Os mercados tiveram uma semana de forte fluxo de alta, com recordes por aqui e retomada dos topos nos EUA. O mercado brasileiro seguiu um bom fluxo de compra movido tanto pelas conquistas nacionais, como pela alta das commodities que inspiram as principais empresas brasileiras.

Ibovespa

O principal índice brasileiro fechou acima dos 64000 pontos e fez isso com ótimo fluxo de compra na semana. O mercado segue assim dentro do terceiro cenário apresentado e deve buscar o objetivo de 67430 pontos. Antes precisará testar uma importante resistência nos 65500, patamar este que se mostrou durante um longo período uma gigantesca barreira.

O mercado deverá continuar seu rally de alta, todos os indicadores estão posicionados na ponta de compra e o fluxo não apresenta até o presente momento características de reversão. Novamente deveremos ter uma nova semana de alta. Estamos há pouco mais de 5% de distância do máximo objetivo e provavelmente este será alcançado em breve. A resistência dos 65500 deverá ser testada, mas pode ser facilmente rompida. Tal patamar era fortíssimo dentro de condições passadas e pode ser irrelevante no cenário atual. Caso o mercado ceda, o que particularmente não acredito que vá ocorrer, os principais suportes são a MM10, MM20 e os 61200 pontos.

DJIA

O índice norte-americano teve uma forte reação na última semana, saindo do fundo do canal de alta para o topo deste. Estranhamente este movimento vem causando forte divergência no DPO, o indicador tem no seu marco zero semelhança a linha inferior do canal de alta, porém o indicador vem realizando topos cada vez mais baixos, mostrando que existe diminuição no fluxo de compra, ao passo que o DJ vem em movimento contrário, na prática o que o indicador vem sinalizando é o enfraquecimento do movimento de alta, que em breve poderá entrar em recuo mais agressivo, caso não ocorra uma entrada mais intensa no fluxo de compra. Este mesmo movimento pode ser identificado no primeiro semestre deste ano.

Hoje começou a ocorrer um determinado temor pela alta no mercado de Ouro, o Ouro costuma ser o principal investimento em crises, dado a segurança do mesmo. Altas muito expressivas neste mercado, costumam antecipar na maioria dos casos um bear market. Isso fez com que no dia de hoje, segunda-feira, o mercado americano recuasse grande parte de seu movimento de alta. O DJ tem seu último objetivo de alta nos 10330 pontos. No entanto, por lá, não vejo tanto entusiasmo do fluxo comprador para atingir este objetivo. O mercado americano apresenta sinais de fraqueza e de topo é impossível afirmar que uma reversão ocorrerá logo nesta semana, mas ela está próxima. A perda do canal de alta será fundamental para determinar um provável bear market. Logo a MM50 é o principal suporte do mercado. Soma-se a ela a MM10 e a MM25.

Petrobrás & Petróleo

O petróleo vem seguindo desde a semana passada um forte ritmo de alta e conseguiu romper o canal de baixa que vinha seguindo há mais de 2 meses. Isto naturalmente é extremamente positivo para a Petrobrás que deve seguir seu movimento de alta, movimento este que rompeu na quinta-feira uma bandeira ou retângulo de alta, que possui objetivo nos R$37,40. O papel passa por um bom momento. Atingiu a máxima do ano e deve seguir adiante neste movimento.

O Petróleo conforme já disse, rompeu o canal de baixa e o RVI está muito próximo de confirmar o sinal de compra, além disso, voltamos a operar acima da MM15 e MM25, que passam novamente a ser nossos principais suportes.

Vale

O papel segue firme sua trajetória de alta, está na máxima do ano e pode andar ainda mais um pouco, os gráficos estão coerentes com o andamento do papel, mostrando que o fluxo de compra deve se estender por mais tempo. O principal objetivo desta alta está nos R$41,80 e o papel tem espaço suficiente para buscar este patamar que não está tão distante. A MM10 e a MM30 são os principais suportes deste papel. Chamo atenção para o fato das cotações estarem no topo do canal de alta e respeitando este.

 Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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