Mais uma semana se passou e a Bovespa marcou mais uma vez um novo recorde desde a crise. Logo na manhã de segunda-feira o mercado já tinha atingido os 55000 pontos, houve tanta força nesta abertura que a segunda resistência que marquei na semana passada foi, logo de cara, o ponto de abertura. A volatilidade foi bem elevada, mas dessa vez não houve um vitorioso declarado, durante a semana os vendedores apresentaram maior força, em relação a semana passada os compradores ainda estão no comando. Houve total respeito a nossa boa e velha amiga LTA, mesmo com o enorme gap de queda na quinta-feira o mercado abriu exatamente sobre esta LTA.

Nesta semana como podemos observar na imagem diária resolvi adicionar a linha superior do canal de alta de médio prazo, esta linha já tinha sido testada antes, e voltou a ser respeitada nesta semana. O fechamento do IBOV no diário respeita também a MM500 (verde escuro), média móvel de longuíssimo prazo. Destaque no cruzamento de CCI/MA, que começa a apresentar divergência em relação ao comportamento do índice, enquanto o índice encontra-se em franca ascensão o CCI/MA está em um canal lateral que fica na zona dos 100 aos 200 pontos do indicador, isto mostra que o mercado está produzindo ganhos em cima de movimentos financeiros cada vez menores. Quero deixar claro que esta contradição não necessariamente indica que o mercado virá abaixo, mas mostra que se não houver reposicionamento na ponta compradora, o mercado deve realizar em breve.

Na imagem semanal, as coisas andam sempre de forma mais ponderada. Os destaques aqui são respeito a MM100 (azul escuro) e a formação de uma clara estrela no topo do morro. Neste caso o cruzamento CCI/MA é claramente altista. A divergência neste caso em relação a imagem diária, me mostra que o mercado no longo prazo, é claramente comprador. Assim possíveis realizações não tendem a ser muito severas como no passado, sendo “apenas” reajustes no curto prazo.

O principal suporte é a zona dos 53000 pontos. A principal resistência os 55000 pontos. Candle deixado é de equilíbrio, mas trata-se de uma estrela que normalmente traz recuos. A fortes indícios de que uma realização no curto prazo pode ocorrer, particularmente acredito nesta possibilidade.

DJIA

Se aqui no Brasil houve uma forte briga entre compradores e vendedores. Nos EUA, o movimento foi claramente de alta, não houve continuidade de movimento lateral como achei que poderia ocorrer. A notícia da GM deu animo aos mercados, lentamente fica claro nos EUA quem pode quebrar e quem não pode, foi a vez da GM ser a “you´re so big to break”. O mercado deslanchou e deixou para trás a congestão que vinha formando. As bandas de bollinger indicam que vão se expandir, o que normalmente quer dizer que o mercado vai entrar em tendência, neste caso, de alta. DPO e CCI/MA romperam marco zero e estão em tendência bullish. Minha opinião, mercado pode ganhar força, tendência é de alta.

Três empresas, todas estatizadas, deixaram o índice DJ nesta semana – Citibank, GM e AIG.

Dúvida da semana, essa é pra refletir: Haveriam indícios suficientes nos EUA, que o mercado pode se recuperar? Isto poderia gerar fugas de capital do Brasil em direção aos EUA? Este seria o motivo da divergência entre IBOV e DJ?

PETR4

A Petrobrás começou a semana com muita força, assim como o IBOV, mas perdeu totalmente seus ganhos e fechou em baixa, tanto na semana como em relação a semana passada. Os R$ 32,26, representado pela MM300 (azul claro) é o primeiro relevante suporte do papel. A ele segue-se o principal suporte do papel, representado na imagem pela MM50 (roxo) e pela linha inferior do canal de baixa.

As setas na imagem fazem referência ao DPO e, como a correta calibragem de um bom indicador pode manter o investidor calmo e tranqüilo em um momento como estes. No espaço de 0 a 5 do indicador, observamos os topos e fundos matematicamente equacionados correspondendo perfeitamente com o canal de alta do papel. Para aqueles que investem no médio prazo e gostam de operar tendências, a perda do marco zero do DPO é um claro sinal de venda. Lembro que não necessariamente a perda do ponto zero, obrigatoriamente, indicará correções intensas.

Papel deve abrir a semana em baixa. No entanto o petróleo não parece ter indicações de quedas mais intensas. Apesar de candles que não são característicos de movimentos altistas, não há ainda pressões vendedoras mais intensas.

VALE5

Papel até esboçou um rompimento da sua linha de resistência, mas recuou bastante e fechou abaixo desta linha. Segue a tendência de acumulação, o papel vem encontrando pressões vendedoras constantes. Ainda que não seja possível afirmar nada, é de imaginar que o papel tem grandes players vendedores no momento. Especialmente porque a noticia de uma joint-venture entre a BHP e a Rio Tino vai trazer maiores dificuldades para a Vale ao longo do tempo. O papel subiu praticamente 60% desde o fundo formado no fim do ano passado. Há espaços para maiores recuos.

Nas próximas duas semanas, caso tenhamos um triângulo de alta, o papel deve romper sua principal resistência. A principio esse cenário parece difícil de ocorrer.

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