma enorme resistência e mostra também que o CCI/MA está absolutamente sobrecomprado, indicando que há  espaços para realizações e que elas podem ser mais intensas.

A imagem semanal por outro lado, mostra um mercado ainda comandado pelos vendedores, três médias móveis servem como resistências – MM50, MM75 e MM100; A MM25 é suporte e vem construindo um leito que ampara as quedas. Neste caso o CCI/MA ainda está no cenário vendedor indicando que o mercado para LP é comprador, sinal este que dura quase oito meses e ainda não rompeu se quer o marco zero do indicador. Sinalizando como no LP o DJ sofreu severamente.

A minha opinião é clara o mercado é comprador no LP e a tendência anual é de alta. Porém no CP há sinais de reversão da alta, mostrando que o mercado está prestes a realizar, o objetivo desta queda está situado entre os 7900 e os 8000 pontos, zona da MM100 diária. Acredito que vamos enfrentar um canal lateral que seja mais durador, podendo se extender por mais alguns meses. Em um dado momento desta congestão nos vamos romper os 8800 e aí o mercado tende a buscar outros patamares entre eles os 9500 pontos.

PETR4

Esse papel eu realmente acertei, não achei que a alta ocorreria logo no outro dia, mas o fundo ali era muito claro. Faz três dias que o papel teve sinal de compra para o CP, rompeu o canal de baixa e resistiu a MM25, conforme já ocorrido anteriormente. O papel tem como suporte a MM125 que é uma média de LP isso mostra que apesar de PETR4 ter aparentemente andado muito, ela está ainda muito bem amparada. O indicador CCI/MA opera em zona vendida, após ter saído do sobrevendido, o que acaba por indicar que o papel tem espaço para crescer.

O papel está em zona de resistência, se romper vai andar. Se alguém não está posicionado em PETR4 o momento é de cautela, vale a pena entrar, mas o stop tem que ser curto, o papel pode voltar a cair no curto prazo. O ponto de entrada pode ser dado por uma abertura positiva amanhã e o stop, para quem quer operar mais no curto prazo, pode ser os R$31,60.

Eu digo cautela, por que mesmo que aparentemente os números mostrem bons pontos de entrada, o mercado no geral está com cheiro de queda e isso pode influenciar e muito o papel, afinal estamos falando de uma petrolífera.

VALE5

Se em Petrobrás eu vi um fundo em Vale o papel se moveu contra tudo o que disse. Vale vinha apanhando muito, concordo quando dizem que o momento macroeconômico não  é favorável para a empresa, mas não sei até onde o seu valor estaria subavaliado.

Apesar da enorme alta de quarta-feira, mais de 8% em um único dia, o que vimos nos dois dias seguintes foram altas durante o dia, mas não em relação a quarta-feira e altas estas que diminuíram ainda mais sua expressão na sexta-feira. Apesar do CCI/MA estar em zona sobrevendida e com sinal de compra, o mercado parece que não vai puxar a vale, se fosse teria feito nos dois últimos dias da semana passada. O papel encontra-se em forte zona de resistência e pode não conseguir romper este patamar.

Há sinais de topo, indicando que o mercado pode reverter a alta e voltar a buscar os R$29, os R$27,50 e até mesmo os R$25 não estão descartados. Em termos matemáticos o papel precisa romper a MM25 marcado aqui pelos R$30,20 e em seguida romper os R$ 31,60 operando assim em patamares mais “tranquilos”. Se Vale abrir em alta, pode ganhar mais força no curto prazo.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

*Participe do Aviso Gráfico com comentários ou solicite a análise de um papel de seu interesse.
** Os termos contidos neste texto podem ser melhor compreendidos utilizando o glossário do site.

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Desta forma, os autores estão isentos de quaisquer responsabilidades sobre as decisões de investimentos tomadas por seus leitores.
O Aviso em Dois tem como finalidade a troca de idéias, informações e conhecimentos técnicos com os leitores e participantes do mercado financeiro.