A semana foi de alta atividade tanto por aqui, quanto lá fora, onde novos recordes anuais foram estabelecidos. O movimento altista pode prevalecer na semana, especialmente lá fora. Por aqui o mercado demanda atenção, uma vez que o Ibovespa está aberto para caminhar em qualquer direção.

Ibovespa

O índice voltou a operar muito próximo do topo anual, porém retraiu significativamente na quinta-feira e acabou por sinalizar uma significativa indecisão. O fechamento de sexta-feira deixou formado um harami de alta sem muita expressividade, mas indica uma abertura altista para esta semana. É muito visível a formação de um topo duplo, que caso ocorra a perda dos 60000 pontos tem como principal objetivo os 55500 pontos. Porém é cedo demais para declarar que tal movimento venha a ocorrer, não o descarto uma vez que o CCI/MA continua indicando venda, o MAV continua em alta constante – e isto não é bom sinal, e por fim, nossa LTA (reta em azul) foi muito bem respeitada deixando inclusive duas estrelas sobre esta. Parece existir aqui uma “conspiração” para a queda, porém até agora não apareceu neste mercado vendedor com peito para uma realização mais prolongada.

A congestão deixa claro que o mercado não decidiu seu futuro de curto prazo. A tendência de alta existe através da observação do comportamento das médias móveis e das retrações de Fibonacci. Os indicadores de baixa só se concretizarão caso existam fatos suficientemente relevantes para uma reversão, uma vez que a força de compra se tornou, até o presente momento, claramente enfraquecida. Os mesmos suportes e resistências da semana passada podem ser considerados nesta.

DJIA

Diferentemente do Ibovespa o Dow Jones parece ter encontrado folga para subir e tal movimento vem sendo feito com bastante tranqüilidade. O mesmo movimento cíclico apresentado para o índice Bovespa, utilizando-se Elliott e Fibonacci, tem como objetivo os 10499 pontos, algo que para mim parecia difícil de ser atingido há cerca de 3 meses atrás, parece que vai se concretizar sem muitas dificuldades.

O índice norte-americano não apresenta nenhuma indicação de topo, reversão ou perca de força e o movimento lateral realizado durante a semana deve culminar, provavelmente, em mais um movimento de alta.

O único indicador que me deixa com certa desconfiança é o VIX que começa a apresentar carecteristicas de ter encontrado um fortíssimo suporte onde uma reversão parece quase certa, o candle deixado pode ser encarado como um martelo de fundo, muito próximo do martelo de três semanas atrás. E esse movimento casa muito bem com o movimento realizado no DJ, uma vez que o sentido contrário é a trajetória natural deste casamento. O encontro de um suporte no VIX e possível reversão, podem representar em breve o encontro no índice DJ de uma resistência e provável reversão de movimento.

O DJ está para mim desempedido de resistências e com objetivo nos 10499 pontos com fortíssimo suporte nos 9990 pontos.

EEM

Segue sua trajetória altista, mas encontrou forte resistência nos 41 pontos. O movimento cadenciado das últimas nove semanas indica que a explosão dos emergentes perdeu força significativa e que novos testes devem ser esperados em breve. Apesar da clara tendência de alta é possível que um topo com objetivos de queda de curta duração esteja se formando.

Petrobrás

Em trajetória muito semelhante ao Ibovespa, realiou um claro movimento de topo, mas fechou a mesma com uma perspectiva de abertura altista, ao deixar um expressivo harami, os dois últimos candles significam que uma posição altista pode ter se formado na sexta-feira. Os vendidos a descoberto devem apertar os cintos uma vez que amanhã teremos exercício no mercado de opções e a abertura pode vir com gap de alta.

Apesar de um provável topo, o papel tem todos os sinais de compra, chama-se atenção apenas para a volatilidade que continua subindo sem parar e uma hora isto será corrigido. A MM25 em parceria com os R$36 são os dois principais suportes do papel. Em caso de alta é importante o rompimento dos R$38.

O Petróleo seguiu as ultimas quatro semanas andando de lado em levíssima queda, mas tal movimento sugere um rompimento altista com objetivos no US$ 86 e US$ 91, tendo como resistência a ser superada os US$ 82. A MM15 e MM25 são nossas velhas conhecidas como bons suportes para a commodity.

Vale do Rio Doce

A mineradora segue movimento semelhante ao Ibovespa e a Petrobrás, teve indicação de venda no CCI/MA e claro movimento de topo com forte resistência na máxima do papel, mas deixou também um harami de alta, um pouco menos expressivo que o de Petrobrás, mas muito bom, uma abertura em alta e um novo teste na máxima do ano parecem muito prováveis. O papel também tem boas indicações de tendência de alta e este conflito deve ser melhor esclarecido nesta semana.

Como suportes vejo as médias móveis de 15, 30 e 50 períodos como nossas principais auxiliares, com especial destaque para a de 30, uma vez que estabelece junto a Fibonacci um ótimo suporte. Como resistência vejo os dois últimos topos atingidos pelo papel no curto prazo.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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