Essa semana devido a problemas técnicos fiz as análises utilizando gráficos precificados em dólares, os papéis aqui apresentados se referem às ADRs – American Deposit Recipts – de Petrobras e Vale do Rio Doce negociados na NYSE (Bolsa de Nova Iorque), há aqui algumas diferenças entre os candles da NYSE e da BOVESPA, devido à diferença do horário de abertura e fechamento das bolsas, porém não há diferença suficiente para interferir na nossa análise, utilizei ainda em todas as análises imagens semanais diminuindo assim qualquer diferença.

A semana foi de um claro movimento de alta tanto no Brasil quanto mundo a fora seguido de um mercado mais brando na sexta-feira, movimento natural este após o movimento decisivo que houve no início da semana.

Ibovespa

O principal índice da bolsa brasileira teve uma semana de alta e atingiu um novo recorde no ano e chegou próximo dos 58900 pontos, não rompendo a marca dos 58850 que era um dos pontos indicados como resistência. A leve realização de sexta-feira não compromete em nada o andar da carruagem. O candle deixado, um engolfo de alta (semelhante ao de seis semanas atrás, primeira semana de agosto), indica que a semana que se inicia pode até abrir em queda, mas será uma semana de alta.

Continuo com a opinião de que o mercado tende a alcançar os 62000 pontos em breve. Mantenho os mesmos objetivos da semana passada, os 58800, 59285 e 60130 pontos são resistências. Caso o mercado resolva reverter todo o quadro apresentado até hoje teremos os 56900 e 55200 pontos como suporte, além é claro da tradicional MM15 e MM75.

DJIA

Realizou movimento muito semelhante a Bovespa e segue a mesma tendência. A imagem está com bem menos estudos do que o costume, porém sabemos que o índice segue uma trajetória altista e encontra-se posicionado para dar continuidade a este movimento. O mercado americano está sem dúvida alguma em posição muito mais delicada que o nosso, as influências internas e externas podem abalar o cenário norte-americano, sem esquecer que por lá a recuperação já é muito satisfatória.

Diferente da semana passada, onde não havia um claro posicionamento de compra isso se reverteu e os compradores voltaram com força para o mercado. O índice deve ultrapassar a casa dos 9650 pontos e pode buscar a casa dos 9800, onde deve encontrar dificuldades de superar este patamar. Caso o mercado recue, o que particularmente eu não acredito, os 9545 é o principal suporte em casos de retração, além da MM35.

EEM

A iShare dos BRICs atingiu também um novo recorde, rompendo a casa dos US$ 37, o rompimento ocorreu com muita volatilidade e plotou um candle que me deixa em alerta, há a possibilidades de recuos e da formação de topo, especialmente porque a ruptura ocorreu com baixíssimo volume em relação aos últimos meses, volume este que vem diminuindo gradativamente. O que pode inclusive sinalizar que houve uma forte entrada de capital nesta iShare, indicando assim que é expressiva a aposta dos investidores nos BRIC.

Petrobrás

Quero começar lembrando que estamos analisando a ADR do papel (NYSE:PBR). A Petrobrás teve um gap de alta e fechou a semana também em alta, com um volume de pouquíssima expressão (terceiro pior nos últimos doze meses). O candle também não agrada, mostra que os fatos foram precificados, porém que não houve melhores perspectivas em relação ao papel. A Petrobras deve definir melhor seu movimento ao longo desta semana.

A tendência primária é de alta, havendo inclusive possibilidade de ruptura do topo, interessante observar aqui uma divergência entre a ADR que está muito próxima do seu topo em relação ao papel no Brasil onde estamos quase 10% abaixo do mesmo.  É possível por aqui que o papel supere a casa dos R$ 34, e lá fora podemos ter um novo recorde com a superação dos US$ 45. Os R$ 32,80 é o principal suporte do papel, seguido pelos R$ 32,40.

Vale

Aqui também relembro que o estudo é baseado na ADR (NYSE:RIO). A Vale teve uma excelente performance nesta semana, estabeleceu seu novo recorde e superou a casa dos R$ 34. Teve uma breve realização na sexta-feira, mas nada que mude o movimento primário de alta. O candle deixado e o baixo volume (também o terceiro pior dos últimos doze meses) indicam que a ruptura ocorreu diante de uma grande divergência de perspectivas. Também aqui o mercado deve decidir que rumo tomará ao longo desta semana.

Apesar de o candle deixado ser semelhante a uma estrela no topo, não acredito que o papel recue. Pode começar a semana com certa indecisão e em queda, mas é possível que os compradores mantenham sua posição e o papel busque superar a casa dos R$ 35. Em caso de recuos os R$ 33,80 e os R$ 33,50 podem ser testados.

Rafael Valim Pereira é geógrafo e trader.

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