A semana voltou a ser bem positiva por aqui e também nos EUA. O mercado estipulou novas marcas e deve continuar sua tendência de alta para o fim do ano.

Ibovespa

Realizou na última sexta-feira o fechamento mais alto do ano e mostrou bom fluxo de compra, o que voltou a trazer otimismo ao mercado e levará este a romper a resistência psicológica dos 70.000 pontos. Existem duas figuras se formando no Ibovespa uma de baixa (cunha ascendente) que não plotei na imagem e outra, um triângulo de alta (representada em azul). Usei a imagem altista porque acredito que este é o movimento que vai se realizar nos próximos dias, sendo provável que este novo movimento levará o índice a atingir uma nova máxima muito em breve, é provável que um novo recorde histórico se estabeleça antes do fim deste ano.

Os principais objetivos de alta do Ibovespa e conseqüentes resistências são: 69600, 70700, 71580, 72480, 73750 e 75365 pontos. Os principais suportes são a MM15 e MM30 além dos já citados 67700 pontos.

Dow Jones

Voltou a operar muito próximo de sua máxima anual. E acaba por configurar situação muito semelhante ao Ibovespa. Na semana passada tracei a cunha ascendente, porém hoje vou trazer o triângulo de alta, que pode se configurar com um novo movimento antes de qualquer recuo, que aparentemente está sendo bem evitado. Aqui também podemos traçar objetivos de alta que seriam: 10690, 10806, 10900, 10990, 11122 e 11290. Os principais suportes são a LTA (hipotenusa do triângulo) e a MM15 e MM50.

VIX

Isto tudo pode vir ainda sem um disparo de volatilidade, uma vez que o VIX voltou a perder força e rompeu os 22 pontos, com tendência de teste nos 20 pontos. A queda da volatilidade e conseqüente diminuição da aversão ao risco podem contribuir para a alta do Dow Jones.

Ouro

Confirmou com muita força o topo estabelecido na semana retrasada e já recuou US$110 desde lá, realizando um expressivo engolfo de baixa. Testes na MM15 são prováveis para esta semana.

Petróleo

Realizou movimento semelhante ao do ouro e rompeu com expressiva força seu estreito canal de baixa, rompeu junto a MM15 e testou a MM25, respeitando este último. Porém o fluxo vendedor aumentou muito e pode ocorrer à perda da MM25, o que não é um bom sinal. A MM25 raramente é testada e raramente é perdida. Importante observar o comportamento do petróleo para esta semana.

Dollar Index

Desde o texto publicado há 2 semanas o Dollar Index mostra que pode ter encontrado um fundo e rompeu seu canal de baixa, ganhou força no MACD e passa a ter fluxo comprador, rompeu a MM15 (que também se alinha com o canal de baixa. Um possível teste na MM30 parece ser o mais provável. Indicando que a tendência de compra do Dólar subiu não apenas por aqui, como em nível global.

Observo também que existe aqui uma combinação da queda das commodities, ouro e petróleo, e compra de dólar de forma simultânea. A atenção aqui aumenta para percebermos os próximos movimentos deste tabuleiro de xadrez.

EEM

Não apresentou mudança significativa em relação à semana passada. Porém pode estar se configurando um novo movimento de alta que pode estar em sincronia com o movimento brasileiro.

Petrobrás

Confirmou a perda de força da semana passada e entrou em um canal lateral de curto prazo, muito semelhante a uma bandeira de baixa (imagem em rosa). O objetivo desta baixa é buscar a casa dos R$ 34,35, onde não apenas encontra-se o objetivo da figura, como é também o patamar de 61,8% de Fibonacci no longo prazo (retrações em azul) e é a casa dos 23,6% de Fibonacci do curto prazo (retrações em vermelho). A retração de 23,6% é conhecida como patamar máximo de retração dentro de ciclos de alta. Sinceramente acredito que este movimento possa realmente se realizar, existe uma configuração muito expressiva para a queda do papel. Soma-se a isso a perda definitiva do CCI/MA que vem abrindo em claro movimento de queda. E o DPO que se aproximou muito do marco zero. Sem esquecer é claro do movimento do petróleo no cenário internacional.

Vale do Rio Doce

Readquiriu sua força e fez isso com expressivos saltos, que apesar do grande conjunto de estrelas vem realizando este movimento com gaps consistentes. Recuperou a posição de compra no DPO e no CCI/MA e voltou a operar acima da MM15 e MM40. O papel vem apresentando força e deve seguir este movimento comprador pelos próximos dias.

Gerdau

Trouxe aqui uma imagem semanal, devido às claras características que a imagem possui, com sinais perfeitos de topos e fundos seguindo dentro de claro canal de alta. Em rosa observamos as retrações de Fibonacci, ambas são idênticas e se referem a formação de um triângulo de alta com objetivos já alcançados. O mesmo movimento pode se repetir com um novo triângulo de alta também formado por aqui, este triângulo, um pouco mais curto que o anterior tem como objetivos de alta os: R$30.38, R$31.65, R$32.43, R$33.06, R$33.70, R$34.60, R$35.75.

É importante destacar que a Gerdau tem muita força de mercado nos EUA e que a melhora da situação por lá, beneficia os negócios da empresa. Entre suas principais concorrentes eu destacaria a CSN que está com ótimos números financeiros. Ainda assim investir em Gerdau parece ser uma boa opção. Especial atenção para os suportes representados pela linha inferior do canal de alta e MM15. Bem como os indicadores costumeiramente apresentados.

Lojas Americanas

Acabou de repetir e concluir pela quinta vez seguida neste ano um mesmo ciclo de Fibonacci. O DPO opera em expressivo ponto de sobrecompra enquanto o CCI/MA vem apresentando divergências e tem espaço para subir. Existe cheiro de realização no ar e para isso dois suportes devem ser testados a linha inferior do canal de alta e a MM15, além das retrações de Fibonacci. Caso o papel volte a operar em movimento altista é possível que testes na casa dos R$17 ocorram.

Particularmente a posição do papel não me agrada muito e esperaria mais alguns dias para tomar uma melhor decisão. O crescimento das já conhecidas vendas de fim de ano, podem já estar precificadas neste expressivo canal de alta.

Springs

Para aqueles que gostam de papéis no estilo small/mid large capital. Eu trago a Springs, empresa do setor de confecção que vem seguindo uma LTA de longo prazo e tendo comportamentos cíclicos bem claros. O papel pode ser considerado como sobrevendido pelo CCI/MA. Pode também estar iniciando uma quinta onda de Elliott com objetivos acima de R$6. O ponto de entrada está bem interessante com stops para a ruptura da LTA e/ou MM15. Os objetivos de alta estão traçados na imagem através de Fibonacci.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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